21.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律組織，是()。

　　A 不以營(yíng)利為目的的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)

　　B 中國(guó)證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)

　　C 社會(huì)團(tuán)體法人

　　D 非法人單位

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正式成立于 1991 年 8 月 28 日，是依法注冊(cè)的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。

　　22.下列關(guān)于委托指令，說(shuō)法正確的是()。

　　A 指令日期需要精確到小時(shí)

　　B 指令日期是客戶委托買(mǎi)賣(mài)的日期

　　C 指令日期是客戶填寫(xiě)委托單的具體時(shí)點(diǎn)

　　D 指令日期是檢查證券經(jīng)紀(jì)商是否執(zhí)行時(shí)間優(yōu)先原則的依據(jù)

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：委托指令的時(shí)間是指投資者填寫(xiě)委托單的具體時(shí)點(diǎn)，也可由證券經(jīng) 紀(jì)商填寫(xiě)委托時(shí)點(diǎn)，這是檢查證券經(jīng)紀(jì)商是否執(zhí)行時(shí)間優(yōu)先原則的依據(jù)。

　　23.從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所，屬于證券()機(jī)構(gòu)

　　A 代理

　　B 評(píng)估

　　C 中介

　　D 財(cái)務(wù)

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：證券中介機(jī)構(gòu)包括：證券、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī) 構(gòu)和從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等。

　　24.下列不能申請(qǐng)成為記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員的是()。

　　A 商業(yè)銀行

　　B 證券公司

　　C 保險(xiǎn)公司

　　D 中國(guó)人民銀行

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 符合題意：根據(jù)《國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員資格審批辦法》的規(guī)定，中國(guó)境內(nèi)商業(yè) 銀行(A 可以)等存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)以及證券公司(B 可以)、保險(xiǎn)公司(C 可以)、信托投 資公司等非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，可以申請(qǐng)成為記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員。

　　25.下列開(kāi)放式基金選擇被動(dòng)策略的是()。

　　A ETF

　　B LOF

　　C 分級(jí)基金

　　D 債券基金

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：ETF 通常采用完全被動(dòng)式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo);而 LOF則是普通的開(kāi)放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動(dòng)管理型基金。

　　26.下列對(duì)股份回購(gòu)的敘述，錯(cuò)誤的是()。

　　A 股份回購(gòu)改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給

　　B 股份回購(gòu)?fù)ǔ��?huì)導(dǎo)致股價(jià)上漲

　　C 股份回購(gòu)向市場(chǎng)傳達(dá)了積極的信息

　　D 公司一般在股價(jià)較高時(shí)回購(gòu)

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 說(shuō)法錯(cuò)誤：股份回購(gòu)常導(dǎo)致股價(jià)上漲的原因主要有：股份回購(gòu)改變了市場(chǎng)上的供求平衡，增加了需求，減少了供給;此外，股份回購(gòu)具有信號(hào)效應(yīng)，公司基于內(nèi)部信息優(yōu)勢(shì)，一般會(huì)在股價(jià)較低的時(shí)候?qū)嵤┕煞莼刭?gòu)，所以公司當(dāng)前的股價(jià)可能是被低估了。

　　27.2006 年改制后，香港恒生指數(shù)編制方法采用()計(jì)算。

　　A 流通市值加權(quán)法

　　B 總市值加權(quán)法

　　C 發(fā)行量加權(quán)法

　　D 股本加權(quán)法

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：2006 年改制后，香港恒生指數(shù)編制方法采用流通市值加權(quán)法計(jì)算。

　　28.國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)乙類(lèi)成員 1 年期(不含)以上最高投標(biāo)限額為當(dāng)期(次)國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額 的()，1 年期(含)以下最高投標(biāo)限額為當(dāng)期(次)國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額的()。

　　A 1%、20%

　　B 5%、10%

　　C 10%、20%

　　D 1%、10%

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)甲類(lèi)成員不可追加的記賬式國(guó)債最高投標(biāo)限額為當(dāng)期(次)國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額的 30%，可追加的記賬式國(guó)債最高投標(biāo)限額為當(dāng)期(次)國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額的 25%。國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)乙類(lèi)成員 1 年期(不含)以上最高投標(biāo)限額為當(dāng)期(次)國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額的 10%，1 年期(含)以下最高投標(biāo)限額為當(dāng)期(次)國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額的 20%。

　　29.反映證券市場(chǎng)容量的重要指標(biāo)證券化率是指()。

　　A 證券面值/GDP

　　B 證券面值/GNP

　　C 證券市值/GDP

　　D 證券市值/GNP

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：證券化率指的是一國(guó)各類(lèi)證券總市值與該國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比率， 即證券化率=證券市值/GDP，它是反映證券市場(chǎng)容量的重要指標(biāo)。

　　30.我國(guó)憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用()發(fā)行。

　　A 承購(gòu)包銷(xiāo)方式

　　B 代銷(xiāo)方式

　　C 余額包銷(xiāo)方式

　　D 公開(kāi)招標(biāo)方式

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：承購(gòu)包銷(xiāo)方式是由發(fā)行人和承銷(xiāo)商簽訂承購(gòu)包銷(xiāo)合同，合同中的有 關(guān)條款是通過(guò)雙方協(xié)商確定的。我國(guó)憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用承購(gòu)包銷(xiāo)方式發(fā)行。

　　31.貨幣期貨又稱(chēng)()。

　　A 股票期貨

　　B 外匯期貨

　　C 債券期貨

　　D 利率期貨

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：外匯期貨，亦稱(chēng)“貨幣期貨”，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約。 外匯期貨是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。

　　32.為處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)需要?jiǎng)佑米C券投資者保護(hù)基金的，由()根據(jù)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況 制定風(fēng)險(xiǎn)處置方案。

　　A 證券公司

　　B 證券交易所

　　C 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　D 中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：為處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)需要?jiǎng)佑帽Ｗo(hù)基金的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公 司的風(fēng)險(xiǎn)狀況制定風(fēng)險(xiǎn)處置方案，保護(hù)基金公司制定保護(hù)基金使用方案，報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后， 由保護(hù)基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜。

　　33.證券公司長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本(不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資 本的數(shù)額)的()。

　　A 50%

　　B 60%

　　C 40%

　　D 30%

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：證券公司長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本(不含長(zhǎng)期 次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額)的 50%。

　　34.公司債券利息支出屬于公司的()。

　　A 長(zhǎng)期投資

　　B 流動(dòng)性資產(chǎn)

　　C 費(fèi)用

　　D 利潤(rùn)

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：債券利息是公司的固定支出，屬于費(fèi)用范圍。

　　35.在間接融資體系中，資金供給者與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生信用關(guān)系，成為金融機(jī)構(gòu)的()。

　　A 債權(quán)人

　　B 股東

　　C 參與人

　　D 債務(wù)人

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：間接融資是直接融資的對(duì)稱(chēng)，是指擁有暫時(shí)閑置貨幣資金的單位通過(guò)存款的形式，或者購(gòu)買(mǎi)銀行、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券，將其暫時(shí)閑置的資金先提供給這些金融中介機(jī)構(gòu)，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過(guò)購(gòu)買(mǎi)需要資金單位發(fā)行的有價(jià)證券，把自己提供給這些單位使用，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過(guò)程。在間接融資體系中，資金供給者與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生信用關(guān)系，成為金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)人。

　　36.關(guān)于場(chǎng)外交易市場(chǎng)功能的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。

　　A 改善了中小企業(yè)融資環(huán)境

　　B 為中小企業(yè)提供了風(fēng)險(xiǎn)較高的融資工具

　　C 增加了不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品的供給

　　D 提供了必要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 符合題意：場(chǎng)外交易市場(chǎng)的主要功能：

　　(1)拓寬融資渠道，改善中小企業(yè)融資環(huán)境(選項(xiàng) A 說(shuō)法正確)。場(chǎng)外交易市場(chǎng)的建設(shè)和發(fā)展拓寬了資本市場(chǎng)積累和配置資源的范圍，為中小企業(yè)提供了與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相匹配的融資 工具(選項(xiàng) B 說(shuō)法錯(cuò)誤);

　　(2)為不能在證券交易所上市的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所;

　　(3)提供風(fēng)險(xiǎn)分層的金融資產(chǎn)管理渠道。建立多層次資本市場(chǎng)體系，發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)能 夠增加不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品供給、提供必要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具以及風(fēng)險(xiǎn)的分層管理體系(選項(xiàng) D 說(shuō)法正確)，為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者提供了更多不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品(選項(xiàng) C 說(shuō)法正 確)，滿足投資者對(duì)金融資產(chǎn)管理渠道多樣化的要求。

　　37.日本《金融產(chǎn)品法》規(guī)定，禁止中介機(jī)構(gòu)勸誘()歲以上老人從事期貨交易。

　　A 75

　　B 70

　　C 65

　　D 60

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：日本《金融產(chǎn)品法》規(guī)定，禁止中介機(jī)構(gòu)勸誘75 歲以上的人士從事 期貨交易。

　　38.2008 年美國(guó)金融風(fēng)暴中倒閉的投資銀行包括()。

　　A 高盛

　　B 貝爾斯登

　　C 摩根大通

　　D 摩根斯丹利

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：在 2008 年美國(guó)由于次貸危機(jī)而引發(fā)的金融風(fēng)暴中，倒閉的投資銀行有雷曼兄弟、貝爾斯登，其原因主要在于風(fēng)險(xiǎn)控制失誤和激勵(lì)約束機(jī)制的弊端。

　　39.《證券投資基金法》開(kāi)始實(shí)施的日期()。

　　A 1997 年 11 月 14 日

　　B 1992 年 11 月 9 日

　　C 2008 年 4 月 4 日

　　D 2004 年 6 月 1 日

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：《人民共和國(guó)證券投資基金法》是2002 年 10 月 28 日十屆全 國(guó)人大常委會(huì)第 5 次會(huì)議通過(guò)，自 2004 年 6 月 1 日起施行。

　　40.上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，持股不低于()的股東可以進(jìn)行增持或者減持。

　　A 25%

　　B 10%

　　C 5%

　　D 15%

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：為維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定，支持上市公司控股股東、持股 5%以上股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員通過(guò)增持上市公司股份方式穩(wěn)定股價(jià)，切實(shí)維護(hù)廣大投資者權(quán)益。