51[單選題] 一般來講，影響現(xiàn)金比率(k)的因素有(　　)。

　�、�.取決于商業(yè)銀行自身的經(jīng)營決策

　　Ⅱ.公眾對通貨膨脹的預期心理

　�、�.社會支付習慣、銀行業(yè)信用工具的發(fā)達程度

　�、�.社會及政治的穩(wěn)定性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：一般來講，影響k值的因素有：第一，公眾可支配的收入水平的高低�？芍�配收入越高，需要持有現(xiàn)金越多;反之，需持有現(xiàn)金越少。第二，公眾對通貨膨脹的預期心理。預期通貨膨脹率高，k值就高;反之，k值則低。第三，社會支付習慣、銀行業(yè)信用工具的發(fā)達程度、社會及政治的穩(wěn)定性、利率水平等都影響到k值的變化。在其他條件不變的情況下，k值越大，貨幣乘數(shù)越小;反之，貨幣乘數(shù)越大。取決于商業(yè)銀行自身的經(jīng)營決策的是超額準備金率(e)。

　　52[單選題] 下列關于金融風險管理理論發(fā)展歷程說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.1988年7月通過的《關于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的報告》，對銀行業(yè)的風險管理起到了重要作用

　�、�.全面風險管理概念的提出，對金融行業(yè)，特別是證券公司和投資銀行產(chǎn)生了重大影響

　�、�.由美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機，則使人們對金融衍生品的風險給予了更多的認識和關注

　�、�.對于飛速發(fā)展的對沖基金和私人股權投資基金的監(jiān)管，全球金融監(jiān)管當局已形成統(tǒng)一的認識

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：1988年7月通過的《關于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的報告》，對銀行業(yè)的風險管理起到了重要作用。由美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機，則使人們對金融衍生品的風險給予了更多的認識和關注。全面風險管理概念的提出，對金融行業(yè)，特別是證券公司和投資銀行產(chǎn)生了重大影響。對于飛速發(fā)展的對沖基金和私人股權投資基金的監(jiān)管，全球金融監(jiān)管當局尚未形成統(tǒng)一的認識。

　　53[單選題] 金融自由化的主要內(nèi)容包括(　　)放松對本國居民和外國居民在投資方面的許多限制，減輕金融創(chuàng)新產(chǎn)品的稅負以及促進金融創(chuàng)新等。

　�、�.取消對存款利率的最高限額，逐步實現(xiàn)利率自由化

　�、�.放松外匯管制

　�、�.開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制

　�、�.打破金融機構經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務種類限制，允許各金融機構業(yè)務交叉、相互自由滲透，鼓勵銀行綜合化發(fā)展

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：金融自由化的主要內(nèi)容包括： (1)取消對存款利率的最高限額，逐步實現(xiàn)利率自由化。

　　(2)打破金融機構經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務種類限制，允許各金融機構業(yè)務交叉、相互自由滲透，鼓勵銀行綜合化發(fā)展。

　　(3)放松外匯管制。

　　(4)開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制。

　　(5)其他還包括放松對本國居民和外國居民在投資方面的許多限制，減輕金融創(chuàng)新產(chǎn)品的稅負以及促進金融創(chuàng)新等。

　　54[單選題] 下列有關金融市場的特點說法正確的是(　　)。

　�、�.金融市場的交易對象則是貨幣資金等各種金融資產(chǎn)的特殊商品

　�、�.需要有中間機構從中牽線搭橋

　�、�.交易場所具有非固定性

　　Ⅳ.其使用價值各不相同

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：金融市場有其自身的一些特點：(1)金融市場的交易對象是貨幣資金等各種金融資產(chǎn)的特殊商品。(2)在金融市場上，貨幣資金的供應者與需求者通過相互接觸，融通資金的余缺，實現(xiàn)資金交易卻是一種極為復雜的借貸活動，需要有中間機構從中牽線搭橋。(3)金融市場是一個極為復雜而龐大的市場體系，它可以通過電話、傳真、網(wǎng)絡等進行交易，因此，金融市場是一個以不固定場所為主的交易市場，或者說，它既可以有一個具體的交易場所(如證券交易所)，也可以不要具體的交易場所。(4)金融市場上的價格具有一致性。一方面，金融市場上的交易價格完全是由市場供求關系決定的，且這種價格并不是貨幣資金當時本身的價格，而是借貸資金到期歸還時的價格即利息。另一方面，金融市場上貨幣資金的價格則是對利潤的分割，在平均利潤率的作用下趨于一致。(5)金融市場上交易商品的使用價值具有同一性。在金融市場上，雖然金融工具有許多種(如貨幣資金、商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、債券、股票等)，但它們都代表了一定貨幣資金，其使用價值是相同的。(6)金融市場上的買賣雙方具有可變性。在金融市場上，買賣行為可以交替出現(xiàn)，比如，一個時期某企業(yè)可能是資金的供應者，但另一個時期它可能成為資金的需要者。

　　55[單選題] 在上海證券交易所買賣無價格漲跌幅限制的股票，連續(xù)競價階段的有效申報價格應符合下列(　　)規(guī)定。

　�、�.申報價格不高于即時揭示的最低賣出價格的110%且不低于即時揭示的最高買入價格的90%，同時不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%

　�、�.即時揭示中無買入申報價格的，即時揭示的最低賣出價格、最新成交價格中較低者視為前項最高買入價格

　�、�.即時揭示中無賣出申報價格的，即時揭示的最高買入價格、最新成交價格中較高者視為前項最低賣出價格

　　Ⅳ.當日無交易的，前收盤價格視為最新成交價格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：在上海證券交易所買賣無價格漲跌幅限制的股票，連續(xù)競價階段的有效申報價格應符合下列規(guī)定： (1)申報價格不高于即時揭示的最低賣出價格的110%且不低于即時揭示的最高買入價格的90%，同時不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%。

　　(2)即時揭示中無買入申報價格的，即時揭示的最低賣出價格、最新成交價格中較低者視為前項最高買入價格。

　　(3)即時揭示中無賣出申報價格的，即時揭示的最高買人價格、最新成交價格中較高者視為前項最低賣出價格。

　　(4)當日無交易的，前收盤價格視為最新成交價格。

　　56[單選題] 關于金融的說法正確的是(　　)。

　�、�.現(xiàn)代金融已經(jīng)發(fā)展成對實體經(jīng)濟具有巨大支配力的系統(tǒng)

　　Ⅱ.是經(jīng)濟的組成部分，是經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物

　　Ⅲ.基本功能是滿足經(jīng)濟發(fā)展過程中的投融資需求和服務性需求

　�、�.能脫離實體經(jīng)濟而追求自身的發(fā)展

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：盡管現(xiàn)代金融已經(jīng)發(fā)展成對實體經(jīng)濟具有巨大支配力的系統(tǒng)，但從根本上講，金融是經(jīng)濟的組成部分，是經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物。因此，金融不能脫離實體經(jīng)濟而盲目追求自身的發(fā)展。金融作為現(xiàn)代市場經(jīng)濟中的第三產(chǎn)業(yè)，其基本功能是滿足經(jīng)濟發(fā)展過程中的投融資需求和服務性需求。只有為經(jīng)濟發(fā)展服務并與之緊密相結合，金融才有堅實的基礎和持久的動力。

　　57[單選題] 關于保險市場說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.保險市場是以保險單為交易對象的場所

　�、�.保險交易所是現(xiàn)代保險市場的主要形式

　�、�.隨著社會的進步和科學技術的發(fā)展，保險市場也在隨之進步

　�、�.傳統(tǒng)的保險市場大多是有形的市場

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：保險市場是以保險單為交易對象的場所。傳統(tǒng)的保險市場大多是有形的市場，如保險交易所。隨著社會的進步和科學技術的發(fā)展，尤其是信息產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，現(xiàn)代通信設備和計算機網(wǎng)絡技術的廣泛運用，無固定場所的無形保險市場已經(jīng)成為現(xiàn)代保險市場的主要形式。

　　58[單選題] 保護基金公司設立的意義有(　　)。

　�、�.可以在證券公司出現(xiàn)關閉、破產(chǎn)等重大風險時依據(jù)國家政策規(guī)范地保護投資者權益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者予以保護

　�、�.有助于穩(wěn)定和增強投資者對我國金融體系的信心，有助于防止證券公司個案風險的傳遞和擴散

　�、�.對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充，將在監(jiān)測證券公司風險、推動證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風險方面發(fā)揮重要作用

　�、�.有助于我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：保護基金公司設立的意義：保護基金公司的設立，一是可以在證券公司出現(xiàn)關閉、破產(chǎn)等重大風險時依據(jù)國家政策規(guī)范地保護投資者權益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者予以保護;二是有助于穩(wěn)定和增強投資者對我國金融體系的信心，有助于防止證券公司個案風險的傳遞和擴散;三是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充，將在監(jiān)測證券公司風險、推動證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風險方面發(fā)揮重要作用;四是有助于我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制。證券投資者保護基金是證券投資者保護的最終措施之一。

　　59[單選題] 我國的政策性銀行包括(　　)。

　　Ⅰ.國家開發(fā)銀行Ⅱ.中國進出口銀行

　�、�.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行Ⅳ.中國建設銀行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：我國的政策性銀行包括國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

　　60[單選題] 關于垂直管理原則說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.董事會和高級管理層應當充分認識到自身對風險管理所承擔的責任，并確保風險管理政策措施能夠在整個金融公司得到貫徹和落實

　�、�.董事會和高級管理層在風險政策制定、計量分析、風險監(jiān)控等方面，實行整體層次上的垂直管理建立垂直的風險管理組織架構和報告線路

　�、�.優(yōu)化風險管理的業(yè)務流程，確保風險管理垂直化體制的有效運行

　�、�.建立風險的人力資源管理、業(yè)績考核、審批、授權管理等風險管理機制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：垂直管理原則。董事會和高級管理層應當充分認識到自身對風險管理所承擔的責任，并確保風險管理政策措施能夠在整個金融公司得到貫徹和落實。在風險政策制定、計量分析、風險監(jiān)控等方面，實行整體層次上的垂直管理，建立垂直的風險管理組織架構和報告線路，建立風險的人力資源管理、業(yè)績考核、審批、授權管理等風險管理機制，優(yōu)化風險管理的業(yè)務流程，確保風險管理垂直化體制的有效運行。

　　61[單選題] 由于特殊的歷史原因，我國A股上市公司內(nèi)部普遍形成了兩種不同性質(zhì)的股票，即非流通股和社會流通股。這兩類股票表現(xiàn)出(　　)的特征，這一特殊的市場制度與結構被稱為股權分置。

　�、�.不同股Ⅱ.不同價

　　Ⅲ.不同權Ⅳ.不同量

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：由于特殊的歷史原因，我國A股上市公司內(nèi)部普遍形成了兩種不同性質(zhì)的股票，即非流通股和社會流通股。這兩類股票表現(xiàn)出不同股、不同價、不同權的特征，這一特殊的市場制度與結構被稱為股權分置。

　　62[單選題] 證券公司申請融資融券業(yè)務資格，應當具備下列(　　)條件。

　�、�.已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時、妥善處理與客戶之間的糾紛;信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導致的重大事故，融資融券業(yè)務技術系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結算機構組織的測試

　　Ⅱ.有足夠負責融資融券業(yè)務的高級管理人員和適當數(shù)量的專業(yè)人員，融資融券業(yè)務方案和內(nèi)部管理制度已通過中國證券業(yè)協(xié)會組織的專業(yè)評價

　　Ⅲ.最近2年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務后的規(guī)定

　　Ⅳ.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券公司申請融資融券業(yè)務資格，應當具備下列條件：經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務已滿3年;公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務經(jīng)營風險和內(nèi)部管理風險;公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期問的情形;財務狀況良好，最近2年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務后的規(guī)定;客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實;已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時、妥善處理與客戶之間的糾紛;信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導致的重大事故，融資融券業(yè)務技術系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結算機構組織的測試;有足夠負責融資融券業(yè)務的高級管理人員和適當數(shù)量的專業(yè)人員，融資融券業(yè)務方案和內(nèi)部管理制度已通過中國證券業(yè)協(xié)會組織的專業(yè)評價;中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　63[單選題] 融資融券交易中提前了結交易的風險是指出現(xiàn)以下(　　)等情況時，投資者將可能面臨被券商提前了結融資融券交易的風險，造成經(jīng)濟損失。

　�、�.投資者融入的證券被調(diào)整出標的證券范圍

　　Ⅱ.標的證券暫停交易或終止上市

　�、�.因投資者自身原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)被司法機關采取財產(chǎn)保全或強制執(zhí)行措施

　�、�.投資者喪失民事行為能力、破產(chǎn)、解散

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：提前了結交易的風險：如果投資者融入的證券被調(diào)整出標的證券范圍、標的證券暫停交易或終止上市，或因投資者自身原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)被司法機關采取財產(chǎn)保全或強制執(zhí)行措施，以及出現(xiàn)投資者喪失民事行為能力、破產(chǎn)、解散等情況時，投資者將可能面臨被券商提前了結融資融券交易的風險，造成經(jīng)濟損失。

　　64[單選題] 1897年，(　　)和其他主要資本主義國家達成了將貨幣和黃金保持固定比價的協(xié)議，建立了國際金本位制度，從而提高了國際金融市場的穩(wěn)定性。

　　Ⅰ.英國

　�、�.德國

　�、�.美國

　　Ⅳ.俄國

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：1897年，英國、德國、美國、俄國和其他主要資本主義國家達成了將貨幣和黃金保持固定比價的協(xié)議，建立了國際金本位制度，從而提高了國際金融市場的穩(wěn)定性。

　　65[單選題] 證券公司開展自營業(yè)務，要求(　　)。

　�、�.治理結構健全

　　Ⅱ.內(nèi)部管理有效

　�、�.能夠有效控制業(yè)務風險

　�、�.員工超過100人

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、11、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券公司開展自營業(yè)務，要求治理結構健全，內(nèi)部管理有效，能夠有效控制業(yè)務風險;公司有合格的高級管理人員及適當數(shù)量的從業(yè)人員、安全平穩(wěn)運行的信息系統(tǒng);建立完備的業(yè)務管理制度、投資決策機制、操作流程和風險監(jiān)控體系。

　　66[單選題] 根據(jù)選擇權的性質(zhì)劃分，金融期權的類型包括(　　)。

　　Ⅰ.認沽權Ⅱ.利率期權

　�、�.看漲期權Ⅳ.互換期權

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)選擇權的性質(zhì)劃分，金融期權可以分為看漲期權和看跌期權。其中，看漲期權又稱認購權，指期權的買方具有在約定期限內(nèi)(或合約到期日)按協(xié)定價格(也稱敲定價格或行權價格)買入一定數(shù)量基礎金融工具的權利;看跌期權又稱認沽權，指期權的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價格賣出一定數(shù)量基礎金融工具的權利。

　　67[單選題] 基金份額持有人享有的權利有(　　)。

　�、�.公開募集基金的基金份額持有人對涉及自身利益的情況，查閱基金的財務會計賬簿等財務資料

　　Ⅱ.參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)

　�、�.對基金份額持有人大會審議事項行使表決權

　　Ⅳ.查閱或者復制公開披露的基金信息資料

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：基金份額持有人享有下列權利：分享基金財產(chǎn)收益;參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn);依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額;按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會;對基金份額持有人大會審議事項行使表決權;查閱或者復制公開披露的基金信息資料;對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟;基金合同約定的其他權利。此外，公開募集基金的基金份額持有人有權查閱或者復制公開披露的基金信息資料;非公開募集基金的基金份額持有人對涉及自身利益的情況，有權查閱基金的財務會計賬簿等財務資料。

　　68[單選題] 風險管理基本流程的第一步，要廣泛地、持續(xù)不斷地收集風險和風險管理相關的信息，分析的風險類型包括(　　)、分析法律風險等。

　�、�.分析戰(zhàn)略風險Ⅱ.分析財務風險

　　Ⅲ.分析市場風險Ⅳ.分析運營風險

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：風險管理基本流程的第一步，要廣泛地、持續(xù)不斷地收集風險和風險管理相關的信息，分析的風險類型包括分析戰(zhàn)略風險、分析財務風險、分析市場風險、分析運營風險、分析法律風險等。

　　69[單選題] 風險的非財務轉(zhuǎn)移方式主要有(　　)。

　�、�.委托Ⅱ.外包

　�、�.招標Ⅳ.出售

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：風險的非財務轉(zhuǎn)移主要包括委托、外包、招標和出售等方式。

　　70[單選題] 下列屬于場外交易市場的特征的是(　　)。

　�、�.券商可根據(jù)市場情況隨時調(diào)整所掛的牌價

　　Ⅱ.投資者直接與證券商進行交易

　�、�.管理比證券交易所寬松

　�、�.有固定的、集中的交易場所

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：場外交易市場的特征。(1)場外交易市場是一個分散的無形市場。它沒有固定的、集中的交易場所，而是由許多各自獨立經(jīng)營的證券經(jīng)營機構分別進行交易的，并且主要是依靠電話、電報、傳真和計算機網(wǎng)絡聯(lián)系成交的。(2)場外交易市場的組織方式采取做市商制。場外交易市場與證券交易所的區(qū)別在于不采取經(jīng)紀制，投資者直接與證券商進行交易。(3)場外交易市場是一個擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機構的市場，以未能在證券交易所批準上市的股票和債券為主。由于證券種類繁多，每家證券經(jīng)營機構只固定地經(jīng)營若干種證券。(4)場外交易市場是一個以議價方式進行證券交易的市場。在場外交易市場上，證券買賣采取一對一交易方式，對同一種證券的買賣不可能同時出現(xiàn)眾多的買方和賣方，也就不存在公開的競價機制。具體地說，是證券公司對自己所經(jīng)營的證券同時掛出買人價和賣出價，并無條件地按買入價買人證券和按賣出價賣出證券，最終的成交價是在牌價基礎上經(jīng)雙方協(xié)商決定的不含傭金的凈價。券商可根據(jù)市場情況隨時調(diào)整所掛的牌價。(5)場外交易市場的管理比證券交易所寬松。由于場外交易市場分散，缺乏統(tǒng)一的組織和章程，不易管理和監(jiān)督，其交易效率也不及證券交易所。但是，美國的NASDAQ市場借助計算機將分散于全國的場外交易市場聯(lián)成網(wǎng)絡，在管理和效率上都有很大提高。