二、組合型選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下備選項中，只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。

　　51[單選題] 關于金融衍生工具的現(xiàn)狀及趨勢，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 金融衍生工具以場內交易為主

　�、� 按基礎產(chǎn)品比較，利率衍生品無論在場內還是場外，均是名義金額最大的衍生品種

　�、� 金融危機發(fā)生后，衍生品交易的增長趨勢并未改變

　　Ⅳ 按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對稱的期權類產(chǎn)品大得多

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 金融衍生工具極強的派生能力和高度杠桿性使其發(fā)展速度十分驚人，根據(jù)國際清算銀行的金融衍生工具統(tǒng)計報告，可以得到以下結論：①金融衍生工具以場外交易為主;②按基礎產(chǎn)品比較，利率衍生品無論在場內還是場外，均是名義金額最大的衍生品種，其中，場外交易的利率互換占所有衍生品名義金額的半數(shù)以上，是最大的單個衍生品種類;③按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對稱的期權類產(chǎn)品大得多，但是，在交易所市場上則正好相反;④金融危機發(fā)生后，衍生品交易的增長趨勢并未改變，但市場結構和品種結構發(fā)生了較大變化。

　　52[單選題] 金融風險具有的一般特征包括(　　)。

　�、� 可避免性 Ⅱ 不可測定性 Ⅲ 可控性 Ⅳ 可擴張性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 除了基本特征外，金融風險還具有：可避免性、可測定性、可控性、可擴張性的一般特征。

　　53[單選題] 關于我國債券市場的結算制度，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 我國銀行間市場的債券結算采用實時全額逐筆結算機制，統(tǒng)一通過中債登的中央債券綜合業(yè)務系統(tǒng)完成

　�、� 分期兌付，也稱為逐筆結算，指每筆結算單獨交收，各筆結算之間不得相互抵銷

　　Ⅲ 全額結算采用券款對付的結算方式，同步辦理券和款的交割和清算結算

　�、� DVP的結算方式保證了結算雙方風險對等，安全高效，已成為我國不同類型交易

　　主體的首選結算方式

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： Ⅰ項，我國銀行間市場的債券結算采用實時全額逐筆結算機制，統(tǒng)一通過中債登的中央債券綜合業(yè)務系統(tǒng)完成;Ⅱ項，全額結算，也稱為逐筆結算，指每筆結算單獨交收，各筆結算之間不得相互抵銷;Ⅲ項，全額結算采用券款對付的結算方式，同步辦理券和款的交割和清算結算;Ⅳ項，DVP的結算方式保證了結算雙方風險對等，安全高效，已成為我國不同類型交易主體的首選結算方式。

　　54[單選題] 按發(fā)行本位分類，國債可分為(　　)。

　�、� 實物國債 Ⅱ 貨幣國債 Ⅲ 建設國債 Ⅳ 特種國債

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：按照不同的發(fā)行本位，國債可以分為實物國債和貨幣國債;按資金用途的不同，國債分為赤字國債、建設國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。

　　55[單選題] 下列關于優(yōu)先股票的說法中，正確的有(　　)。

　�、� 優(yōu)先股票的股息率是固定的

　　Ⅱ 優(yōu)先股票股東享有重大決策參與權

　�、� 優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司的剩余資產(chǎn)

　�、� 優(yōu)先股票可分為累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析： Ⅱ項，重大決策參與權是普通股票股東享有的權利。

　　56[單選題] 國債銷售價格的影響因素有(　　)。

　�、� 市場利率 Ⅱ 承銷商承銷國債的中標成本

　�、� 流通市場中可比國債的收益率水平 Ⅳ 國際匯率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ 、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析： 國債銷售價格的影響因素有：市場利率、承銷商承銷國債的中標成本、流通市場中可比國債的收益率水平、流通市場中可比國債的收益率水平、國債承銷的手續(xù)費收入、承銷商所期望的資金回收速度、其他國債分銷過程中的成本。

　　57[單選題] 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的(　　)。

　　Ⅰ 政府機構 Ⅱ 金融機構 Ⅲ 企業(yè) Ⅳ 個人

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機構、金融機構、公司和企業(yè)。

　　58[單選題] 期貨交易與遠期交易的區(qū)別在于(　　)。

　　Ⅰ 期貨交易對象是雙方約定的標的債券，遠期交易對象是期貨合約

　　Ⅱ 國債期貨交易在證券交易所或期貨交易所進行，國債的遠期交易可在場外交易

　　Ⅲ 兩者的履約方式不同

　�、� 期貨交易是否收取保證金由交易雙方商定，遠期交易實行杠桿交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 期貨交易與遠期交易的區(qū)別在于：交易對象不同、交易地點不同、履約方式不同和保證金制度不同。Ⅰ項，期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標準化期貨合約，在期貨交易中并不涉及具體的實物商品，遠期交易的對象是交易雙方約定的標的債券，是實實在在的商品交易;Ⅳ項，國債期貨交易實行的是保證金交易，亦稱杠桿交易，遠期交易是否收取或收取多少保證金由交易雙方商定。

　　59[單選題] 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定發(fā)行可轉換公司債券的上市公司應當盈利能力應具有可持續(xù)性，下列屬于該項規(guī)定的有(　　)。

　�、� 最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息

　�、� 業(yè)務和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形

　�、� 公司章程合法有效，股東大會、董事會、監(jiān)事會和獨立董事制度健全，能夠依法有效履行職責

　�、� 最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析： 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉換公司債券的上市公司的盈利能力應具有可持續(xù)性，并符合下列規(guī)定：①最近3個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據(jù);②最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息;③業(yè)務和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形;④現(xiàn)有主營業(yè)務或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營模式和投資計劃穩(wěn)健，主要產(chǎn)品或服務的市場前景良好，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求不存在現(xiàn)實或可預見的重大不利變化;⑤高級管理人員和核心技術人員穩(wěn)定，最近12個月內未發(fā)生重大不利變化;⑥公司重要資產(chǎn)、核心技術或其他重大權益的取得合法，能夠持續(xù)使用，不存在現(xiàn)實或可預見的重大不利變化;⑦不存在可能嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項;⑧最近24個月內曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。

　　60[單選題] 證券投資基金收入中的利息收入包括(　　)。

　�、� 債券利息收入 Ⅱ 股利收益

　�、� 存款利息收入 Ⅳ 資產(chǎn)支持證券利息收入

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 基金收入包括利息收入、投資收益和其他收入。利息收入包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。Ⅱ項股利收益屬于投資收益。

　　61[單選題] 根據(jù)《證券投資者保護基金管理辦法》的規(guī)定，證券投資者保護基金的用途有(　　)。

　�、�.證券公司被撤銷、關閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關政策規(guī)定對債權人予以償付

　�、�.為處置證券公司風險需要動用基金的，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司的風險狀況制定風險處置方案，基金公司制定基金使用方案，報經(jīng)國務院批準后，由基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜

　�、�.基金公司使用基金償付證券公司債權人后，取得相應的受償權，依法參與證券公司的清算

　�、�.普通投資者交易費用補貼

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：根據(jù)《證券投資者保護基金管理辦法》第17條至第19條的規(guī)定，證券投資者保護基金的用途為： (1)證券公司被撤銷、關閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關政策規(guī)定對債權人予以償付。

　　(2)國務院批準的其他用途。為處置證券公司風險需要動用基金的，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司的風險狀況制定風險處置方案，基金公司制定基金使用方案，報經(jīng)國務院批準后，由基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜。

　　基金公司使用基金償付證券公司債權人后，取得相應的受償權，依法參與證券公司的清算。

　　62[單選題] 以下關于非流通國債說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.不允許在流通市場上交易的國債

　　Ⅱ.不能自由轉讓，可以記名，也可以不記名

　�、�.發(fā)行對象可以是個人或特定機構

　　Ⅳ.以個人為發(fā)行對象的非流通國債一般以吸收個人的小額儲蓄資金為主，故稱為儲蓄債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：非流通國債是指不允許在流通市場上交易的國債。這種國債不能自由轉讓，可以記名，也可以不記名。發(fā)行對象可以是個人或特定機構。以個人為發(fā)行對象的非流通國債一般以吸收個人的小額儲蓄資金為主，故稱為儲蓄債券。

　　63[單選題] 下列關于金融工具期貨交易與現(xiàn)貨交易的交易方式的說法正確的是(　　)。

　�、�.金融工具現(xiàn)貨交易一般要求在成交后的幾個交易日內完成資金與金融工具的全額結算

　�、�.現(xiàn)貨交易的成熟市場中通常允許進行保證金買入或賣空

　�、�.期貨交易實行保證金交易和逐日盯市制度

　�、�.期貨交易的交易者需要在成交時擁有或借人全部資金或基礎金融工具

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：金融工具現(xiàn)貨交易一般要求在成交后的幾個交易日內完成資金與金融工具的全額結算，成熟市場中通常也允許進行保證金買入或賣空，但所涉及的資金或證券缺口部分系由經(jīng)紀商出借給交易者，要收取相應利息。期貨交易則實行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎金融工具。

　　64[單選題] 關于企業(yè)和事業(yè)法人類機構投資者的概念，下列說法正確的有(　　)。

　�、�.企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時不用的閑置資金進行證券投資

　　Ⅱ.企業(yè)可以通過股票投資實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機構進行證券投資以獲取收益

　�、�.各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級市場

　�、�.事業(yè)法人可用自有資金和有權自行支配的預算外資金進行證券投資

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時不用的閑置資金進行證券投資。企業(yè)可以通過股票投資實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機構進行證券投資以獲取收益。我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級市場;事業(yè)法人可用自有資金和有權自行支配的預算外資金進行證券投資，事業(yè)單位用于證券投資的資金，按照國家的規(guī)定必須是該單位有權自行支配的各種預算外資金，進行證券投資的目的是為了使預算外資金保值增值。

　　65[單選題] 按照《證券法》，我國證券公司的業(yè)務范圍包括(　　)。

　�、�.證券經(jīng)紀，證券投資咨詢

　�、�.與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問

　�、�.證券承銷與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)管理

　�、�.融資融券服務及其他業(yè)務

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：按照《證券法》，我國證券公司的業(yè)務范圍包括：證券經(jīng)紀，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)管理，融資融券服務及其他業(yè)務。

　　66[單選題] 有限售條件股份，是指依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾具有轉讓限制的股份，包括因股權分置改革而暫時鎖定的股份，內部職工股，(　　)持有的股份等。

　　Ⅰ.董事Ⅱ.監(jiān)事

　�、�.股票購買者Ⅳ.高級管理人員

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：有限售條件股份，是指依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾具有轉讓限制的股份，包括因股權分置改革而暫時鎖定的股份，內部職工股，董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份等。

　　67[單選題] 定向資產(chǎn)管理業(yè)務的特點有(　　)。

　�、�.證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務

　�、�.具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定

　�、�.必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行

　�、�.可在客戶的銀行賬戶中進行開放性操作

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：定向資產(chǎn)管理業(yè)務的特點是：證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務;具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定;必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行。

　　68[單選題] 機構投資者在金融市場中的作用有(　　)。

　　Ⅰ.機構投資者有助于改善儲蓄轉化為投資的機制與效率，促進直接金融市場的發(fā)展

　　Ⅱ.機構投資者有助于促進不同金融市場之間的有機結合與協(xié)調發(fā)展，健全金融市場的運行機制

　�、�.機構投資者有助于分散金融風險，促進金融體系的穩(wěn)定運行

　�、�.機構投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：機構投資者有助于改善儲蓄轉化為投資的機制與效率，促進直接金融市場的發(fā)展。機構投資者有助于促進不同金融市場之間的有機結合與協(xié)調發(fā)展，健全金融市場的運行機制。機構投資者有助于分散金融風險，促進金融體系的穩(wěn)定運行。機構投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展。

　　69[單選題] 關于社保基金，正確的有(　　)。

　�、�.通過公開發(fā)售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資活動的基金

　　Ⅱ.國家以社會保障稅等形式征收的全國性基金

　　Ⅲ.由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金

　　Ⅳ.企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎上，自愿建立的補充養(yǎng)老保險基金

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：在大多數(shù)國家，社保基金分為兩個層次：一是國家以社會保障稅等形式征收的全國性基金;二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。

　　70[單選題] 無限售條件股份，是指流通轉讓不受限制的股份。具體包括(　　)。

　�、�.境內上市手人民幣普通股，即A股，含公開發(fā)行時向公司職工配售的公司職工股

　�、�.境內上市外資股，即B股

　�、�.境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股

　�、�.其他

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無限售條件股份，是指流通轉讓不受限制的股份。具體包括：(1)境內上市手人民幣普通股，即A股，含公開發(fā)行時向公司職工配售的公司職工股;(2)境內上市外資股，即B股;(3)境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股;(4)其他。