90[單選題] 場外交易市場的功能包括(　　)。

　　Ⅰ.場外交易市場是證券發(fā)行的主要場所

　�、�.場外交易市場為政府債券、金融債券、企業(yè)債券以及按照有關(guān)法規(guī)公開發(fā)行而又不能或一時不能到證券交易所上市交易的股票提供了流通轉(zhuǎn)讓的場所

　　Ⅲ.場外交易市場是證券交易所的必要補充

　�、�.目前，場外交易市場已經(jīng)成為證券交易的主要場所

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：場外證券交易市場主要具備以下功能：①場外交易市場是證券發(fā)行的主要場所;②場外交易市場為政府債券、金融債券、企業(yè)債券以及按規(guī)定公開發(fā)行又不能或一時不能到證券交易所上市交易的股票提供了流通場所，為這些證券提供了流動性的必要條件，也為投資者提供了兌現(xiàn)及投資的機會;③場外交易市場是證券交易所的必要補充。

　　91[單選題] 證券具有極高的流動性必須滿足的條件有(　　)。

　�、�.很容易變現(xiàn)Ⅱ.變現(xiàn)的交易成本極小

　�、�.本金保持相對穩(wěn)定Ⅳ.變現(xiàn)的交易成本較高

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度。證券具有極高的流動性必須滿足三個條件：很容易變現(xiàn)、變現(xiàn)的交易成本極小、本金保持相對穩(wěn)定。

　　92[單選題] 按投資目標(biāo)劃分，證券投資基金可以分為(　　)。

　�、�.衍生證券投資基金Ⅱ.成長型基金

　　Ⅲ.收入型基金Ⅳ.平衡型基金

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：按投資目標(biāo)劃分，證券投資基金可以分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。

　　93[單選題] 下列關(guān)于外資參股證券公司境內(nèi)股東的說法。正確的有(　　)。

　�、�.應(yīng)當(dāng)具備中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司股東資格條件

　　Ⅱ.應(yīng)當(dāng)有3名是內(nèi)資證券公司

　�、�.可以用現(xiàn)金、經(jīng)營中必需的實物出資

　�、�.境內(nèi)股東只能以現(xiàn)金出資

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：外資參股證券公司境內(nèi)股東，應(yīng)當(dāng)具備中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司股東資格條件。外資參股證券公司境內(nèi)股東，應(yīng)當(dāng)有1名是內(nèi)資證券公司，但內(nèi)資證券公司變更為外資參股證券公司的，不在此限除外。境內(nèi)股東可以用現(xiàn)金、經(jīng)營中必需的實物出資。

　　94[單選題] 貨幣期權(quán)合約主要以(　　)為基礎(chǔ)資產(chǎn)。

　�、�.美元Ⅱ.日元Ⅲ.英鎊Ⅳ.加拿大元

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：貨幣期權(quán)又稱為“外幣期權(quán)”、“外匯期權(quán)”.指買方在支付了期權(quán)費后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時以約定的匯率購買或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利。貨幣期權(quán)合約主要以美元、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亞元等為基礎(chǔ)資產(chǎn).

　　95[單選題] 按收益保障性分類，可將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為(　　)。

　�、�.保證最高收益型Ⅱ.非收益保證型Ⅲ.保證風(fēng)險最低型Ⅳ.收益保證型

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：按收益保障性分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生品可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品兩大類，其中前者又可進一步細分為保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。

　　96[單選題] LOF與ETF不同之處在于LOF(　　)。

　�、�.不一定采用指數(shù)基金模式

　　Ⅱ.用現(xiàn)金進行申購和贖回

　�、�.不會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象

　�、�.不是主動管理型基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　B.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：與ETF相區(qū)別，LOF不一定采用指數(shù)基金模式，也可以是主動管理型基金;同時，申購和贖回均以現(xiàn)金進行，對申購和贖回沒有規(guī)模上的限制，可以在交易所申購、贖回，也可以在代銷網(wǎng)點進行。LOF所具有的可以在場內(nèi)外申購、贖回，以及場內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排，使LOF不會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象。

　　97[單選題] 形成金融市場證券化趨勢的主要原因包括(　　)。

　�、�.國際銀行貸款收縮

　�、�.發(fā)達國家實行金融自由化政策

　�、�.金融市場廣泛采用電子計算機和通信技術(shù)

　�、�.新金融工具的出現(xiàn)

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 形成金融市場證券化趨勢的主要原因有：(1)在債務(wù)危機的影響下國際銀行貸款收縮，促使籌資者紛紛轉(zhuǎn)向證券市場。(2)發(fā)達國家從20世紀(jì)70年代末以來實行金融自由化政策，開放證券市場并鼓勵其發(fā)展。(3)金融市場廣泛采用電子計算機和通信技術(shù)，使市場能處理更大量的交易，更迅速、廣泛地傳送信息，對特殊情況迅速作出反應(yīng)，設(shè)計新的交易程序，并把不同時區(qū)的市場連續(xù)起來，這為證券市場的繁榮提供了技術(shù)基礎(chǔ)。(4)一系列新金融工具的出現(xiàn)，也促進了證券市場的繁榮。

　　98[單選題] 設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備的條件有(　　)。

　�、�.自有資金不少于人民幣1億元

　　Ⅱ.自有資金不少于人民幣2億元

　�、�.具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施

　�、�.主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)的條件：第一，自有資金不少于人民幣2億元;第二，具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施;第三，主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格;第四，證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　99[單選題] 上證380指數(shù)樣本股的選擇主要考慮(　　)。

　�、�.營利能力

　�、�.成長性

　�、�.負(fù)債比率

　�、�.新興行業(yè)的代表性

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 上證380指數(shù)樣本股的選擇主要考慮公司規(guī)模、營利能力、成長性、流動性和新興行業(yè)的代表性，側(cè)重反映在上海證券交易所上市的中小盤股票的市場表現(xiàn)。

　　100[單選題] 下列屬于2006年以來資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)特點的有(　　)。

　�、�.發(fā)行規(guī)模大幅增長

　　Ⅱ.機構(gòu)投資者范圍增加

　�、�.二級市場交易活躍

　　Ⅳ.發(fā)起主體減少

　　A.Ⅰ、Ⅱ、

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 2006年以來，我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)表現(xiàn)出下列特點：(1)發(fā)行規(guī)模大幅增長，種類增多，發(fā)起主體增加;(2)機構(gòu)投資者范圍增加;(3)二級市場交易尚不活躍。