二、組合選擇題

　　51.下列關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的說法中，正確的有(　　)。

　　Ⅰ.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能通過分散投資加以消除，又稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅱ.宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性和不確定性

　�、�.信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅳ.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：第Ⅱ項(xiàng)，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性、隱藏性和累積性。

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　　52.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)勢(shì)有(　　)。

　�、�.受公平原則的約束，有助于市場(chǎng)競(jìng)爭，資源優(yōu)化配置

　　Ⅱ.通過發(fā)行長期債券和發(fā)行股票，有利于籌集穩(wěn)定的、可以長期使用的投資資金

　�、�.有利于降低信息成本和合約成本

　　Ⅳ.保密性較強(qiáng)

　　A. Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：間接融資的優(yōu)勢(shì)有：①銀行等金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多，吸收存款的起點(diǎn)低，能夠廣泛籌集社會(huì)各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金，容易實(shí)現(xiàn)資金供求期限和數(shù)量的匹配;②有利于降低信息成本和合約成本;③由于金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債是多樣化的，融資風(fēng)險(xiǎn)便可由多樣化的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)分散承擔(dān)，有利于通過分散化來降低金融風(fēng)險(xiǎn);④間接融資(銀行體系)具有貨幣創(chuàng)造功能，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長有切實(shí)的促進(jìn)作用;⑤授信額度可以使企業(yè)的流動(dòng)資金需要及時(shí)方便地獲得解決;⑥保密性較強(qiáng)。

　　53.國務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件有(　　)。

　�、�.證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定，財(cái)務(wù)狀況、合規(guī)狀況良好

　�、�.有經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)所需的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券

　�、�.有完善的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和實(shí)施方案

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案：C

　　解析：國務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效;②風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定，財(cái)務(wù)狀況、合規(guī)狀況良好;③有經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)所需的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券;④有完善的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和實(shí)施方案;⑤國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　54.金融全球化的表現(xiàn)的有(　　)。

　�、�.金融市場(chǎng)交易的國際化

　�、�.市場(chǎng)參與者的國際化

　�、�.金融全球化必然帶來各金融子市場(chǎng)交易的國際化

　�、�.放松或者解除匯率管制，使得資本的國際化流動(dòng)進(jìn)程大大加快

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：D

　　解析：第Ⅳ項(xiàng)，“放松或者解除匯率管制，使得資本的國際化流動(dòng)進(jìn)程大大加快”屬于金融自由化的表現(xiàn)。

　　55.證券公司從事與證券交易、證券交易活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容包括(　　)。

　�、�.為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預(yù)測(cè)或者建議等間接有償咨詢服務(wù)

　�、�.為上市公司重大投資、收購兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)

　�、�.為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù)

　�、�.為企業(yè)申請(qǐng)證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù)

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：與證券交易、證券交易活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)具體包括：①為企業(yè)申請(qǐng)證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù);②為上市公司重大投資、收購兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù);③為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù);④為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計(jì)經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計(jì)劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù);⑤為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本運(yùn)營提供融資策劃、方案設(shè)計(jì)、推介路演等方面的咨詢服務(wù);⑥為上市公司的債權(quán)人、債務(wù)人對(duì)上市公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、相關(guān)的股權(quán)重組等提供咨詢服務(wù)以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)形式。Ⅰ項(xiàng)屬于證券投資咨詢業(yè)務(wù)的內(nèi)容。

　　56.金融衍生工具的顯著特性有(　　)。Ⅰ.跨期性 Ⅱ.聯(lián)動(dòng)性Ⅲ.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性 Ⅳ.杠桿性

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：D

　　解析：由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有下列四個(gè)顯著特性：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。

　　57.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的組成包括(　　)。Ⅰ.中國證監(jiān)會(huì) Ⅱ.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)Ⅲ.中國人民銀行 Ⅳ.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

　　A. Ⅰ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：我國證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，由中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(中國證監(jiān)會(huì))及其派出機(jī)構(gòu)組成。

　　58.

　　關(guān)于公司債券，下列說法正確的有(　　)。

　�、�.信用公司債券的發(fā)行人實(shí)際上是將公司信譽(yù)作為擔(dān)保

　�、�.不動(dòng)產(chǎn)抵押債券是以土地、設(shè)備、房屋等不動(dòng)產(chǎn)為抵押擔(dān)保品所發(fā)行的公司債券，是抵押證券的一種

　　Ⅲ.保證公司債券擔(dān)保人是發(fā)行人以外的其他人，如政府、信譽(yù)好的銀行或舉債公司的母公司等

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ 、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：第Ⅳ項(xiàng)，收益公司債券如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)。所有應(yīng)付利息付清后，公司才可對(duì)股東分紅。

　　59.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的種類有(　　)。Ⅰ.完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)損失的控制Ⅲ.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) Ⅳ.自留風(fēng)險(xiǎn)

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：D

　　解析：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的種類有：完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)損失的控制、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、自留風(fēng)險(xiǎn)。

　　60.按照基礎(chǔ)工具種類分類，金融衍生工具分為(　　)。Ⅰ.信用衍生工具 Ⅱ.貨幣衍生工具Ⅲ.利率衍生工具 Ⅳ.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：D

　　解析：金融衍生工具按基礎(chǔ)工具的種類劃分，可以分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

　　61.

　　影響股票價(jià)格變動(dòng)的基本因素中，關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素的說法，正確的有(　　)。

　　Ⅰ.中央銀行的貨幣政策對(duì)股票價(jià)格有直接的影響

　�、�.財(cái)政政策作為宏觀經(jīng)濟(jì)政策，其效果相比貨幣政策要顯著得多

　�、�.市場(chǎng)利率降低，就會(huì)降低股票價(jià)格

　　Ⅳ.溫和的、適度的通貨膨脹，企業(yè)會(huì)因產(chǎn)品價(jià)格的提升和存貨的增值而增加利潤，從而增加可以分派的股息，并使股票價(jià)格上漲

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：C

　　解析：第Ⅲ項(xiàng)，利率提高，一部分投資者要負(fù)擔(dān)較高的利息才能借到所需資金進(jìn)行證券投資。如果允許進(jìn)行融資融券交易，買空者的融資成本也相應(yīng)提高，會(huì)減少融資和對(duì)股票的需求，股票價(jià)格將下降。反之，市場(chǎng)利率降低，就會(huì)抬高股票價(jià)格。

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　　62.中央銀行貨幣政策的操作指標(biāo)的有(　　)。Ⅰ.貨幣供應(yīng)量 Ⅱ.準(zhǔn)備金 Ⅲ.基礎(chǔ)貨幣 Ⅳ.信用總量

　　A. Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅲ、 Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ

　　正確答案：B

　　解析：中央銀行貨幣政策的操作指標(biāo)有：準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣、中央銀行利率、其他指標(biāo)。

　　63.下列屬于金融市場(chǎng)功能的有(　　)。Ⅰ.貨幣資金融通功能 Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)管理功能Ⅲ.經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能 Ⅳ.優(yōu)化資源配置功能

　　A. Ⅰ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：D

　　解析：金融市場(chǎng)的功能主要有：貨幣資金融通功能、優(yōu)化資源配置功能、風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)管理功能、經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能、交易及定價(jià)功能和反映經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的功能。

　　64.

　　股票價(jià)格指數(shù)的投資功能包括(　　)。

　　Ⅰ.作為指數(shù)化投資工具的基礎(chǔ)

　�、�.描述股票市場(chǎng)趨勢(shì)，反映國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r

　�、�.作為金融衍生工具的投資標(biāo)的，從而派生出新的投資工具

　�、�.提供客觀衡量投資者投資收益和風(fēng)險(xiǎn)的基準(zhǔn)

　　A. Ⅰ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：股票價(jià)格指數(shù)的投資功能具體包括兩個(gè)方面：①作為指數(shù)化投資工具的基礎(chǔ);②作為金融衍生工具的投資標(biāo)的，從而派生出新的投資工具。Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)屬于股票價(jià)格指數(shù)的基準(zhǔn)功能。

　　65.下列各項(xiàng)中，屬于風(fēng)險(xiǎn)分散的方法有(　　)。Ⅰ.對(duì)象分散法 Ⅱ.時(shí)機(jī)分散法 Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)分散化 Ⅳ.期限分散法

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：風(fēng)險(xiǎn)分散主要包括對(duì)象分散法、時(shí)機(jī)分散法、地域分散法和期限分散法。風(fēng)險(xiǎn)分散化屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的種類。