(6)法律意見書。發(fā)行人應當聘請具有從業(yè)資格的律師事務所，對發(fā)行人發(fā)行企業(yè)債券的條件和合規(guī)性進行法律鑒證，并出具法律意見書。

　　(7)債券的承銷組織。企業(yè)債券的發(fā)行，應組織承銷團以余額包銷的方式承銷。

　　(二)公司債券發(fā)行的條款設計要求及其他安排

　　(1)定價。公司債券每張面值100元，發(fā)行價格由發(fā)行人與保薦機構通過市場詢價確定。

　　(2)信用評級。公司債券的信用評級，應當委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定、具有從事證券服務業(yè)務資格的資信評級機構進行。公司與資信評級機構應當約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評級機構每年至少公告1次跟蹤評級報告。

　　(3)債券的擔保。對公司債券發(fā)行沒有強制性擔保要求。

　　十、企業(yè)短期融資融券和中期票據(jù)的注冊規(guī)則與承銷組織

　　(一)短期融資融券

　　(1)短期融資券的發(fā)行注冊。根據(jù)規(guī)定，交易商協(xié)會負責受理短期融資券的發(fā)行注冊。交易商協(xié)會設注冊委員會，注冊委員會通過注冊會議行使職責，注冊會議決定是否接受發(fā)行注冊。注冊委員會委員由市場相關專業(yè)人士組成，專業(yè)人士由交易商協(xié)會會員推薦，交易商協(xié)會常務理事會審議決定。注冊委員會下設辦公室，負責接收、初審注冊文件和安排注冊會議。辦公室由交易商協(xié)會秘書處(以下簡稱“秘書處”)工作人員和會員機構選派人員組成。企業(yè)通過主承銷商將注冊文件送達辦公室。辦公室在初審過程中可建議企業(yè)解釋、補充注冊文件內(nèi)容。

　　辦公室可調(diào)閱主承銷商及相關中介機構的工作報告、工作底稿或其他有關資料。中介機構未能盡職而導致注冊文件不符合要求的，辦公室可要求中介機構重新開展工作。

　　注冊會議原則上每周召開一次，由5名注冊委員會委員參加，參會委員從注冊委員會全體委員中抽取。注冊會議召開前，辦公室應至少提前兩個工作日，將經(jīng)過初審的企業(yè)注冊文件和初審意見送達參會委員。參會委員應對是否接受短期融資券的發(fā)行注冊作出獨立判斷。兩名以上(含兩名)委員認為企業(yè)沒有真實、準確、完整、及時披露信息，或中介機構沒有勤勉盡責的，交易商協(xié)會不接受發(fā)行注冊。注冊委員會委員擔任企業(yè)及其關聯(lián)方董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者存在其他情形足以影響其獨立性的，該委員應回避。交易商協(xié)會向接受注冊的企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為兩年。企業(yè)在注冊有效期內(nèi)可一次發(fā)行或分期發(fā)行短期融資券。企業(yè)應在注冊后兩個月內(nèi)完成首期發(fā)行，企業(yè)如分期發(fā)行，后續(xù)發(fā)行應提前兩個工作日向交易商協(xié)會備案。企業(yè)在注冊有效期內(nèi)需更換主承銷商或變更注冊金額的，應重新注冊，交易商協(xié)會不接受注冊的，企業(yè)可于6個月后重新提交注冊文件。

　　(2)承銷的組織。企業(yè)發(fā)行短期融資券應由已在中國人民銀行備案的金融機構承銷。企業(yè)可自主選擇主承銷商。需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。

　　(二)中期票據(jù)

　　中期票據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應制定發(fā)行計劃，在計劃內(nèi)可靈活設計各期票據(jù)的利率形式、期限結構等要素。企業(yè)應在中期票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護機制，包括應對企業(yè)信用評級下降、財務狀況惡化或其他可能影響投資者利益情況的有效措施，以及中期票據(jù)發(fā)生違約后的清償安排。

　　企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)除應按交易商協(xié)會《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具信息披露規(guī)則》在銀行間債券市場披露信息外，還應于中期票據(jù)注冊之日起3個工作日內(nèi)，在銀行間債券市場一次性披露中期票據(jù)完整的發(fā)行計劃。中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進行逆向詢價，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)。

　　企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應披露企業(yè)主體信用評級。中期票據(jù)若含有可能影響評級結果的特殊條款，企業(yè)還應披露中期票據(jù)的債項評級。

　　十一、中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點、發(fā)行規(guī)模要求、償債保障措施、評級要求和投資者保護機制

　　《銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務指引》所稱中小非金融企業(yè)，是指國家相關法律法規(guī)及政策界定為中小企業(yè)的非金融企業(yè);所稱集合票據(jù)，則是指2個(含)以上、10個(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。

　　中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊規(guī)則》在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，一次注冊、一次發(fā)行。任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣，單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元人民幣。

　　中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)所募集的資金應用于符合國家相關法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動。企業(yè)在發(fā)行文件中應明確披露具體資金用途。

　　中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應制定償債保障措施，并在發(fā)行文件中披露，包括信用增進措施、資金償付安排以及其他償債保障措施。企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應披露集合票據(jù)債項評級、各企業(yè)主體信用評級以及專業(yè)信用增進機構(若有)主體信用評級。企業(yè)應在集合票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護機制，包括應對任一企業(yè)及信用增進機構主體信用評級下降或財務狀況惡化、集合票據(jù)債項評級下降以及其他可能影響投資者利益情況的有效措施。在注冊有效期內(nèi)，對于已注冊但尚未發(fā)行的集合票據(jù)，債項信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，集合票據(jù)發(fā)行注冊自動失效，交易商協(xié)會將有關情況進行公告。