91[單選題] 關(guān)于股票發(fā)行注冊制的特征，下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 企業(yè)擁有發(fā)行股票籌集資本的絕對自主權(quán)

　�、� 實行以信息披露為中心的監(jiān)管理念

　�、� 各市場參與主體勤勉盡責(zé)

　�、� 實行嚴(yán)進(jìn)嚴(yán)管，重在事前和事后監(jiān)管

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 注冊制的特征主要有以下四點(diǎn)：①企業(yè)擁有發(fā)行股票籌集資本的絕對自主權(quán)，只要不違背國家利益和公眾利益，企業(yè)能否發(fā)行股票，以及發(fā)行股票的時間和價格，均由企業(yè)和市場自主決定;②實行以信息披露為中心的監(jiān)管理念，注冊制要求企業(yè)必須向投資者披露所有能夠影響投資決策的信息，政府不對企業(yè)的資質(zhì)和投資價值進(jìn)行實質(zhì)性判斷，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不對信息披露的真實性負(fù)責(zé)，但要對招股說明書的齊備性、一致性和可理解性負(fù)責(zé);③各市場參與主體勤勉盡責(zé)，發(fā)行人是信息披露第一責(zé)任人，中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)對發(fā)行人信息披露的把關(guān)責(zé)任，投資者依據(jù)公開披露信息自行做出投資決策并自擔(dān)投資風(fēng)險;④實行寬進(jìn)嚴(yán)管，重在事中和事后監(jiān)管，嚴(yán)懲違法違規(guī)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　92[單選題] 優(yōu)先股票的特征有(　　)。

　　Ⅰ 股息率固定 Ⅱ 股息分派優(yōu)先

　�、� 剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先 Ⅳ 享有表決權(quán)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析： Ⅳ項，優(yōu)先股票股東權(quán)利是受限制的，最主要的是表決權(quán)限制，在一般情況下沒有投票表決權(quán)。

　　93[單選題] 風(fēng)險管理的過程包括(　　)。

　�、� 風(fēng)險識別 Ⅱ 風(fēng)險估測 Ⅲ 風(fēng)險評價 Ⅳ 風(fēng)險補(bǔ)償

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 風(fēng)險管理的過程包括風(fēng)險識別、風(fēng)險估測、風(fēng)險評價、選擇風(fēng)險管理技術(shù)和評估風(fēng)險管理效果等。風(fēng)險補(bǔ)償屬于風(fēng)險管理的方法。

　　94[單選題] 股票的價值包括(　　)。

　�、� 票面價值 Ⅱ 賬面價值

　　Ⅲ 內(nèi)在價值 Ⅳ 清算價值

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 股票的價值包括股票的票面價值、股票的賬面價值、股票的內(nèi)在價值、股票的清算價值。

　　95[單選題] 關(guān)于回購交易，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 債券回購是貨幣市場的重要工具，期限通常在3年之內(nèi)

　　Ⅱ 根據(jù)獲得資金時對債券的處理辦法不同，債券回購分為質(zhì)押式回購和買斷式回購

　�、� 目前交易所上市的各類債券都可以用作質(zhì)押式回購

　�、� 質(zhì)押式回購采用詢價交易方式，可用意向報價、對話報價和雙向報價

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 債券回購交易是指資金融入方(債券持有人、正回購方)與資金融出方(債券買方、逆回購方)在進(jìn)行債券交易的同時簽訂協(xié)議，約定在未來某一時間以約定價格將該筆債券購回的交易方式。債券回購是貨幣市場的重要工具，期限通常在一年之內(nèi)。

　　96[單選題] 從資金來源上看，國家股主要有(　　)。

　　Ⅰ 現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產(chǎn)

　�、� 現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的總資產(chǎn)

　�、� 現(xiàn)階段有權(quán)代表國家投資的政府部門向新組建股份公司的投資

　�、� 經(jīng)授權(quán)代表國家投資的投資公司等機(jī)構(gòu)向新組建股份公司的投資

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 國家股從資金來源上看，主要有三個方面：①現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產(chǎn);②現(xiàn)階段有權(quán)代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資;③經(jīng)授權(quán)代表國家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營公司、經(jīng)濟(jì)實體性總公司等機(jī)構(gòu)向新組建股份公司的投資。

　　97[單選題] 外國債券的特點(diǎn)有(　　)。

　　Ⅰ 在發(fā)行方式方面，其由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷

　�、� 在發(fā)行法律方面，其必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

　　Ⅲ 債券發(fā)行人與債券的面值貨幣屬于同一個國家

　�、� 在發(fā)行納稅方面，其受發(fā)行地所在國的稅法管制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)有：①債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家;②在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷;③在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn);④在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制。

　　98[單選題] 金融風(fēng)險的特征有(　　)。

　�、� 可避免性

　�、� 可測定性

　�、� 可控性

　�、� 可擴(kuò)張性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：金融風(fēng)險除具有基本特征外，還具有可避免性、可測定性、可控性和可擴(kuò)張性。

　　99[單選題] 股票融資的缺點(diǎn)有(　　)。

　�、� 資本成本較高

　�、� 股票融資上市時間跨度短

　�、� 競爭激烈

　�、� 不容易分散控制權(quán)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析： 股票融資的缺點(diǎn)如下：資本成本較高、股票融資上市時間跨度長，競爭激烈，無法滿足企業(yè)緊迫的融資需求、容易分散控制權(quán)、新股東分享公司未發(fā)行新股前積累的盈余，會降低普通股的凈收益，從而可能引起股價的下跌。

　　100[單選題] 根據(jù)資金用途的不同，國債可分為(　　)。

　�、� 戰(zhàn)爭國債

　�、� 建設(shè)國債

　�、� 非流通國債

　　Ⅳ 赤字國債

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 根據(jù)資金用途不同，國債可以分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。