二、組合型選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下備選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分。

　　51[單選題] 金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易的區(qū)別有(　　)。

　�、� 交易場(chǎng)所和交易組織形式不同

　�、� 交易的監(jiān)管程度不同

　�、� 遠(yuǎn)期交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，金融期貨交易的內(nèi)容可協(xié)商確定

　�、� 保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易的區(qū)別有：①交易場(chǎng)所和交易組織形式不同;②交易的監(jiān)管程度不同;③金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定;④保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同。

　　52[單選題] 下列情形中，使受托機(jī)構(gòu)職責(zé)終止的有(　　)。

　�、� 被依法取消受托機(jī)構(gòu)資格

　　Ⅱ 被資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)解任

　�、� 依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)

　�、� 受托機(jī)構(gòu)辭任

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 有下列情形之一的，受托機(jī)構(gòu)職責(zé)終止：①被依法取消受托機(jī)構(gòu)資格;②被資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)解任;③依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn);④受托機(jī)構(gòu)辭任;⑤法律、行政法規(guī)規(guī)定的或信托合同約定的其他情形。

　　53[單選題] 關(guān)于金融市場(chǎng)的功能，下列說(shuō)法正確的有(　　)。

　�、� 資源配置與轉(zhuǎn)化功能 Ⅱ 價(jià)格調(diào)控功能

　�、� 風(fēng)險(xiǎn)分散和規(guī)避功能 Ⅳ 宏觀調(diào)控傳導(dǎo)功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：C

　　參考解析： 金融市場(chǎng)有以下四個(gè)方面的功能：①資源配置與轉(zhuǎn)化功能;②價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能;③風(fēng)險(xiǎn)分散和規(guī)避功能;④宏觀調(diào)控傳導(dǎo)功能。

　　54[單選題] 下列關(guān)于股票發(fā)行制度的說(shuō)法中，正確的有(　　)。

　�、� 審批制使得證券市場(chǎng)的供求機(jī)制完全是行政化而不是市場(chǎng)化的

　�、� 審批制的審核方式是實(shí)質(zhì)審查

　　Ⅲ 注冊(cè)制與核準(zhǔn)制的根本區(qū)別在于公開(kāi)發(fā)行權(quán)利是政府授予還是法律賦予

　�、� 注冊(cè)制實(shí)行寬進(jìn)嚴(yán)管，重在事中和事后監(jiān)管

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析： Ⅱ項(xiàng)，審批制的審核方式是形式及實(shí)質(zhì)的全面審查;核準(zhǔn)制的審核方式是實(shí)質(zhì)審查。

　　55[單選題] 下列影響股票價(jià)格變動(dòng)的因素中，屬于行業(yè)與部門因素的有(　　)。

　�、� 經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng) Ⅱ 行業(yè)分析因素

　　Ⅲ 公司競(jìng)爭(zhēng)力 Ⅳ 行業(yè)生命周期

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 影響股票價(jià)格變動(dòng)的基本因素中，行業(yè)與部門因素主要有：行業(yè)分類、行業(yè)分析因素、行業(yè)生命周期。

　　56[單選題] 關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中的作用，下列說(shuō)法正確的有(　　)。

　�、� 機(jī)構(gòu)投資者有助于改善儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的機(jī)制與效率，促進(jìn)直接金融市場(chǎng)的發(fā)展

　�、� 機(jī)構(gòu)投資者有助于促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制

　　Ⅲ 機(jī)構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行

　�、� 機(jī)構(gòu)投資者有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)展

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中的作用有：①機(jī)構(gòu)投資者有助于改善儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的機(jī)制與效率，促進(jìn)直接金融市場(chǎng)的發(fā)展;②機(jī)構(gòu)投資者有助于促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制;③機(jī)構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行;④機(jī)構(gòu)投資者有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)展。

　　57[單選題] 我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件有(　　)。

　�、� 凈資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定

　　Ⅱ 設(shè)有專門的基金托管部門

　�、� 取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)

　�、� 有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①凈資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定;②設(shè)有專門的基金托管部門;③取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù);④有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件;⑤有安全高效的清算、交割系統(tǒng);⑥有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;⑦有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度;⑧法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　58[單選題] 金融風(fēng)險(xiǎn)中，從國(guó)際因素方面看，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素的主要決定因素包括(　　)。

　　Ⅰ 經(jīng)濟(jì)素質(zhì)因素 Ⅱ 政策因素

　�、� 對(duì)外開(kāi)放程度 Ⅳ 管制情況

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 金融風(fēng)險(xiǎn)中，從國(guó)際因素方面看，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素的主要決定因素包括：對(duì)外開(kāi)放程度、管制情況、經(jīng)濟(jì)接軌情況、國(guó)際經(jīng)濟(jì)傳遞渠道、國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系、國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)際經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)狀況、國(guó)際政治環(huán)境。

　　59[單選題] 我國(guó)地方政府債券的發(fā)行模式包括(　　)。

　　Ⅰ 代發(fā)代還 Ⅱ 自發(fā)代還

　�、� 代發(fā)自還 Ⅳ 自發(fā)自還

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 我國(guó)地方政府債券的發(fā)行模式有：代發(fā)代還、自發(fā)代還、自發(fā)自還。

　　60[單選題] 資金回收風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避方法有(　　)。

　　Ⅰ 利用“5C”系統(tǒng)對(duì)客戶進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，對(duì)不同的客戶給予不同的信用期間、信用額度和不同的現(xiàn)金折扣，制定合理的資信等級(jí)和信用政策

　�、� 在現(xiàn)銷和賒銷之間權(quán)衡，當(dāng)賒銷所增加的盈利超過(guò)所增加的成本時(shí)，才應(yīng)當(dāng)實(shí)施應(yīng)收賬款賒銷

　　Ⅲ 定期編制賬齡分析表，確定合理的應(yīng)收賬款比例，對(duì)應(yīng)收賬款回收情況進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)壞賬損失事先做好準(zhǔn)備

　�、� 針對(duì)不同的客戶、不同的階段采取不同的收賬政策，既要保證賬款的有效收回，又要注意避免傷及客我關(guān)系，同時(shí)，制定收賬政策時(shí)要考慮收賬費(fèi)用與壞賬損失的大小

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 資金回收風(fēng)險(xiǎn)主要指應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避可以通過(guò)以下方法加以規(guī)避：①利用“5C”系統(tǒng)對(duì)客戶進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，對(duì)不同的客戶給予不同的信用期間、信用額度和不同的現(xiàn)金折扣，制定合理的資信等級(jí)和信用政策;②在現(xiàn)銷和賒銷之間權(quán)衡，當(dāng)賒銷所增加的盈利超過(guò)所增加的成本時(shí)，才應(yīng)當(dāng)實(shí)施應(yīng)收賬款賒銷;③定期編制賬齡分析表，確定合理的應(yīng)收賬款比例，對(duì)應(yīng)收賬款回收情況進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)壞賬損失事先做好準(zhǔn)備;④針對(duì)不同的客戶、不同的階段采取不同的收賬政策，既要保證賬款的有效收回，又要注意避免傷及客我關(guān)系，同時(shí)，制定收賬政策時(shí)要考慮收賬費(fèi)用與壞賬損失的大小。

　　61[單選題] 關(guān)于LOF與ETF的區(qū)別，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有(　　)。

　　Ⅰ ETF與投資者交換的只是基金份額

　�、� LOF的申購(gòu)、贖回只能通過(guò)交易所進(jìn)行

　�、� ETF在申購(gòu)、贖回上沒(méi)有特別要求

　　Ⅳ LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報(bào)價(jià)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票;而LOF的申購(gòu)、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)。ETF的中購(gòu)、贖回通過(guò)交易所進(jìn)行;LOF的申購(gòu)、贖回既可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，也可以在交易所進(jìn)行。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬(wàn)份以上)才能參與ETF的申購(gòu)、贖回交易;而LOF在申購(gòu)、贖回上沒(méi)有特別要求。在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒提供一個(gè)基金參考凈值報(bào)價(jià);而LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報(bào)價(jià)。

　　62[單選題] 債權(quán)融資相對(duì)于股權(quán)融資面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)較簡(jiǎn)單，主要有(　　)。

　�、� 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

　�、� 信用風(fēng)險(xiǎn)

　�、� 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅳ 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 債權(quán)融資，相對(duì)股權(quán)融資面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)較簡(jiǎn)單，主要有擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　63[單選題] 具體來(lái)講，受限股的分類包括(　　)。

　�、� 股權(quán)分置改革所產(chǎn)生的受限股

　�、� 公司過(guò)度虧損所產(chǎn)生的受限股

　�、� “新老劃斷”后的公司首次公開(kāi)發(fā)行股票所產(chǎn)生的受限股

　　Ⅳ 上市公司非公開(kāi)發(fā)行產(chǎn)生的受限股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 具體來(lái)講，受限股主要有三大類：第一類是股權(quán)分置改革所產(chǎn)生的受限股;第二類受限股是“新老劃斷”后的公司首次公開(kāi)發(fā)行股票所產(chǎn)生的受限股;第三類受限股是上市公司非公開(kāi)發(fā)行產(chǎn)生的受限股。

　　64[單選題] 從目前的建設(shè)情況看，報(bào)價(jià)系統(tǒng)具備的功能有(　　)。

　　Ⅰ 證券公司柜臺(tái)互聯(lián)互通功能

　�、� 全國(guó)性股權(quán)交易市場(chǎng)互聯(lián)互通功能

　�、� 多樣化的私募產(chǎn)品發(fā)行功能

　�、� 靈活的私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 從目前的建設(shè)情況看，報(bào)價(jià)系統(tǒng)主要具備以下功能：①證券公司柜臺(tái)互聯(lián)互通功能;②區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)互聯(lián)互通功能;③多樣化的私募產(chǎn)品發(fā)行功能;④靈活的私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓功能;⑤與私募市場(chǎng)發(fā)展相適應(yīng)的私募產(chǎn)品登記結(jié)算功能;⑥分層次、多維度的私募機(jī)構(gòu)、私.募產(chǎn)品信息展示與服務(wù)功能等。

　　65[單選題] 銀行間債券市場(chǎng)上回購(gòu)業(yè)務(wù)的類型包括(　　)。

　�、� 質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)

　�、� 買斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)

　�、� 開(kāi)放式回購(gòu)業(yè)務(wù)

　�、� 抵押式回購(gòu)業(yè)務(wù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 在銀行間債券市場(chǎng)上回購(gòu)業(yè)務(wù)的類型可以分三種：①質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù);②買斷式回購(gòu)業(yè)務(wù);③開(kāi)放式回購(gòu)業(yè)務(wù)。

　　66[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)分散的原則有(　　)。

　�、� 資金投向不同市場(chǎng)

　�、� 垂直管理原則

　�、� 基金投資組合流行

　　Ⅳ 分散投資各類資產(chǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析： 風(fēng)險(xiǎn)分散的原則有：①資金投向不同市場(chǎng);②基金投資組合流行;③分散投資各類資產(chǎn)。

　　67[單選題] 參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括(　　)。

　�、褡C券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

　　Ⅱ 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

　�、� 保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

　�、� 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：C

　　參考解析： 參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、主權(quán)財(cái)富基金以及其他金融機(jī)構(gòu)等。其中，其他金融機(jī)構(gòu)又包括信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司等。

　　68[單選題] 根據(jù)委托時(shí)效限制，委托指令包括(　　)。

　�、� 當(dāng)日委托

　�、� 整數(shù)委托

　　Ⅲ 市價(jià)委托

　�、� 開(kāi)市委托

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 委托指令根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分為整數(shù)委托和零數(shù)委托;根據(jù)買賣證券的方向，分為買進(jìn)委托和賣出委托;根據(jù)委托價(jià)格限制，分為市價(jià)委托、限價(jià)委托、停止損失委托和停止損失限價(jià)委托;根據(jù)委托時(shí)效限制，分為當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無(wú)期限委托、開(kāi)市委托和收市委托等。

　　69[單選題] 關(guān)于基金的作用，下列說(shuō)法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 為中小投資者拓寬了投資渠道

　�、� 優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

　�、� 有利于提高證券市場(chǎng)的流動(dòng)性

　　Ⅳ 完善金融體系和社會(huì)保障體系。

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 基金的作用有：①為中小投資者拓寬了投資渠道;②優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);③有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展;④完善金融體系和社會(huì)保障體系。

　　70[單選題] 下列影響股票價(jià)格變動(dòng)的因素中，屬于宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素的有(　　)。

　�、� 經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)

　�、� 行業(yè)分析因素

　　Ⅲ 貨幣政策

　�、� 監(jiān)管及稅收待遇

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 影響股票價(jià)格變動(dòng)的基本因素中，宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素主要有：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)、貨幣政策、財(cái)政政策、市場(chǎng)利率、通貨膨脹與通貨緊縮、匯率變化、國(guó)際收支狀況。