71[單選題] 基礎貨幣包括(　　)。

　�、� 庫存現(xiàn)金

　�、� 商業(yè)銀行的現(xiàn)金

　　Ⅲ 準備存款

　�、� 社會公眾持有的現(xiàn)金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 基礎貨幣作為整個銀行體系內(nèi)存款擴張、貨幣創(chuàng)造的基礎，其數(shù)額大小對貨幣供給總量具有決定性的作用，基礎貨幣包括以下三部分：庫存現(xiàn)金、準備存款、社會公眾持有的現(xiàn)金。

　　72[單選題] 金融風險管理的發(fā)展趨勢表現(xiàn)為(　　)。

　�、窦哟蠼鹑陲L險的文化管理

　�、� 不斷加大金融風險管理技術(shù)的提升

　�、� 金融風險管理體制的重構(gòu)

　　Ⅳ 金融風險理論多元化發(fā)展

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 金融風險管理的發(fā)展趨勢表現(xiàn)為：①加大金融風險的文化管理;②不斷加大金融風險管理技術(shù)的提升;③金融風險管理體制的重構(gòu)。Ⅳ屬于金融風險管理的演進趨勢。

　　73[單選題] 關(guān)于金融債券的登記、托管與兌付，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 中央國債登記結(jié)算有限責任公司為金融債券的登記、托管機構(gòu)

　�、� 金融債券發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人應及時向中國銀行確認債權(quán)債務關(guān)系，由中央結(jié)算公司及時辦理債券登記工作

　�、� 金融債券付息或兌付日前(含當日)，發(fā)行人應將相應資金劃入債券持有人指定資金賬戶

　�、� 發(fā)行人和承銷商應對債券發(fā)行、登記、托管等環(huán)節(jié)中可能出現(xiàn)的風險進行預防和規(guī)避，并在有關(guān)協(xié)議中明確糾紛的處理方式

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： Ⅰ項，中央國債登記結(jié)算有限責任公司(以下簡稱中央結(jié)算公司)為金融債券的登記、托管機構(gòu);Ⅱ項，金融債券發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人應及時向中央結(jié)算公司確認債權(quán)債務關(guān)系，由中央結(jié)算公司及時辦理債券登記工作;Ⅲ項，金融債券付息或兌付日前(含當日)，發(fā)行人應將相應資金劃入債券持有人指定資金賬戶;Ⅳ項，發(fā)行人和承銷商應對債券發(fā)行、登記、托管等環(huán)節(jié)中可能出現(xiàn)的風險進行預防和規(guī)避，并在有關(guān)協(xié)議中明確糾紛的處理方式。

　　74[單選題] 下列屬于間接融資的有(　　)。

　　Ⅰ消費信用

　�、� 商業(yè)信用

　�、� 銀行信用

　　Ⅳ 國家信用

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：A

　　參考解析： 間接融資的種類有：消費信用和銀行信用。

　　75[單選題] 影響股票未來收益、引起股票內(nèi)在價值變化的因素包括(　　)。

　�、� 清算方式的變化

　�、� 宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整

　　Ⅲ 供求關(guān)系的變化

　�、� 經(jīng)濟形勢的變化

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 各種價值模型計算出來的內(nèi)在價值只是股票真實的內(nèi)在價值的估計值。經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響上市公司未來的收益，引起內(nèi)在價值的變化。

　　76[單選題] 金融期貨的特征有(　　)。

　�、� 交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具

　�、� 未規(guī)范化、標準化，一般在場外交易，不易流動

　�、� 在合約到期之前并無現(xiàn)金流

　�、� 交易者不需要在成交時擁有或借人全部資金或基礎金融工具

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 金融期貨的特征有：①金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具;②金融期貨交易的目的不是制造價值，不是投資工具，而是一種風險管理工具;③金融期貨的交易價格是對金融現(xiàn)貨未來價格的預期，期貨價格與未來的現(xiàn)貨價格之間可能存在一定偏離;④交易者并不需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎金融工具;⑤絕大多數(shù)的期貨合約是通過做相反交易實現(xiàn)對沖而平倉的。

　　77[單選題] 影響國債銷售價格的因素包括(　　)。

　�、袷袌隼�率

　　Ⅱ 國債承銷的手續(xù)費收入

　�、� 通貨膨脹

　�、� 承銷商承銷國債的中標成本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析： 影響國債銷售價格的因素主要有：市場利率、承銷商承銷國債的中標成本、流通市場中可比國債的收益率水平、國債承銷的手續(xù)費收入、承銷商所期望的資金回收速度和其他國債分銷過程中的成本。

　　78[單選題] 關(guān)于直接融資與間接融資的區(qū)別，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 區(qū)別主要在于融資過程中資金的需求者與資金的供給者是否直接形成債權(quán)債務關(guān)系

　�、� 一般的習慣是認為凡是債權(quán)債務關(guān)系中的一方是金融機構(gòu)均被認為是間接融資，而不論這種融資工具最初債權(quán)人、債務人的性質(zhì)

　　Ⅲ 從發(fā)展時間來看，一般認為直接融資晚于間接融資，是間接融資的發(fā)展

　�、� 從生產(chǎn)力發(fā)展的角度來看，間接融資的產(chǎn)生是社會化大生產(chǎn)需要動員全社會的資源參與經(jīng)濟循環(huán)以及社會財富極大豐富的必然趨勢

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： Ⅲ項，從發(fā)展時間來看，一般認為直接融資早于間接融資，是間接融資的基礎。

　　79[單選題] 根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》的規(guī)定，企業(yè)年金基金投資管理人應當具備的條件有(　　)。

　�、� 經(jīng)國家金融監(jiān)管部門批準，在中國境內(nèi)注冊，具有受托投資管理、基金管理或者資產(chǎn)管理資格的獨立法人

　�、� 具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務的證券公司注冊資本不少于10億元人民幣，且在任何時候都維持不少于10億元人民幣的凈資產(chǎn)

　�、� 養(yǎng)老金管理公司注冊資本不少于5億元人民幣，且在任何時候都維持不少于5億元人民幣的凈資產(chǎn)

　�、� 具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》的規(guī)定，企業(yè)年金基金投資管理人應當具備下列條件：①經(jīng)國家金融監(jiān)管部門批準，在中國境內(nèi)注冊，具有受托投資管理、基金管理或者資產(chǎn)管理資格的獨立法人。②具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務的證券公司注冊資本不少于10億元人民幣，且在任何時候都維持不少于10億元人民幣的凈資產(chǎn);養(yǎng)老金管理公司注冊資本不少于5億元人民幣，且在任何時候都維持不少于5億元人民幣的凈資產(chǎn);信托公司注冊資本不少于3億元人民幣，且在任何時候都維持不少于3億元人民幣的凈資產(chǎn);基金管理公司、保險資產(chǎn)管理公司、證券資產(chǎn)管理公司或者其他專業(yè)投資機構(gòu)注冊資本不少于1億元人民幣，且在任何時候都維持不少于1億元人民幣的凈資產(chǎn)。③具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)。④取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達到規(guī)定人數(shù)。⑤具有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與企業(yè)年金基金投資管理業(yè)務有關(guān)的其他設施。⑥具有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度。⑦近3年沒有重大違法違規(guī)行為。⑧國家規(guī)定的其他條件。

　　80[單選題] 銀行業(yè)金融機構(gòu)作為信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)，通過設立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)，應當具備的條件有(　　)。

　�、� 具有良好的社會信譽和經(jīng)營業(yè)績，最近3年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為

　�、� 具有良好的公司治理、風險管理體系和內(nèi)部控制

　�、� 最近3年內(nèi)沒有從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務的不良記錄

　�、� 中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 銀行業(yè)金融機構(gòu)作為信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)，通過設立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)，應當具備以下條件：①具有良好的社會信譽和經(jīng)營業(yè)績，最近3年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為;②具有良好的公司治理、風險管理體系和內(nèi)部控制;③對開辦信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務具有合理的目標定位和明確的戰(zhàn)略規(guī)劃，并且符合其總體經(jīng)營目標和發(fā)展戰(zhàn)略;④具有適當?shù)奶囟�目的信托受托機構(gòu)選任標準和程序;⑤具有開辦信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務所需要的專業(yè)人員、業(yè)務處理系統(tǒng)、會計核算系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)以及風險管理和內(nèi)部控制制度;⑥最近3年內(nèi)沒有從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務的不良記錄;⑦中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

　　81[單選題] 股票融資的特點包括(　　)。

　�、� 長期性 Ⅱ 不可逆性

　�、� 無負擔性 Ⅳ 免稅待遇

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 股票融資具有長期性、不可逆性和無負擔性的特點。

　　82[單選題] 關(guān)于多層次資本市場體系建設的重要意義，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 有利于調(diào)動民間資本的積極性 Ⅱ 有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機制

　　Ⅲ 有利于促進金融機構(gòu)擴大化 Ⅳ 有利于促進產(chǎn)業(yè)整合

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 多層次資本市場體系建設的重要意義為：①有利于調(diào)動民間資本的積極性，將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，提升服務實體經(jīng)濟的能力;②有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機制，提高直接融資比重，防范和化解經(jīng)濟金融風險;③有利于促進科技創(chuàng)新，促進新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型;④有利于促進產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過剩;⑤有利于滿足日益增長的社會財富管理需求，改善民生，促進社會和諧。

　　83[單選題] 債券與股票的相同點有(　　)。

　　Ⅰ 兩者都是有價證券 Ⅱ 兩者的收益率相互影響

　�、� 兩者都有固定的償還期限 Ⅳ 兩者都是籌措資金的手段

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： 債券與股票的相同點有：兩者都是有價證券、兩者都是籌措資金的手段、兩者的收益率相互影響。Ⅲ項，債券一般有固定的償還期限，是一種有期投資;股票是無限期的。

　　84[單選題] 關(guān)于存款準備金制度的基本內(nèi)容，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 規(guī)定法定存款準備率 Ⅱ 規(guī)定可充當法定存款準備金的標的

　　Ⅲ 規(guī)定存款準備金的計算、提存方法Ⅳ 規(guī)定存款準備金的用途

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 存款準備金制度的基本內(nèi)容有：①規(guī)定法定存款準備率;②規(guī)定可充當法定存款準備金的標的;③規(guī)定存款準備金的計算、提存方法;④規(guī)定存款準備金的類別。

　　85[單選題] 下列選項中，屬于流動性風險特征的有(　　)。

　�、� 流動性風險自身存在顯著的“集聚”性

　�、� 流動性的正負擾動對流動性風險的變化存在非對稱效應

　�、� 流動性風險和股價運動的趨勢存在著顯著的負相關(guān)性

　�、� 可預測性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析： 流動性風險的特征有：①流動性風險自身存在顯著的“集聚”性;②流動性的正負擾動對流動性風險的變化存在非對稱效應;③流動性風險和股價運動的趨勢存在著顯著的負相關(guān)性。

　　86[單選題] 按基金的投資標的劃分，證券投資基金可分為(　　)。

　　Ⅰ 股票基金 Ⅱ 貨幣市場基金

　�、� 偏債型基金 Ⅳ 衍生證券投資基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 根據(jù)投資標的的不同，可以把證券投資基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金和衍生證券投資基金。

　　87[單選題] 不同的投資者對風險的態(tài)度各不相同，理論上可以將投資者區(qū)分為(　　)。

　�、� 風險偏好型 Ⅱ 風險尋找型

　　Ⅲ 風險中立型 Ⅳ 風險回避型

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： 不同的投資者對風險的態(tài)度各不相同，理論上可以將投資者區(qū)分為風險偏好型、風險中立型和風險回避型三種類型。

　　88[單選題] 債券交易的方式主要有(　　)。

　�、� 現(xiàn)券交易 Ⅱ 回購交易

　�、� 遠期交易 Ⅳ 期貨交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系分類，可將債券交易的方式分為現(xiàn)券交易、回購交易、遠期交易、期貨交易。

　　89[單選題] 我國證券市場監(jiān)管機構(gòu)的組成包括(　　)。

　　Ⅰ 國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu) Ⅱ 中國證券監(jiān)督管理委員會

　�、� 中國證監(jiān)會派出機構(gòu) Ⅳ 中國證券業(yè)協(xié)會

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析： 我國證券市場監(jiān)管機構(gòu)是國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)，由中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)組成。

　　90[單選題] 關(guān)于做市商交易的特征，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 降低市場的流動性，滿足投資者投資需求

　�、� 有效穩(wěn)定市場價格，增強市場穩(wěn)定性

　�、� 具有價格發(fā)現(xiàn)的功能，有助于發(fā)現(xiàn)和提升企業(yè)價值

　�、� 能夠增強市場的透明度

　　A.Ⅱ、 Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析： 做市商交易的特征有：①維持市場流動性，滿足投資者投資需求;②有效穩(wěn)定市場價格，增強市場穩(wěn)定性;③具有價格發(fā)現(xiàn)的功能，有助于發(fā)現(xiàn)和提升企業(yè)價值;④能夠增強市場的透明度;⑤受到嚴格監(jiān)管。