71. 證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括( )。

　�、�.證券公司普通債券

　�、�.證券公司短期融資券

　　Ⅲ.證券公司次級(jí)債券

　�、�.混合資本債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】本題考查證券公司發(fā)行的債券品種。證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括證券公司普通債券，證券公司短期融資券，證券公司次級(jí)債券。因此，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)均符合題意。故本題選 B 選項(xiàng)。

　　72. 下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券要素的敘述，正確的有( )。

　　Ⅰ.可轉(zhuǎn)換債券要素基本決定了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)格等總體特征

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率一般高于相同條件下的不可轉(zhuǎn)換公司債券

　�、�.轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股的股數(shù)

　　Ⅳ.贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生的具體市場(chǎng)條件

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券相關(guān)知識(shí)。Ⅰ項(xiàng)正確，.可轉(zhuǎn)換債券要素決定了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)格等總體特征。Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤，可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率一般低于相同條件下的不可轉(zhuǎn)換公司債券。Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)。Ⅳ項(xiàng)正確，贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生的具體市場(chǎng)條件。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　73. 另類投資基金主要以未上市公司股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、黃金、大宗商品、衍生品等金融與非金融資產(chǎn)為投資對(duì)象。常見(jiàn)的另類投資基金包括( )。

　�、�.對(duì)沖基金

　�、�.股權(quán)投資基金

　�、�.創(chuàng)業(yè)投資基金

　�、�.不動(dòng)產(chǎn)投資基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】本題考查另類投資基金的內(nèi)容。常見(jiàn)的另類投資基金包括對(duì)沖基金、股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金(風(fēng)險(xiǎn)投資基金)、不動(dòng)產(chǎn)投資基金等。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均符合題意。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　74. 下列關(guān)于國(guó)債招標(biāo)方式發(fā)行中對(duì)于承銷團(tuán)成員承銷額的限定，說(shuō)法正確的是( )。

　　Ⅰ.對(duì)國(guó)債承銷團(tuán)成員額度進(jìn)行分配時(shí)，取整至 0.1 億元

　�、�.對(duì)國(guó)債承銷團(tuán)成員額度進(jìn)行分配時(shí)，取整至 1 億元

　�、�.有資格的承銷團(tuán)成員追加承銷額時(shí)應(yīng)為 0.1 億元的整數(shù)倍

　�、�.有資格的承銷團(tuán)成員追加承銷額時(shí)應(yīng)為 1 億元的整數(shù)倍

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】本題考查國(guó)債承銷額的限定。對(duì)國(guó)債承銷團(tuán)成員額度進(jìn)行分配時(shí)，最低投標(biāo)限額為 0.1億元，最高投標(biāo)限額為 30 億元。有資格的承銷團(tuán)成員追加承銷額時(shí)的變動(dòng)幅度為 0.1 億元的整數(shù)倍。因此，Ⅰ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選 A 選項(xiàng)。

　　75. 目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括( )。

　　Ⅰ.上海銀行間同業(yè)拆放利率

　�、�.上海銀行間同業(yè)拆借利率

　　Ⅲ.國(guó)債回購(gòu)利率

　�、�.1 年期定期存款利率

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】本題考查人民幣利率互換參考利率。目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor，含隔夜、1 周、3 個(gè)月期等品種)、國(guó)債回購(gòu)利率(7天)、1 年期定期存款利率，互換期限從 7 天到 3 年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計(jì)息方式等合約條款。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選 B 選項(xiàng)。

　　76. 股票分析中，量化分析法的顯著特點(diǎn)包括( )。

　　Ⅰ.使用大量數(shù)據(jù)

　�、�.使用大量模型

　�、�.使用電腦

　　Ⅳ.以價(jià)格判斷為基礎(chǔ)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】本題考查量化分析方法的特點(diǎn)。量化分析法是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)研究的一種方法，具有使用大量數(shù)據(jù)、模型和電腦的顯著特點(diǎn)。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選 A 選項(xiàng)。

　　77. 在分析影響股票價(jià)格的公司經(jīng)營(yíng)狀況因素時(shí)，可以從( )等方面進(jìn)行分析。

　�、�.公司治理水平與管理層質(zhì)量

　�、�.產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)

　�、�.財(cái)務(wù)狀況

　�、�.貨幣政策

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】A

　　【解析】本題考查公司經(jīng)營(yíng)狀況分析。公司經(jīng)營(yíng)狀況的好壞，可以從以下各項(xiàng)來(lái)分析：(1)公司治理水平與管理層質(zhì)量;(2)公司競(jìng)爭(zhēng)力;(3)財(cái)務(wù)狀況。其中財(cái)務(wù)狀況包括：盈利性、安全性、流動(dòng)性、公司并購(gòu)重組。Ⅰ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選 A 選項(xiàng)。

　　78. 彌補(bǔ)赤字的手段有( )。

　�、�.舉借國(guó)債

　　Ⅱ.增加稅收

　　Ⅲ.向中央銀行借款

　　Ⅳ.動(dòng)用歷年結(jié)余

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】本題考查彌補(bǔ)赤字的手段。政府收支不平衡是一種經(jīng)常可能出現(xiàn)的現(xiàn)象。如果支出大于收入，便產(chǎn)生赤字。彌補(bǔ)赤字的手段有多種，除了舉借國(guó)債外，還有增加稅收、向中央銀行借款、動(dòng)用歷年結(jié)余等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)均符合題意，故本題選 D 選項(xiàng)。

　　79. 金融債券可以采用( )方式發(fā)行。

　�、�.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行

　　Ⅱ.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)定向發(fā)行

　�、�.一次足額發(fā)行

　　Ⅳ.限額內(nèi)分期發(fā)行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】本題考查金融債券的發(fā)行方式。在發(fā)行方式上金融債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行或定向發(fā)行;可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)均符合題意，故本題選 D 選項(xiàng)。

　　80. 證券投資者保護(hù)基金的資金可以運(yùn)用于( )。

　�、�.銀行存款

　　Ⅱ.購(gòu)買國(guó)債

　�、�.中央銀行債券

　　Ⅳ.中央級(jí)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】本題考查證券投資者保護(hù)基金的監(jiān)督管理�；�金的資金運(yùn)用限于銀行存款、購(gòu)買國(guó)債、中央銀行債券和中央級(jí)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券以及國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式。Ⅰ、Ⅱ、

　　Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)均符合題意，故本題選 D 選項(xiàng)。

　　81. 申請(qǐng)募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列( )條件。

　�、�.有明確、合法的投資方向

　�、�.有明確的基金運(yùn)作方式

　�、�.基金合同、招募說(shuō)明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定

　�、�.基金名稱表明基金的類別和投資特征

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】本題考查擬募集的基金的申請(qǐng)條件。申請(qǐng)募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)有明確、合法的投資方向，Ⅰ項(xiàng)符合題意; 2)有明確的基金運(yùn)作方式，Ⅱ項(xiàng)符合題意;3)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金品種的規(guī)定;(4)基金合同、招募說(shuō)明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，Ⅲ項(xiàng)符合題意; 5)基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益，欺詐、誤導(dǎo)投資者，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容，Ⅳ項(xiàng)符合題意;(6)招募說(shuō)明書真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露了投資者作出投資決策所需的重要信息，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，語(yǔ)言簡(jiǎn)明、易懂、實(shí)用，符合投資者的理解能力; 7)有符合基金特征的投資者適當(dāng)性管理制度，有明確的投資者定位、識(shí)別和評(píng)估等落實(shí)投資者適當(dāng)性安排的方法，有清晰的風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容等。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)均符合題意。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　82. 鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以 VaR 為核心，其主要優(yōu)勢(shì)有( )。

　�、�.VaR 計(jì)算簡(jiǎn)便

　　Ⅱ.VaR 考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)

　�、�.VaR 限額是動(dòng)態(tài)的

　�、�.VaR 限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】本題考查現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理。鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以 VaR為核心，輔之敏感性和壓力測(cè)試等形成不同類型的風(fēng)險(xiǎn)限額組合。其主要有以下優(yōu)勢(shì)： 1)VaR限額是動(dòng)態(tài)的，其可以捕捉到市場(chǎng)環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門組合成分的變化，還可以提供當(dāng)前組合和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子波動(dòng)特性方面的信息，Ⅲ項(xiàng)符合題意; 2)VaR 限額易于在不同的組織層級(jí)以上進(jìn)行交流，管理層可以很好地了解任何特定的頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失; 3)VaR 限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)，Ⅳ項(xiàng)符合題意; 4)VaR 允許人們匯總和分解不同市場(chǎng)和不同工具的風(fēng)險(xiǎn)，從而能夠使人們深入了解到整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)源; 5)VaR 考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)，Ⅱ項(xiàng)符合題意; 6)VaR 限額可以在組織的不同層次上進(jìn)行確定，從而可以對(duì)整個(gè)公司和不同業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選 D 選項(xiàng)。

　　83. 以下關(guān)于基金定期報(bào)告的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有( )。

　�、�.基金季度報(bào)告中投資組合報(bào)告需要披露前 10 名債券明細(xì)，前 5 名股票明細(xì)

　�、�.基金半年度報(bào)告要求進(jìn)行審計(jì)

　�、�.基金管理人應(yīng)在會(huì)計(jì)年度的前 6 個(gè)月結(jié)束后 30 日內(nèi)編制完成基金半年度報(bào)告

　　Ⅳ.基金年度報(bào)告在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的 90 日內(nèi)經(jīng)過(guò)審計(jì)后予以公告

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】本題考查基金定期報(bào)告的內(nèi)容。Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤，基金季度報(bào)告中投資組合報(bào)告需要披露前10 名股票明細(xì)，前 5 名債券明細(xì)。Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤，基金半年度報(bào)告不要求進(jìn)行審計(jì)。Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，基金管理人應(yīng)在會(huì)計(jì)年度的前 6 個(gè)月結(jié)束后 60 日內(nèi)編制完成基金半年度報(bào)告。Ⅳ項(xiàng)正確，基金年度報(bào)告在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的 90 日內(nèi)經(jīng)過(guò)審計(jì)后予以公告。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選 A 選項(xiàng)。

　　84. 證券交易所具有的特征是( )。

　�、�.有固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間

　�、�.投資者直接進(jìn)入交易所買賣證券

　　Ⅲ.通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定證券交易價(jià)格

　�、�.交易對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】本題考查證券交易所的特征。證券交易所的特征有： 1)有固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間，Ⅰ項(xiàng)符合題意;(2)參加交易者為具備會(huì)員資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制，即一般投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，只能委托會(huì)員作為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行交易，Ⅱ項(xiàng)不符合題意; 3)交易的對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券，Ⅳ項(xiàng)符合題意; 4)通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定證券交易價(jià)格，Ⅲ項(xiàng)符合題意; 5)集中了證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率;(6)實(shí)行“公開(kāi)、公平、公正”原則，并對(duì)證券交易加以嚴(yán)格管理。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選 D 選項(xiàng)。

　　85. 申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備的條件有( )。

　�、�.有 100 萬(wàn)元人民幣以上的注冊(cè)資本

　�、�.有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通信及其他信息傳遞設(shè)施

　　Ⅲ.有健全的內(nèi)部管理制度

　�、�.近 2 年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正被有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】本題考查申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的條件。申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：1)分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有 5 名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有 10 名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;其高級(jí)管理人員中，至少有 1 名取得證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格。 2)有 100 萬(wàn)元人民幣以上的注冊(cè)資本。 3)有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通信及其他信息傳遞設(shè)施。 4)有公司章程。 5)有健全的內(nèi)部管理制度。(6)具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他條件。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選 A選項(xiàng)。

　　86. 參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括( )。

　�、�.中央銀行

　　Ⅱ.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

　�、�.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

　　Ⅳ.保險(xiǎn)公司

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】本題考查金融機(jī)構(gòu)類投資者。金融機(jī)構(gòu)類投資者，是指進(jìn)行證券投資、從事金融資產(chǎn)交易的金融機(jī)構(gòu)，包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司以及其他金融機(jī)構(gòu)。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選 C 選項(xiàng)。

　　87. 分析公司財(cái)務(wù)狀況，重點(diǎn)在于研究公司的( )。

　�、�.盈利性

　�、�.安全性

　�、�.流動(dòng)性

　�、�.可持續(xù)發(fā)展性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】本題考查影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素。分析公司財(cái)務(wù)狀況，重點(diǎn)在于研究公司的盈利性、安全性和流動(dòng)性。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選 A 選項(xiàng)。

　　88. 在考慮影響公司股價(jià)變動(dòng)的因素時(shí)，對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)狀況，常用來(lái)衡量其安全性的指標(biāo)有( )。

　�、�.每股收益

　�、�.債務(wù)擔(dān)保比率

　　Ⅲ.杠桿比率

　�、�.銷售利潤(rùn)率

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【答案】C

　　【解析】本題考查公司經(jīng)營(yíng)安全性的指標(biāo)。Ⅰ、Ⅳ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，衡量盈利性最常用的指標(biāo)是每股收益和凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤(rùn)率。Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)說(shuō)法正確，財(cái)務(wù)安全性分析指標(biāo)包括杠桿比率、債務(wù)擔(dān)保比率、長(zhǎng)期債務(wù)比率、短期財(cái)務(wù)比率等。故本題選 C 選項(xiàng)。

　　89. 下列全球金融體系主要參與者中屬于金融公司的是( )。

　�、�.存款吸收機(jī)構(gòu)

　�、�.為住戶服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)

　　Ⅲ.中央銀行

　�、�.其他金融公司

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】本題考查全球金融體系的主要參與者。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)、廣義政府、公共部門。其中，金融公司包括存款吸收機(jī)構(gòu)、中央銀行和其他金融公司。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意。為住戶服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)和金融公司是并列存在的，不屬于金融公司，Ⅱ項(xiàng)不符合題意。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　90. 信用違約互換 CDS 的交易風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自( )。

　　Ⅰ.具有較高的杠桿性

　�、�.特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當(dāng)作 CDS 的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額

　�、�.危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會(huì)引起市場(chǎng)參與者的相互猜疑

　�、�.投行從業(yè)人員道德風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】本題考查 CDS 交易的危險(xiǎn)來(lái)源。CDS 交易的危險(xiǎn)來(lái)自三個(gè)方面：(1)具有較高的杠桿性;(2)由于信用保護(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具(常見(jiàn)的有按揭貨款、按揭支持證券、各國(guó)國(guó)債及公司債券或者債券組合、債券指數(shù))，因此，特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當(dāng)作 CDS 的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時(shí)，市場(chǎng)往往恐慌性地高估涉嫌金額; 3)由于場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對(duì)手卷入了多少此類交易，因此，在危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會(huì)引起市場(chǎng)參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對(duì)手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選 A 選項(xiàng)。