【解析】選項(xiàng) D 正確：2010 年 9 月歐洲議會(huì)批準(zhǔn)了歐盟成員國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)通過(guò)的《泛歐金融監(jiān)管改革法案》，這是國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)之后，歐盟最重大的改革舉措之一。

　　23.()年，哈里·馬科維茨建立了均值-方差證券組合投資模型，提出了解決投資決策中最優(yōu)化投資配置問(wèn)題。

　　A.1947

　　B.1950

　　C.1952

　　D.1956

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：1952 年，哈里·馬科維茨建立了均值-方差證券組合投資模型，提出了解決投資決策中最優(yōu)化投資配置問(wèn)題。在模型中方差作為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的量度，其最小化被用來(lái)確定最優(yōu)化的投資比例。VaR 與方差直接相關(guān)，其作為風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)實(shí)質(zhì)上對(duì)方差附加了一種限制。因此，作為 VaR 約束下的馬科維茨均值一方差模型的最優(yōu)化投資決策問(wèn)題就自然被人們加以利用。

　　24.集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的()即可在銀行間債券市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓。

　　A.當(dāng)日

　　B.次一工作日

　　C.兩日后

　　D.一周后

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓。

　　25.()是由存券銀行在基礎(chǔ)證券發(fā)行國(guó)安排的銀行，它通常是存券銀行在當(dāng)?shù)氐姆中�、附屬行或代理行�?/P>

　　A.存券銀行

　　B.外匯交易所

　　C.中央存托公司

　　D.托管銀行

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：托管銀行是由存券銀行在基礎(chǔ)證券發(fā)行國(guó)安排的銀行，它通常是存券銀行在當(dāng)?shù)氐姆中�、附屬行或代理行。中央存托公司是指美�?guó)的證券中央保管和清算機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé) ADR 的保管和清算。存券銀行作為 ADR 的發(fā)行人和 ADR 的市場(chǎng)中介，為 ADR 的投資者提供所需的一切服務(wù)。

　　26.存托憑證首先由()首創(chuàng)。

　　A.凱恩斯

　　B.摩根

　　C.弗里德曼

　　D.洛克菲勒

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：存托憑證首先由 J.P.摩根首創(chuàng)。1927 年，美國(guó)投資者看好英國(guó)百貨業(yè)公司塞爾弗里奇公司的股票，由于地域的關(guān)系，這些美國(guó)投資者要投資該股票很不方便。當(dāng)時(shí)的 J.P.摩根就設(shè)立了一種美國(guó)存托憑證(簡(jiǎn)稱(chēng) ADR)，使持有塞爾弗里奇公司股票的投資者可以把塞爾弗里奇公司股票交給摩根指定的在美國(guó)與英國(guó)都有分支機(jī)構(gòu)的一家銀行，再由這家銀行發(fā)給各投資者美國(guó)存托憑證。

　　27.貨幣期貨又稱(chēng)()。

　　A.股票期貨

　　B.外匯期貨

　　C.債券期貨

　　D.利率期貨

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：外匯期貨，亦稱(chēng)“貨幣期貨”，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約。外匯期貨是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。

　　28.下列關(guān)于私募基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)較高

　　B.可以進(jìn)行公開(kāi)的發(fā)售和宣傳

　　C.運(yùn)作靈活

　　D.向特定的投資者發(fā)售的基金

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 說(shuō)法錯(cuò)誤：私募基金是向特定的投資者發(fā)售的基金。私募基金不能進(jìn)行公開(kāi)發(fā)售和宣傳推廣，只能采取非公開(kāi)方式發(fā)行;基金份額的投資金額較高，風(fēng)險(xiǎn)較大，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)投資者的資格和人數(shù)會(huì)加以限制;基金的投資范圍較廣，在基金運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少。

　　29.關(guān)于證券投資基金估值的說(shuō)法，正確的是()。

　　A.復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布

　　B.開(kāi)放式基金每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值

　　C.開(kāi)放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值

　　D.封閉式基金每周進(jìn)行估值

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：目前，我國(guó)的開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值(選項(xiàng) B 錯(cuò)誤)，并于次日公告基金份額凈值。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值(選項(xiàng) D 錯(cuò)誤)。復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金管理人對(duì)外公布(選項(xiàng) A 錯(cuò)誤)。

　　30.證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過(guò)凈資本的()，在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。

　　A.30%

　　B.50%

　　C.60%

　　D.80%

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：2004 年 10 月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行制定并發(fā)布《證券公司短期融資券管理辦法》。根據(jù)該辦法，證券公司短期融資券是指“證券公司以短期融資為目的、在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券”。證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過(guò)凈資本的 60%，在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。

　　31.從托管級(jí)別角度來(lái)說(shuō)，中央國(guó)債登記結(jié)算公司是中國(guó)債券市場(chǎng)的()。

　　A.總托管人

　　B.分托管人

　　C.二級(jí)托管人

　　D.監(jiān)管者

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：中央結(jié)算公司作為中國(guó)債券市場(chǎng)的總托管人，直接托管銀行間債券市場(chǎng)參與者的大部分債券資產(chǎn)，而中證登作為分托管人托管交易所債券市場(chǎng)參與者的債券資產(chǎn)，四大國(guó)有商業(yè)銀行作為二級(jí)托管人托管商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)參與者的債券資產(chǎn)。

　　32.封閉式基金的利潤(rùn)分配是()。

　　A.每年至多三次

　　B.每年至少一次

　　C.規(guī)定了每年基金利潤(rùn)分配的最多次數(shù)和基金利潤(rùn)分配的最低比例