第71題、下列不屬于交易所交易的衍生工具的是()。Ⅰ.公司債券條款中包含的贖回條款Ⅱ.公司債券條款中包含的返售條款Ⅲ.公司債券條款中包含的轉股條款Ⅳ.在期貨交易所交易的期貨合約

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具。例如在股票交易所交易的股票期權產品，在期貨交易所和專門的期權交易所交易的各類期貨合約、期權合約等。

　　第72題、影響股票未來的收益、引起股票內在價值變化的因素包括()。Ⅰ.清算方式的變化Ⅱ.宏觀經濟政策的調整Ⅲ.供求關系的變化Ⅳ.經濟形勢的變化

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】各種價值模型計算出來的內在價值只是股票真實的內在價值的估計值。經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，引起股票內在價值的變化。

　　第73題、下列屬于債券投資風險的是()。Ⅰ.利率風險Ⅱ.提前贖回風險Ⅲ.信用風險Ⅳ.匯率風險

　　A、Ⅱ.ⅢⅣ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： D

　　【專家解析】與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風險。這些風險可以劃分為六大類：信用風險、利率風險、通脹風險、流動性風險、再投資風險、提前贖回風險。

　　第74題、下列各項中，屬于證券經紀商與投資者簽訂的《證券交易委托代理協(xié)議》內容的是()。Ⅰ.網上委托、變更和撤銷Ⅱ.違約責任和免責條款Ⅲ.投資范圍和投資限制Ⅳ.變更和撤銷

　　A、Ⅱ.Ⅳ

　　B、Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】《證券交易委托代理協(xié)議》的內容包括：雙方聲明及承諾、協(xié)議標的、資金賬戶、交易代理、網上委托、變更和撤銷、甲方授權代理人委托、甲乙雙方的責任及免賠條款、爭議的解決、機構客戶、附則。

　　第75題、按照有關規(guī)定，下列關于上海證券交易所上市股票配股繳款的說法，正確的是()。Ⅰ.每日閉市后配股繳款自動納入清算系統(tǒng)Ⅱ.在配股發(fā)行過程中證券公司要向客戶收取過戶費等交易費用Ⅲ.在上海證券交易所上市的股票配股繳款時，承銷商在配股繳款期內，確定一個交易席位代理上市公司作為買入方按規(guī)定的統(tǒng)一證券代碼申報買入配股權證Ⅳ.在配股權證繳款期結束后，由承銷商將配股繳款集中劃付給上市公司

　　A、Ⅰ.Ⅱ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】配股發(fā)行不向投資者收取手續(xù)費。

　　第76題、下列屬于證券經紀業(yè)務禁止行為的是()。Ⅰ.將客戶的資金和證券借與他人Ⅱ.在公共場所進行投資咨詢Ⅲ.散布內幕信息Ⅳ.違規(guī)向客戶提供資金或有價證券

　　A、Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】其他三項部屬于證券經紀業(yè)務禁止行為。

　　第77題、下列關于債券票面價值的說法中，錯誤的是()。Ⅰ.在債券的票菌價值中，只需要規(guī)定債券的票面金額Ⅱ.票面金額定得較小，發(fā)行成本也就較小Ⅲ.票面金額定得較大，有利于小額投資者購買Ⅳ.債券票面金額的確定要根據債券的發(fā)行對象、市場資金供給情況及債券發(fā)行費用等因素綜合考慮

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】Ⅰ項，在債券的票面價值中，首先要規(guī)定票面價值的幣種，幣種確定后，則要規(guī)定債券的票面金額;Ⅱ項，票面金額定得較小，債券本身的印刷及發(fā)行工作量大，費用可能較高;Ⅲ項，票面金額定得較大，有利于少數(shù)大額投資者認購，但使小額投資者無法參與。

　　第78題、下列有關證券市場線的表述，正確的是()。Ⅰ.證券市場線給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系，但沒有指出每一個風險資產的風險與收益的關系Ⅱ.證券市場線為每一個風險資產進行定價，它是CAPM的核心Ⅲ.證券市場線的核心內容是：每一個風險資產對于市場投資組合的系統(tǒng)風險和預期收益率應當具有正的線性關系Ⅳ.證券市場線描述了一個資產或資產組合的預期收益率與其貝塔值之間的關系

　　A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： A

　　【專家解析】資本市場線給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系，但沒有指出每一個風險資產的風險與收益的關系。而證券市場線則給出給一個風險資產風險與預期收益率之間的關系。

　　第79題、關于新股網上發(fā)行，下列說法錯誤的是()。Ⅰ.網上發(fā)行雖然高效安全，但要占用大量的人力、物力和財力，不具有經濟性Ⅱ.網上發(fā)行雖具有經濟性的優(yōu)點，但效率不高且安全性差Ⅲ.網上發(fā)行不但具有經濟性的優(yōu)點，而且整個發(fā)行過程高效、安全Ⅳ.網上發(fā)行既不經濟，也不安全

　　A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】網上發(fā)行具有經濟性和高效性的特點。

　　第80題、下列關于證券自營業(yè)務禁止行為的說法，正確的是()。Ⅰ.證券公司從事證券自營業(yè)務時，嚴禁以獲取利益或者減少損失為目的Ⅱ.假借他人名義或者以個人名義進行自營業(yè)務Ⅲ.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量屬于操縱市場的行為Ⅳ.專設自營賬戶也屬于證券自營業(yè)務的禁止行為

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： D

　　【專家解析】證券自營業(yè)務禁止行為：禁止內幕交易、禁止操縱市場、其他禁止行為。

　　第81題、世界各地防范證券結算風險的措施包括()。Ⅰ.采用事前防范措施，強化結算參與人的資格管理Ⅱ.采取盯市制度、收取擔保品來防范價差風險Ⅲ.采用凈額結算方式Ⅳ.加強證券登記結算機構內部管理，完善證券登記結算系統(tǒng)軟、硬件設施，防止操作風險

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】考察證券結算風險的防范措施。

　　第82題、下列屬于貨幣政策工具的是()。Ⅰ.存款準備金率Ⅱ.利率Ⅲ.稅率Ⅳ.公開市場業(yè)務

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】中央銀行的貨幣政策采用的三項政策工具有：①公開市場業(yè)務操作，其主要內容是央行在貨幣市場上買賣短期國債;②利率水平的調節(jié);③存款準備金率的調節(jié)。

　　第83題、下列中屬于債券基本性質的是()。Ⅰ.債券屬于有價證券Ⅱ.債券是一種虛擬資本Ⅲ.債券是債權的表現(xiàn)Ⅳ.發(fā)行人必須在約定的時間付息還本

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】債券具有以下基本性質：(1)債券屬于有價證券。(2)債券是一種虛擬資本。(3)債券是債權的表現(xiàn)。

　　第84題、證券公司從事IB業(yè)務，不可以()。Ⅰ.代期貨公司、客戶收付期貨保證金Ⅱ.協(xié)助辦理開戶手續(xù)Ⅲ.利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金Ⅳ.代理客戶進行期貨交易、結算或者交割

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】其他三項都是證券公司從事IB業(yè)務禁止的行為。

　　第85題、關于最低結算備付金限額表述正確的是()。Ⅰ.最低備付可用于完成交收，但不能劃出Ⅱ.中國結算公司對結算參與人資金交收賬戶設定最低結算備付金限額Ⅲ.對于最低結算備付金比例，債券品種按15%計收，債券以外的其他證券品種按20%計收Ⅳ.結算參與人資金交收賬戶每日日終余額扣減凍結資金后，不得低于其最低結算備付金限額

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】對于最低結算備付金比例，債券品種按10%計收，債券以外的其他證券品種按20%計收。

　　第86題、關于證券交收違約，下列說法中正確的是()。Ⅰ.對于證券交收違約，中國結算公司滬、深分公司將暫不向該結算參與人交付其應收的資金，同時按規(guī)則計收違約金Ⅱ.對于證券交收違約，中國結算公司滬、深分公司將暫不向該結算參與人交付其應收的資金，違約金暫不計收Ⅲ.如果違約結算參與人在規(guī)定期限內未能彌補證券交收違約，中國結算公司滬、深分公司將利用暫不交付的款項補購證劵Ⅳ.中國結算公司滬、深分公司將責令違約結算參與人通過補繳或補購證券等措施盡快彌補證券交收違約

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】考察證券交收違約的處理。

　　第87題、下列屬于委托買賣證券中委托人義務的是()。Ⅰ.履行交割清算義務Ⅱ.按規(guī)定繳存結算資金Ⅲ.按要求填寫開戶書，并接受經紀商審查Ⅳ.按規(guī)定報告進行證券買賣的原因

　　A、Ⅱ.Ⅳ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： D

　　【專家解析】考察委托買賣證券中委托人的義務。除“按規(guī)定報告進行證券買賣的原因”外，其他都屬于委托人的義務。

　　第88題、下列關于證券投資基金的說法中，正確的是()。Ⅰ.基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任Ⅱ.我國對基金管理公司實行市場準入管理Ⅲ.基金管理人是基金的組織者和管理者Ⅳ.基金持有人是基金運營的核心

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】Ⅳ項，基金管理人是基金的組織者和管理者，負責基金資產的經營，是基金運營的核心。

　　第89題、下列關于特殊類型基金的說法中，正確的有()。Ⅰ.QDII基金是指在一國境內設立，經該國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金Ⅱ.分級基金又被稱為“結構型基金”“可分離交易基金”Ⅲ.ETF最大的特點是實物申購、贖回機制Ⅳ.LOF會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象

　　A、Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】LOF所具有的可以在場內外申購、贖回，以及場內外轉托管的制度安排，使LOF不會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象。

　　第90題、根據委托時效限制分類的委托指令有()。Ⅰ.當日委托Ⅱ.整數(shù)委托Ⅲ.市價委托Ⅳ.開市委托

　　A、Ⅰ.Ⅱ

　　B、Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： C

　　【專家解析】委托指令根據委托訂單的數(shù)量，分為整數(shù)委托和零數(shù)委托;根據買賣證券的方向，分為買進委托和賣出委托;根據委托價格限制，分為市價委托和限價委托;根據委托時效限制，分為當日委托、當周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。