第51題、下列關(guān)于基金各項費(fèi)用的說法中，不正確的是()。Ⅰ.基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用Ⅱ.目前，我國封閉式基金按照0.33%的比率計提基金托管費(fèi)Ⅲ.目前，我國開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比率計提，通常高于0.25%Ⅳ.股票型基金的托管費(fèi)率低于債券型基金及貨幣市場型基金的托管費(fèi)率

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用。目前，我國封閉式基金按照0.25%的比率計。提基金托管費(fèi)，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比率計提，通常低于0.25%。股票型基金的托管費(fèi)率高于債券型基金及貨幣市場型基金的托管費(fèi)率。

　　第52題、鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，其主要)。優(yōu)勢有(Ⅰ.VaR計算簡便Ⅱ.VaR考慮了不同組合的風(fēng)險分散效應(yīng)Ⅲ.VaR限額是動態(tài)的Ⅳ.VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)

　　A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，輔之敏感性和壓力測試等形成不同類型的風(fēng)險限額組合。其主要有以下優(yōu)勢：(1)VaR限額是動態(tài)的，其可以捕捉到市場環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門組合成分的變化，還可以提供當(dāng)前組合和市場風(fēng)險因子波動特性方面的信息。(2)VaR限額易于在不同的組織層級以上進(jìn)行交流，管理層可以很好地了解任何特定的頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失。(3)VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)。(4)VaR允許人們匯總和分解不同市場和不同工具的風(fēng)險，從而能夠使人們深入了解到整個企業(yè)的風(fēng)險狀

　　第53題、下列各項屬于影響債券利率因素的是()。Ⅰ.籌資者的資信Ⅱ.債券票面金額Ⅲ.債券期限長短Ⅳ.借貸資金市場利率水平

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】影響債券利率的因素有：(1)借貸資金市場利率水平。(2)籌資者的資信。(3)債券期限長短。

　　第54題、下列不屬于交易所交易的衍生工具的是()。Ⅰ.公司債券條款中包含的贖回條款Ⅱ.公司債券條款中包含的返售條款Ⅲ.公司債券條款中包含的轉(zhuǎn)股條款Ⅳ.在期貨交易所交易的期貨合約

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： A

　　【專家解析】交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具。例如在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約、期權(quán)合約等。

　　第55題、下列選項中，屬于證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的權(quán)益處理的是()。Ⅰ.證券金融公司開立轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的證券資金賬戶Ⅱ.擔(dān)保證券的記錄以及發(fā)行人權(quán)利的行使Ⅲ.投資收益的處分Ⅳ.持券信息披露義務(wù)

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： D

　　【專家解析】證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的權(quán)益處理包括：(1)擔(dān)保證券的記錄以及發(fā)行人權(quán)利的行使。(2)投資收益的處分。(3)持券信息披露義務(wù)。

　　第56題、下列情況中，可以回購本公司股票的是()。Ⅰ.公司減少注冊資本Ⅱ.進(jìn)行投資Ⅲ.將股份獎勵給本公司職工Ⅳ.與持有本公司股份的其他公司合并

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎勵給本公司職工外，不得回購本公司股票。

　　第57題、國際債券的特征包括()。Ⅰ.存在匯率風(fēng)險Ⅱ.資金來源廣Ⅲ.以自由兌換貨幣作為計量貨幣Ⅳ.發(fā)行規(guī)模大

　　A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性：(1)資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大。(2)存在匯率風(fēng)險。(3)有國家主權(quán)保障。(4)以自由兌換貨幣作為計量貨幣。

　　第58題、外匯風(fēng)險的特征包括()。Ⅰ.累積性Ⅱ.或然性Ⅲ.不確定性Ⅳ.相對性

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】外匯風(fēng)險具有或然性、不確定性和相對性三大特性。累積性屬于宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的特征。

　　第59題、下列屬于境外資產(chǎn)托管人條件的是()。Ⅰ.具備安全、高效的清算、交割能力Ⅱ.最近一個會計年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，并且托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣Ⅲ.有足夠熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員Ⅳ.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣�府、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： B

　　【專家解析】最近一個會計年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，“或”托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣。

　　第60題、關(guān)于全國銀行間市場質(zhì)押式回購交易的報價方式，下列說法正確的是()。Ⅰ.自主報價包括公開報價和對話報價Ⅱ.債券交易采用詢價交易方式Ⅲ.交易確認(rèn)成交前不能對報價內(nèi)容進(jìn)行修改或撤銷Ⅳ.未按規(guī)定做的報價為無效報價

　　A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】參與者在確認(rèn)交易成交前可對報價內(nèi)容進(jìn)行修改或撤銷。

　　第61題、下列選項中，屬于對上市公司進(jìn)行監(jiān)管的類型的是()。Ⅰ.信息披露的監(jiān)管Ⅱ.公司治理監(jiān)管Ⅲ.并購重組的監(jiān)管Ⅳ.內(nèi)幕交易行為的監(jiān)管

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】對上市公司的監(jiān)管包括信息披露的監(jiān)管、公司治理監(jiān)管和并購重組的監(jiān)管等，其中信息披露的監(jiān)管是對上市公司日常監(jiān)管的主要內(nèi)容。而對內(nèi)幕交易行為的監(jiān)管屬于對交易市場的監(jiān)管，不屬于對上市公司的監(jiān)管,故不選Ⅳ。

　　第62題、一般來說，證券買賣委托受理過程包括()。Ⅰ.驗(yàn)證資金及證券Ⅱ.審單Ⅲ.委托執(zhí)行Ⅳ.驗(yàn)證

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】委托受理包括驗(yàn)證與審單、查驗(yàn)資金及證券;委托執(zhí)行是委托受理之后的過程。

　　第63題、金融風(fēng)險的特征包括()。Ⅰ.隱蔽性Ⅱ.擴(kuò)散性Ⅲ.可管理性Ⅳ.周期性

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】金融風(fēng)險的特征包括隱蔽性、擴(kuò)散性、加速性、不確定性、可管理性和周期性。

　　第64題、影響金融市場的主要因素不包括()。Ⅰ.技術(shù)因素Ⅱ.管理因素Ⅲ.人員因素Ⅳ.歷史因素

　　A、Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ

　　正確答案： A

　　【專家解析】一般來說，左右和影響金融市場的因素是多方面的，但最為重要的是經(jīng)濟(jì)因素、法律因素、市場因素、技術(shù)因素及體制或管理因素。

　　第65題、下列屬于股票特征的是()。Ⅰ.收益性Ⅱ.參與性Ⅲ.流動性Ⅳ.期限性

　　A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： D

　　【專家解析】股票的特征包括：收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性、參與性。

　　第66題、下列關(guān)于上市開放式基金(LOF)的說法中，正確的是()。A.可以在場外市場進(jìn)行基金份額申購、贖回B.可通過份額轉(zhuǎn)托管機(jī)制將場外市場與場內(nèi)市場有機(jī)地聯(lián)系在一起C.LOF必須采用指數(shù)基金模式D.深圳證券交易所推出的LOF在世界范圍內(nèi)具有首創(chuàng)性

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： D

　　【專家解析】與ETF相區(qū)別，LOF不一定采用指數(shù)基金模式，也可以是主動管理型基金，故選項Ⅲ說法錯誤。其他選項正確。

　　第67題、下列選項中屬于顯性成本的是()。Ⅰ.傭金Ⅱ.過戶費(fèi)Ⅲ.對沖費(fèi)用Ⅳ.印花稅

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費(fèi)等。除了傭金和稅費(fèi)等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如買賣價差、市場沖擊、對沖費(fèi)用、機(jī)會成本等，往往容易被忽視。

　　第68題、關(guān)于新股網(wǎng)上競價發(fā)行方式，下列哪些()不是缺陷。Ⅰ.增加發(fā)行組織工作壓力，增加許多環(huán)節(jié)，消耗大量人力、物力和財力資源Ⅱ.股份容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱，增加中小投資者的投資風(fēng)險Ⅲ.借助證券交易所遍布全國各地的交易網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行Ⅳ.將市場原則引入發(fā)行環(huán)節(jié)，通過市場競爭最終決定較為合理的發(fā)行價格

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】新股網(wǎng)上競價發(fā)行缺陷是：股份容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱，增加中小投資者的投資風(fēng)險;在理性投資觀念缺失相對嚴(yán)重的情況下，廣大中小投資者直接參與新股競價容易出現(xiàn)盲目性。

　　第69題、下列關(guān)于證券公司分公司的敘述中，不正確的是()。Ⅰ.在性質(zhì)上屬于企業(yè)法人Ⅱ.其法律責(zé)任由自身承擔(dān)Ⅲ.設(shè)立分公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)Ⅳ.證券營業(yè)部屬于證券公司分公司

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】分公司不具有企業(yè)法人資格，其法律責(zé)任由證券公司承擔(dān)。故Ⅰ、Ⅱ項說法錯誤。根據(jù)《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定(試行)》，證券公司分公司是指證券公司依照《人民共和國公司法》《人民共和國證券法》和《證券公司監(jiān)督管理條例》設(shè)立的除證券營業(yè)部以外的分支機(jī)構(gòu)。故Ⅳ項說法錯誤。

　　第70題、以下關(guān)于基金利潤分配的表述，正確的是()。Ⅰ.開放式基金應(yīng)該在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)Ⅱ.投資者周五申請贖回的貨幣基金份額，不享有周六、周日的利潤分配Ⅲ.基金進(jìn)行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值下降，但并不意味著投資者有投資損失Ⅳ.封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： B

　　【專家解析】投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤，投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。