第 71 題

　　債券期限的影響因素包括( )。

　　I . 資金使用方向

　　II. 市場利率變化

　　III. 債券的變現(xiàn)能力

　　IV. 籌資者的資信

　　A.ⅡⅢ Ⅳ

　　B.ⅠⅡⅢ

　　C.Ⅱ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ Ⅳ

　　【正確答案】B

　　影響債券期限的主要因素包括(1)資金使用方向。(2)市場利率變化。(3)債券的變現(xiàn)能力。

　　第 72 題

　　關(guān)于我國證券公司的發(fā)展歷程，下列說法正確的有( )。

　　I .對證券流通與發(fā)行的中介需求日增，由此催生了最初的證券中介業(yè)務和第一批證券經(jīng)營機構(gòu)

　　II. 1988 年，國債柜臺交易正式啟動

　　III. 1990 年 12 月 19 日和 1991 年 7 月 3 日，上海、深圳證券交易所先后正式營業(yè).各證券經(jīng)營機構(gòu)的業(yè)務開始轉(zhuǎn)入集中交易場

　　IV. 隨著經(jīng)濟體制、金融體制改革的深化和全國性統(tǒng)一證券市場體系的確立，1998 年年底，我國《證券法》出臺

　　A.ⅠⅡ

　　B.Ⅰ Ⅳ

　　C.ⅡⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ Ⅳ

　　【正確答案】D

　　題中四個選項都是我國證券公司的發(fā)展歷程的正確說法。

　　第 73 題

　　以下關(guān)于股票的性質(zhì)，說法正確的有( )。

　　1 .股票是有價證券

　　II. 股票是要式證券

　　III. 股票是證權(quán)證券

　　IV. 股票是資本證券

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅠⅢ

　　C.ⅠⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ Ⅳ

　　【正確答案】D

　　股票是有價證券。有價證券是財產(chǎn)價值和財產(chǎn)權(quán)利的統(tǒng)一表現(xiàn)形式。股票是要式證券。股票應具備 《公司法》規(guī)定的相關(guān)內(nèi)容、如果缺少規(guī)定的要件，股票就無法律效力。股票是證權(quán)證券，可分為 i 權(quán)證券和證權(quán)證券。股票是資本證券，也是綜合權(quán)利證券。

　　第 74 題單選題(本題 1 分)

　　證券投資基金存在的風險主要有( )

　　I . 市場風險

　　II. 管理能力風險

　　III. 改制風險

　　IV. 技術(shù)風險

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅠⅡⅣ

　　C.ⅡⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　證券投資基金存在的風險主要有市場風險、管理能力風險、技術(shù)風險、巨額贖回風險。

　　第 75 題

　　下列關(guān)于我國證券公司短期融資券的說法中，正確的是( )。

　　Ⅰ. 約定在一定期限內(nèi)還本付息

　�、�. 在證券交易所發(fā)行

　�、�. 在銀行間債券市場發(fā)行

　　Ⅳ. 以短期融資為目的

　　A.ⅠⅡⅢ

　　B.ⅠⅡⅣ

　　C.ⅠⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ Ⅳ

　　【正確答案】c

　　證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內(nèi) 5 本付息的金融債券。

　　第 76 題

　　普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的法律上的限制，其一般原則包括( )。

　　I .股份公司只能用留存收益支付紅利

　　II .紅利的支付不能減少其注冊資本

　　III.紅利的支付可以適當減少其注冊資本

　　IV.公司在無力償債時不能支付紅利

　　A.ⅠⅡⅢ

　　B.ⅠⅡⅢ Ⅳ

　　C.ⅠⅡⅣ

　　D.ⅡⅢ Ⅳ

　　【正確答案】c

　　普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件，其中在法律上的限制的一般原則包括(1)股份公丟 只能用留存收益支付紅利。(2)紅利的支付不能減少其注冊資本。(3)公司在無力償債時不能支付紅利<

　　第 77 題

　　申請證券評級業(yè)務許可的資信評級機構(gòu)，應當具備( )等條件。

　　I. 具有符合《證券市場資信評級業(yè)務管理暫行辦法》規(guī)定的高級管理人員不少于 3 人

　　II. 具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于 10 人

　　III. 最近 5 年未受到刑事處罰

　　IV. 最近 5 年在稅務、工商、金融等行政管理機關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機構(gòu)無不良朗信記錄

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅡⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅢ

　　【正確答案】D

　　具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于 20 人。故 II.項說法錯誤。最近 3 年在稅務、工商、金融等行 政管理機關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機構(gòu)無不良誠信記錄。故 IV 項說法錯誤。

　　第 78 題

　　按聯(lián)結(jié)的基礎金融產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品包括( )。

　　I .股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　II. 利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　III. 匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　IV. 商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　A.ⅠⅡ Ⅳ

　　B.ⅠⅢ Ⅳ

　　C.ⅡⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ Ⅳ

　　【正確答案】D

　　按聯(lián)結(jié)的基礎金融產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品包括股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié) 型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。

　　第 79 題單選題(本題 1 分)

　　衍生證券投資基金包括( )

　　I . 期貨基金

　　II. 期權(quán)基金

　　III. 認股權(quán)證基金

　　IV. 貨幣市場基金

　　A.Ⅰ Ⅱ

　　B. Ⅲ Ⅳ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅣ

　　【正確答案】C

　　衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權(quán)基金、認股權(quán)證基金等。

　　第 80 題

　　契約型基金與公司型基金的區(qū)別有( )。

　　I . 資金性質(zhì)不同

　　II. 投資者的地位不同

　　III. 基金的營運依據(jù)不同

　　IV. 發(fā)行規(guī)模不同

　　A.ⅠⅡⅢ

　　B.ⅠⅡⅣ

　　C.ⅡⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ Ⅳ

　　【正確答案】A

　　契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要有(1)資金的性質(zhì)不同。(2)投資者的地位不同。(3)基金的營運依 據(jù)不同。

　　第 81 題

　　債券的票面要素包括( )。

　　I .債券的票面價值

　　II. 債券的到期期限

　　III. 債券的票面利率

　　IV. 債券發(fā)行者名稱

　　A、I .III

　　B、I. II.III.IV

　　C、I.III.IV

　　D、IIl.IV

　　【正確答案】B

　　債券作為證明債權(quán)債務關(guān)系的憑證，一般以有一定格式的票面形式來表示。通常，債券票面上的要素 包括債券的票面價值、債券的到期期限、債券的票面利率和債券發(fā)行者名稱。

　　第 82 題

　　以下哪一種風險屬于非系統(tǒng)性風險( )。

　　I .財務風險

　　II .經(jīng)營風險

　　III. 利率風險

　　IV. 流動性風險

　　A.ⅠⅡⅢ

　　B.ⅡⅢ Ⅳ

　　C.ⅠⅡ Ⅳ

　　D.ⅠⅢ Ⅳ

　　【正確答案】c

　　非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定時間變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券 產(chǎn)生影響，是公司特有的風險，主要包括財務風險、經(jīng)營風險和流動性風險。

　　第 83 題

　　下列關(guān)于債券交易方式的說法中，不正確的是( )。

　　A、債券交易方式包括現(xiàn)券買賣與回購交易兩種

　　B、現(xiàn)券交易品種目前為國債和以市場化形式發(fā)行的政策性金融債券

　　C、用于回購的債券包括國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券和企業(yè)中期票據(jù)

　　D、債券期貨交易是一批交易雙方成交以后，交割和清算按照期貨合約中規(guī)定的價格在未來某一特定時間進行的交易

　　【正確答案】A

　　上市債券的交易方式大致有債券現(xiàn)貨交易、債券回購交易、債券期貨交易�，F(xiàn)券交易品種目前為國債 和以市場化形式發(fā)行的政策性金融債券。用于回購的債券包括國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券 和企業(yè)中期票據(jù)。債券期貨交易是一批交易雙方成交以后，交割和清算按照期貨合約中規(guī)定的價格在 未來某一特定時間進行的交易。目前深、滬證券交易所均不開通債券期貨交易。

　　第 84 題

　　宏觀經(jīng)濟風險會隨著社會經(jīng)濟矛盾的不斷加深而日益增大，當累積到一定程度的時候就會引發(fā)經(jīng)濟危機。這說明宏觀經(jīng)濟風險具有( )。

　　A、累積性

　　B、隱藏性

　　C、或然性

　　D、潛在性

　　【正確答案】A

　　宏觀經(jīng)濟風險的累積性。指的是宏觀經(jīng)濟風險會隨著社會經(jīng)濟矛盾的不斷加深而日益增大，當累積到 一定程度的時候就會引發(fā)經(jīng)濟危機。

　　第 85 題

　　在我國，新股網(wǎng)上競價發(fā)行是指( )利用證券交易所的交易系統(tǒng)，以自己作為唯一的賣方，按照發(fā)行人確定的底價將 公開發(fā)行的股票的數(shù)量輸入其在證券交易所的股票發(fā)行專戶，投資者作為買方，以不低于發(fā)行底價的價格及限購數(shù)量， 進行競價認購的一種發(fā)行方式。

　　A、新股發(fā)行人

　　B、新股發(fā)行主承銷商

　　C、證_交易所

　　D、證券登記結(jié)算公司

　　【正確答案】B

　　在我國，新股網(wǎng)上競價發(fā)行是指“主承銷商”利用證券交易所的交易系統(tǒng)，以自己作為唯一的賣方， 按照發(fā)行人確定的底價將公開發(fā)行的股票的數(shù)量輸入其在證券交易所的股票發(fā)行專戶，投資者作為買 方，以不低于發(fā)行底價的價格及限購數(shù)量，進行競價認購的一種發(fā)行方式。

　　第 86 題

　　上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為( )的整數(shù)倍。

　　A、1 份

　　B、10 份

　　C、 100 份

　　D、 1000 份

　　【正確答案】C

　　上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為 100 份的整數(shù)倍。

　　第 87 題;

　　( )職能是中央銀行作為金融體系核心的基本條件。

　　A、發(fā)行的銀行

　　B、政府的銀行

　　C、銀行的銀行

　　D、人民的銀行

　　【正確答案】C

　　銀行的銀行職能體現(xiàn)了中央銀行是特殊金融機構(gòu)的性質(zhì)，是中央銀行作為金融體系核心的基本條件。

　　第 88 題

　　證券發(fā)行市場的作用表現(xiàn)在( )

　　I.為資金需求者提供籌措資金的渠道

　　II.為資金供應者提供投資的機會

　　III.形成資金流動的收益導向機制

　　IV.促進資源配置的不斷優(yōu)化

　　A、III.IV

　　B、I. II .III

　　C、I .III.IV

　　D、I. II.III.IV

　　【正確答案】D

　　證券發(fā)行市場是發(fā)行人向投資者出售證券的市場。證券發(fā)行市場通常無固定場所，是一個無形的市 場。證券發(fā)行市場的作用主要表現(xiàn)在以下三個方面①為資金需求者提供籌措資金的渠道;②為資省 供應者提供投資的機會，實現(xiàn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化;③形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優(yōu)化。

　　第 89 題;

　　下列屬于投資政策說明書內(nèi)容的是( )。

　　I. 投資范圍和投資限制

　　II. 投資回報率目標

　　III. 業(yè)績比較基準

　　IV. 風險提示

　　A.ⅠⅡⅣ

　　B.ⅠⅢ Ⅳ

　　C.ⅡⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ

　　【正確答案】D

　　投資政策說明書的內(nèi)容一般包括投資回報率目標、投資范圍、投資限制(包括期限、流動性、合規(guī) 等)、業(yè)績比較基準。有些機構(gòu)還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內(nèi)容納入投資政策說明書。

　　第 90 題

　　下列屬于用于轉(zhuǎn)移或防范信用風險的金融衍生工具的有( )。

　　I . 利率互換

　　II. 信用聯(lián)結(jié)票據(jù)

　　III. 信用互換

　　IV. 保證金互換

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ

　　【正確答案】B

　　信用衍生工具是指以基礎產(chǎn)品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或 防范信用風險，是 20 世紀 90 年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。