二、組合型選擇題

　　51[單選題] 封閉式基金與開放式基金的區(qū)別主要有(　　)。

　�、�.期限不同’Ⅱ.發(fā)行規(guī)模限制不同

　　Ⅲ.基金份額交易方式不同Ⅳ.交易費(fèi)用不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：封閉式基金與開放式基金有以下主要區(qū)別：期限不同;發(fā)行規(guī)模限制不同;基金份額交易方式不同;基金份額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同;基金份額資產(chǎn)凈值公布的時(shí)間不同;交易費(fèi)用不同;投資策略不同。

　　52[單選題] 我國的混合資本債券的基本特征有(　　)。

　�、�.期限15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回

　�、�.發(fā)行人核心資本充足率低于4%時(shí)，可以延期支付利息

　�、�.清償順序位于一般債務(wù)之后，次級債務(wù)之前

　�、�.本息支付存在很大風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：我國的混合資本債券具有四個(gè)基本特征：①期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。②混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。③當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序位于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后，先于股權(quán)資本。④混合資本債券到期時(shí)，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)，或支付該債券將導(dǎo)致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。

　　53[單選題] 憑證式國債和儲(chǔ)蓄國債的不同點(diǎn)有(　　)。

　　Ⅰ.債權(quán)記錄方式不同Ⅱ.是否上市流通

　�、�.申請購買手續(xù)不同Ⅳ.發(fā)行對象不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：憑證式國債和儲(chǔ)蓄國債(電子式)都在商業(yè)銀行柜臺(tái)發(fā)行，不能上市流通，但都是信用級別最高的債券，以國家信用作保證，而且免繳利息稅。不同之處在于：申請購買手續(xù)不同;債權(quán)記錄方式不同;付息方式不同;到期兌付方式不同;發(fā)行對象不同;承辦機(jī)構(gòu)不同。

　　54[單選題] 證券發(fā)行市場的作用表現(xiàn)在(　　)。

　�、�.為資金需求者提供籌措資金的渠道Ⅱ.為資金供應(yīng)者提供投資的機(jī)會(huì)

　�、�.形成資金流動(dòng)的收益導(dǎo)向機(jī)制Ⅳ.促進(jìn)資源配置的不斷優(yōu)化

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：證券發(fā)行市場是發(fā)行人向投資者出售證券的市場。證券發(fā)行市場通常無固定場所，是一個(gè)無形的市場。證券發(fā)行市場的作用主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：①為資金需求者提供籌措資金的渠道;②為資金供應(yīng)者提供投資的機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化;③形成資金流動(dòng)的收益導(dǎo)向機(jī)制，促進(jìn)資源配置的不斷優(yōu)化。

　　55[單選題] 中國金融期貨交易所實(shí)行結(jié)算會(huì)員制度，結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍分為(　　)。

　　Ⅰ.交易結(jié)算會(huì)員Ⅱ.全面結(jié)算會(huì)員Ⅲ.部分結(jié)算會(huì)員Ⅳ.特別結(jié)算會(huì)員

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：中國金融期貨交易所實(shí)行結(jié)算會(huì)員制度，會(huì)員分為結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員，結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員。

　　56[單選題] 證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的。必須符合的規(guī)定有(　　)。

　�、�.為單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%

　�、�.持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的30%

　　Ⅲ.為單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%

　�、�.接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該股票總市值的20%

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，必須符合下列規(guī)定：為單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%;為單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%;接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該股票總市值的20%。

　　57[單選題] 《證券法》主要修訂的內(nèi)容包括(　　)。

　�、�.完善了上市公司的監(jiān)管制度，提高上市公司質(zhì)量

　�、�.加強(qiáng)對證券公司監(jiān)管，防范和化解證券市場風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.加強(qiáng)對投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù)力度，建立證券投資者保護(hù)基金制度

　�、�.對分業(yè)經(jīng)營和管理、現(xiàn)貨交易、融資融券、禁止國企和銀行資金違規(guī)進(jìn)入股市等問題進(jìn)行了修訂

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：略。

　　58[單選題] 下列關(guān)于發(fā)行金融債券的承銷人，說法正確的是(　　)。

　�、�.承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)

　　Ⅱ.承銷人注冊資本不低于2億元人民幣

　�、�.承銷人具有較強(qiáng)的債券分銷能力

　�、�.承銷人具有合格的從事債券市場業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并須具備下列條件：①注冊資本不低于2億元人民幣;②具有較強(qiáng)的債券分銷能力;③具有合格的從事債券市場業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道;④最近兩年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為;⑤中國人民銀行要求的其他條件。

　　59[單選題] 衍生證券投資基金包括(　　)。

　�、�.期貨基金Ⅱ.期權(quán)基金Ⅲ.認(rèn)股權(quán)證基金Ⅳ.貨幣市場基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等。

　　60[單選題] 分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別有(　　)。

　　Ⅰ.權(quán)利載體不同Ⅱ.權(quán)利主體不同Ⅲ.行權(quán)方式不同Ⅳ.權(quán)利內(nèi)容不同

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間存在以下區(qū)別：權(quán)利載體不同;行權(quán)方式不同;權(quán)利內(nèi)容不同。

　　61[單選題] 機(jī)構(gòu)投資者主要包括(　　)。

　　Ⅰ.封閉式共同基金Ⅱ.封閉式投資基金

　�、�.養(yǎng)老基金Ⅳ.創(chuàng)業(yè)投資基金

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：機(jī)構(gòu)投資者主要包括開放式共同基金、封閉式投資基金、養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金、信托基金，此外還有對沖基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等。

　　62[單選題] 證券投資基金公開披露基金信息，不得有下列(　　)行為。

　�、�.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

　　Ⅱ.對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測

　�、�.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

　�、�.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：公開披露基金信息，不得有下列行為：虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;對證券投資 業(yè)績進(jìn)行預(yù)測;違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu);依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定。由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

　　63[單選題] 按有無發(fā)行中介分類，證券發(fā)行可以分為(　　)。

　�、�.公募發(fā)行Ⅱ.私募發(fā)行Ⅲ.直接發(fā)行Ⅳ.間接發(fā)行

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：按有無發(fā)行中介分類，證券發(fā)行可以分為直接發(fā)行和間接發(fā)行。直接發(fā)行，即發(fā)行人直接向投資者推銷、出售證券的發(fā)行。間接發(fā)行，是由發(fā)行公司委托證券公司等證券中介機(jī)構(gòu)代理出售證券的發(fā)行。

　　64[單選題] 下列各項(xiàng)屬于《證券法》總則內(nèi)容的有(　　)。

　　Ⅰ.立法的宗旨、適用范圍

　�、�.證券發(fā)行及交易活動(dòng)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)遵守的原則

　�、�.證券業(yè)與其他金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營與管理

　�、�.證券市場集中統(tǒng)一監(jiān)督管理、證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律性管理

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：《證券法》總則的主要內(nèi)容包括：立法的宗旨及適用范圍、證券發(fā)行及交易活動(dòng)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)遵守的原則、證券業(yè)與其他金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營與管理、證券市場集中統(tǒng)一監(jiān)督管理、證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律性管理等。

　　65[單選題] 證券投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有(　　)。

　�、�.市場風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.管理能力風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.改制風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有市場風(fēng)險(xiǎn)、管理能力風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)。

　　66[單選題] 關(guān)于影響股價(jià)變動(dòng)的因素中，說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ.公司經(jīng)營狀況與股票價(jià)格正相關(guān)，公司經(jīng)營狀況好，股價(jià)上升;反之，股價(jià)下跌

　　Ⅱ.中央銀行收緊銀根，減少貨幣供應(yīng)，會(huì)導(dǎo)致股價(jià)上升

　�、�.當(dāng)一國或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢良好，一般來說，大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營狀況也較好，它們的股票價(jià)格會(huì)上升;反之，股票價(jià)格會(huì)下降

　�、�.若一國國際收支連續(xù)出現(xiàn)逆差，政府為平衡國際收支會(huì)采取提高國內(nèi)利率和提高匯率的措施，以鼓勵(lì)出口、減少進(jìn)口，股價(jià)就會(huì)下跌;反之，股價(jià)會(huì)上升

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：中央銀行收緊銀根，減少貨幣供應(yīng)，會(huì)導(dǎo)致股價(jià)下跌。

　　67[單選題] 金融遠(yuǎn)期合約主要包括(　　)。

　�、�.遠(yuǎn)期貨幣期貨Ⅱ.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　�、�.遠(yuǎn)期外匯合約Ⅳ.遠(yuǎn)期股票合約

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：金融遠(yuǎn)期合約規(guī)定了將來交割的資產(chǎn)、交割的日期、交割的價(jià)格和數(shù)量，合約條款根據(jù)雙方需求協(xié)商確定。金融遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。

　　68[單選題] 享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東的選擇有(　　).

　　Ⅰ.認(rèn)購新發(fā)行的普通股票Ⅱ.將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人

　�、�.聽任該權(quán)利過期失效Ⅳ.失效前請求他人代為行使該權(quán)利

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東可以有三種選擇：一是行使此權(quán)利來認(rèn)購新發(fā)行的普通股票;二是將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報(bào)酬;三是不行使此權(quán)利而聽任其過期失效。

　　69[單選題] 下列屬于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有(　　)。

　　Ⅰ.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅱ.財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)

　�、�.資信評級機(jī)構(gòu)Ⅳ.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。

　　70[單選題] 整改期內(nèi)，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形對證券公司采取的措施有(　　)。

　�、�.停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù)

　�、�.責(zé)令公司合規(guī)部門增加對風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)檢查的頻率

　�、�.限制分配紅利

　　Ⅳ.限制業(yè)務(wù)活動(dòng)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：整改期內(nèi)，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形對證券公司采取以下措施：①停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù);②停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購營業(yè)性分支機(jī)構(gòu);③限制分配紅利;④限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。