61、作為有價證券,債券和股票具有的相同點是()。Ⅰ.都是間接融資的手段Ⅱ.都是直接融資的手段Ⅲ.都是經(jīng)濟主體籌措資金的手段Ⅳ.籌資成本相同

　　A、Ⅰ.Ⅱ

　　B、Ⅰ.Ⅲ

　　C、Ⅱ.Ⅲ

　　D、Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】債券和股票具有三個相同點:①債券與股票都屬于有價證券;②債券與股票都是籌措資金的手段,且均屬于直接融資:③債券與股票收益率相互影響。但債券籌資成本一般小于股票。

　　62、國際債券同國內(nèi)債券相比具有一定的特性,主要表現(xiàn)在()。Ⅰ.資金來源廣,發(fā)行規(guī)模大Ⅱ.存在利率風險Ⅲ.有國家主權(quán)保障Ⅳ.以自由兌換貨幣作為計量貨幣

　　A、Ⅰ.Ⅱ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】國際債券是一種跨國發(fā)行的債券,涉及兩個或兩個以上的國家,同國內(nèi)債券相比,具有一定的特殊性:①資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大:②存在匯率風險:③有國家主權(quán)保障;④以自由兌換貨幣作為計量貨幣。

　　63、下列有關(guān)企業(yè)債券的表述中,正確的有()。Ⅰ.募集的資金用于補充營運資金的,不得超過發(fā)債總額的30%Ⅱ.國家發(fā)改委核準通過并經(jīng)中國人民銀行和中國證監(jiān)會會簽Ⅲ.募集資金用于固定資產(chǎn)投資項目的,累計發(fā)行額不得超過其投資總額的60%Ⅳ.地方企業(yè)的申請通過省級發(fā)改委向國家發(fā)改委申報

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】發(fā)行申報的主管部門主要為國家發(fā)改委,國家發(fā)改委核準通過并經(jīng)中國人民銀行和中國證監(jiān)會會簽后,由國家發(fā)改委下達發(fā)行批復文件�；I集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策,所需相關(guān)手續(xù)齊全:用于固定資產(chǎn)投資項目的,應符合固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的要求,原則上累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的60%;用于收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))的,比照該比例執(zhí)行;用于調(diào)整債務結(jié)構(gòu)的,不受該比例限制,但企業(yè)應提供銀行同意以債還貸的證明;用于補充營運資金的,不超過發(fā)債總額的20%。在發(fā)行的具體申報上,仍然采取如下方式報送國家發(fā)改委:中央直接管理企業(yè)的申請材料直接申報;國務院行業(yè)管理部門所屬企業(yè)的申請材料由行業(yè)管理部門轉(zhuǎn)報;地方企業(yè)的申請材料由所在省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市發(fā)展改革部門轉(zhuǎn)報。

　　64、企業(yè)應在中期票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護機制,具體包括()。Ⅰ.應對企業(yè)信用評級下降的有效措施Ⅱ.應對財務狀況惡化的有效措施Ⅲ.中期票據(jù)的后期償還安排Ⅳ.中期票據(jù)發(fā)生違約后的清償安排

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】企業(yè)應在中期票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護機制,包括應對企業(yè)信用評級下降、財務狀況惡化或其他可能影響投資者利益情況的有效措施,以及中期票據(jù)發(fā)生違約后的清償安排。

　　65、短期國債的一般特征是()。Ⅰ.償還期為1年或1年以內(nèi)Ⅱ.流動性強Ⅲ.在貨幣市場占有重要地位Ⅳ.償還期為2年或者2年以內(nèi)

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】短期國債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債,具有周期短及流動性強的特點,在貨幣市場上占有重要地位。政府發(fā)行短期國債,一般是為滿足國庫暫時的入不敷出之需。在國際市場上,短期國債的常見形式是國庫券,它是由政府發(fā)行用于彌補臨時收支差額的一種債券。

　　66、關(guān)于清算與交收,下列表述中正確的有()。Ⅰ.清算完成資金的收付,交收實現(xiàn)證券的轉(zhuǎn)移Ⅱ.交收發(fā)生財產(chǎn)的實際轉(zhuǎn)移Ⅲ.清算在前,交收在后Ⅳ.清算是交收的基礎和保證,交收是清算的后續(xù)與完成

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】清算是對應收、應付證券及價款的計算,其結(jié)果是確定應收、應付數(shù)量或金額,并不發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移:交收則是根據(jù)清算結(jié)果辦理證券和價款的收付,發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移。

　　67、我國銀行間債券市場的主要職能是()等。Ⅰ.辦理外匯交易的資金清算、交割、負責人民幣同業(yè)拆借及債券交易的清算監(jiān)督Ⅱ.提供銀行間外匯交易、人民幣同業(yè)拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場交易Ⅲ.提供網(wǎng)上票據(jù)報價系統(tǒng)Ⅳ.提供外匯市場、債券市場和貨幣市場的信息服務

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： D

　　【專家解析】我國銀行間債券市場的主要職能是:①提供銀行間外匯交易、人民幣同業(yè)拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場交易;②辦理外匯交易的資金清算、交割,負責人民幣同業(yè)拆借及債券交易的清算監(jiān)督;③提供網(wǎng)上票據(jù)報價系統(tǒng);④提供外匯市場、債券市場和貨幣市場的信息服務;⑤開展人民銀行批準的其他業(yè)務。

　　68、有擔保債券按擔保品不同,分為()。Ⅰ.質(zhì)押債券Ⅱ.抵押債券Ⅲ.保證債券Ⅳ.信用債券

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】債券按擔保性質(zhì)分,可分為無擔保債券和有擔保債券。有擔保債券指以抵押財產(chǎn)為擔保發(fā)行的債券。按擔保品不同,分為抵押債券、質(zhì)押債券和保證債券。

　　69、關(guān)于混合資本債券,下列說法正確的有()。Ⅰ.混合資本債券是一種混合資本工具,比普通股票和債券更加復雜IⅠ.我國的混合資本債券是以商業(yè)銀行為補充附屬資本而發(fā)行的Ⅲ.我國的混合資本債券的清償順序位于一般債務和次級債務之前但列在股權(quán)資本之后Ⅳ.最近1期審計的資產(chǎn)負債表中盈余公積與未分配利潤之和為負,且最近12個月內(nèi)未向普通股票股東支付現(xiàn)金紅利,則發(fā)行人必須延期支付利息

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： D

　　【專家解析】Ⅲ項,我國的混合資本債券的清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務和次級債務之后。

　　70、我國的混合資本債券具有的基本特征包括()。Ⅰ.期限在15年以上Ⅱ.發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回Ⅲ.到期前若發(fā)行人核心資本充足率低于4%,可以延期支付利息Ⅳ.清算時本金和利息清償順序序列于次級債務之后

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： D

　　【專家解析】我國的混合資本債券具有四個基本特征:①期限在15年以上,發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。②混合資本債券到期前,如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%,發(fā)行人可以延期支付利息;如果同時出現(xiàn)以下情況:最近1期經(jīng)審計的資產(chǎn)負債表中盈余公積與未分配利潤之和為負,且最近12個月內(nèi)未向普通股票股東支付現(xiàn)金紅利,則發(fā)行人必須延期支付利息。在不滿足延期支付利息的條件時,發(fā)行人應立即支付欠息及欠息產(chǎn)生的復利。③當發(fā)行人清算時,混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權(quán)資本。④混合資本債券到期時,如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務,發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。上述情況好轉(zhuǎn)后,發(fā)行人應繼續(xù)履行其還本付息義務,延期支付的本金和利息將根據(jù)混合資本債券的票面利率來計算。

　　71、下列各項中,屬于債券特征的是()。Ⅰ.永久性Ⅱ.流動性Ⅲ.安全性Ⅳ.收益性

　　A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　D、Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】債券是一種有價證券,是發(fā)行人按照法定程序發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的債權(quán)債務憑證,具有償還性、流動性、安全性和收益性的特征。