A、[2004年3月21日]

　　B、[2004年12月6日]

　　C、[2005年3月21日]

　　D、[2004年10月6日]

　　【正確答案】C

　　【專家解析】從2005年3月21日起，上海證券交易所所有買斷式回購掛牌品種同時在競價交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)進行交易。

　　85、未來收益有可能受金融變量變動影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸稱為( )。

　　A、風(fēng)險期望

　　B、風(fēng)險頭寸

　　C、風(fēng)險暴露

　　D、風(fēng)險預(yù)算

　　【正確答案】C

　　【專家解析】未來收益有可能受金融變量變動影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸稱為風(fēng)險暴露。

　　86、一般來講，政府債券與公司債券相比，( )。

　　A、公司債券風(fēng)險大，收益低

　　B、公司債券風(fēng)險小，收益高

　　C、政府債券風(fēng)險大，收益高

　　D、政府債券風(fēng)險小，收益穩(wěn)定

　　【正確答案】D

　　【專家解析】政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔(dān)還本付息的責(zé)任，是國家信用的體現(xiàn)。政府債券的付息由政府保證，其信用度最高，風(fēng)險最小，對于投資者來說，投資政府債券的收益是比較穩(wěn)定的�！度嗣窆埠蛧鴤�人所得稅法》規(guī)定，個人投資的公司債券利息、股息、紅利所得應(yīng)納個人所得稅，但國債和國家發(fā)行的金融債券的利息收入可免納個人所得稅。因此，在政府債券與其他證券名義收益率相等的情況下，如果考慮稅收因素，持有政府債券的投資者可以獲得更多的實際投資收益。

　　87、按照中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的有關(guān)管理辦法規(guī)定，下列各項中，屬于代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商的代辦業(yè)務(wù)的有( )。

　　A、受托辦理股份轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)確認事宜

　　B、辦理所推薦的股份轉(zhuǎn)讓公司掛牌事宜

　　C、對擬推薦在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司全體董事、監(jiān)事及高級管理人員進行輔導(dǎo)

　　D、發(fā)布關(guān)于所推薦股份轉(zhuǎn)讓公司的有關(guān)分析報告

　　【正確答案】A

　　【專家解析】“受托辦理股份轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)確認事宜”屬于代辦業(yè)務(wù)，其余全部屬于主辦業(yè)務(wù)范圍。

　　88、證券營業(yè)部負責(zé)人應(yīng)當至少每( )強制離崗一次，強制離崗時間應(yīng)當連續(xù)不少于10個工作日。

　　A、1年

　　B、2年

　　C、3年

　　D、4年

　　【正確答案】C

　　【專家解析】證券營業(yè)部負責(zé)人應(yīng)當至少每3年強制離崗一次，強制離崗時間應(yīng)當連續(xù)不少于10個工作日。

　　89、新股網(wǎng)上競價發(fā)行方式的缺陷是( )。

　　A、增加發(fā)行組織工作壓力，增加許多環(huán)節(jié)，消耗大量人力、物力和財力資源

　　B、股份容易被機構(gòu)大資金操縱，增加中小投資者的投資風(fēng)險

　　C、借助證券交易所遍布全國各地的交易網(wǎng)絡(luò)進行

　　D、將市場原則引入發(fā)行環(huán)節(jié)，通過市場競爭最終決定較為合理的發(fā)行價格

　　【正確答案】B

　　【專家解析】新股網(wǎng)上競價發(fā)行缺陷是：股份容易被機構(gòu)大資金操縱，增加中小投資者的投資風(fēng)險;在理性投資觀念缺失相對嚴重的情況下，廣大中小投資者直接參與新股競價容易出現(xiàn)盲目性。

　　90、下列關(guān)于股利政策的說法中，錯誤的是( )。

　　A、股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路

　　B、股利政策是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標

　　C、股利政策是股份公司資本管理事項中經(jīng)常要涉及的一個與股票相關(guān)的資本管理概念

　　D、穩(wěn)定可預(yù)測的股利政策與股東利益最大化負相關(guān)

　　【正確答案】D

　　【專家解析】股份公司資本管理事項中經(jīng)常要涉及公司股票，常見的包括：(1)股利政策。(2)股份變動。其中，股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路，穩(wěn)定可預(yù)測的股利政策有利于股東利益最大化，是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標。

　　91、關(guān)于自營業(yè)務(wù)資金的出入，以下說法不正確的是( )。

　　A、自營業(yè)務(wù)資金的出人必須以公司名義進行

　　B、禁止以個人名義從自營賬戶中調(diào)入調(diào)出資金

　　C、禁止從自營賬戶中提取現(xiàn)金

　　D、自營業(yè)務(wù)資金的出入可以以個人名義進行

　　【正確答案】D

　　【專家解析】自營業(yè)務(wù)資金的出入必須以公司名義進行，禁止以個人名義從自營賬戶中調(diào)入調(diào)出資金，禁止從自營賬戶中提取現(xiàn)金。

　　92、假設(shè)法定存款準備金率為17%，超額存款準備金率為5%，現(xiàn)金在存款中的比率為8%，則可得出貨幣乘數(shù)為( )。

　　A、[1.6]

　　B、[3.1]

　　C、[3.6]

　　D、[4.3]

　　【正確答案】C

　　【專家解析】貨幣乘數(shù)=(現(xiàn)金在存款中的比率+1)/(現(xiàn)金在存款中的比率+法定存款準備金率+超額存款準備金率)=(8%+1)/(8%+17%+5%)=3.6。

　　93、深圳證券交易所上市開放式基金(LOF)合同生效后即進入封閉期，該封閉期一般不超過( )。

　　A、3個月

　　B、2個月

　　C、4個月

　　D、1個月

　　【正確答案】A

　　【專家解析】封閉期一般不超過3個月。

　　94、下列選項中，不屬于未上市流通股份的是( )。

　　A、優(yōu)先股

　　B、內(nèi)部職工股

　　C、境外上市外資股

　　D、發(fā)起人股份

　　【正確答案】C

　　【專家解析】未上市流通股份是指尚未在證券交易所上市交易的股份，具體包括：(1)發(fā)起人股份。(2)募集法人股份。(3)內(nèi)部職工股。(4)優(yōu)先股或其他。

　　95、下列關(guān)于股票基本特征的說法中，錯誤的是( )。