B:

　　金融現(xiàn)貨交易的首要目的是籌資或投資;金融期貨交易是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，

　　風(fēng)險(xiǎn)厭惡者可以利用它進(jìn)行套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，喜好風(fēng)險(xiǎn)者則利用它承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)

　　C:

　　金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià);而金融期貨交易價(jià)格是對(duì)金融現(xiàn)貨未來價(jià)格的預(yù)期

　　D: 金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易在交易方式上不同，但在結(jié)算方式上是相似的

　　答案:D

　　解析:

　　金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易的區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①交易對(duì)象不同。

　　金融現(xiàn)貨交易的對(duì)象是某一具體形態(tài)的金融工具，

　　而金融期貨交易的對(duì)象是金融期貨合約。②交易目的不同。

　　金融現(xiàn)貨交易的首要目的是籌資或投資，即為生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)籌集必要的資金，

　　或?yàn)闀簳r(shí)閑置的貨幣資金尋找生息獲利的投資機(jī)會(huì)。金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易不同

　　，它不能創(chuàng)造價(jià)值，不是投資工具，是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具。③交易價(jià)格的含義不同。

　　金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià)，

　　金融期貨的交易價(jià)格是對(duì)金融現(xiàn)貨未來價(jià)格的預(yù)期。④交易方式不同。

　　金融工具現(xiàn)貨交易一般要求在成交后的幾個(gè)交易日內(nèi)完成資金與金融工具的全額結(jié)算。

　　期貨交易則實(shí)行保證金交易和逐日盯市制度，

　　交易者并不需要在成交時(shí)擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具。⑤結(jié)算方式不同。

　　金融現(xiàn)貨交易通常以基礎(chǔ)金融工具與貨幣的轉(zhuǎn)手而結(jié)束交易活動(dòng)。而在金融期貨交易中

　　，僅有極少數(shù)的合約到期進(jìn)行交割交收，

　　絕大多數(shù)的期貨合約是通過做相反交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖而平倉(cāng)的。

　　(32) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)( )。

　　A: 不可以通過證券交易所代理買賣證券

　　B: 經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)

　　C: 不可以通過柜臺(tái)代理買賣證券

　　D: 經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系

　　答案:B

　　解析:

　　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)，

　　是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，

　　證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。

　　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為柜臺(tái)代理買賣證券業(yè)務(wù)和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)。

　　在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)。

　　經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，

　　還沒有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。故選B。

　　(33) 下列不屬于法律上對(duì)普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)限制的一般原則的是( )。

　　A: 股份公司只能用未分配利潤(rùn)支付紅利

　　B: 股份公司只能用留存收益支付紅利

　　C: 公司在無力償債時(shí)不能支付紅利

　　D: 紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本

　　答案:A

　　解析:

　　許多國(guó)家在公司法或者其他法律中對(duì)股份公司紅利的支付條件明確加以規(guī)定。

　　一般原則有：股份公司只能用留存收益支付紅利;紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本;

　　公司在無力償債時(shí)不能支付紅利。

　　(34) 客戶證券交易結(jié)算資金的取出，通過( )

　　的方式轉(zhuǎn)人其在指定商業(yè)銀行開立的同名銀行結(jié)算賬戶。

　　A: 現(xiàn)金存入相應(yīng)賬戶

　　B: 轉(zhuǎn)賬

　　C: 電話支付

　　D: 網(wǎng)上支付

　　答案:B

　　解析:

　　客戶證券交易結(jié)算資金的取出，

　　只能通過轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入其在存管銀行開立的同名銀行結(jié)算賬戶，

　　再通過銀行結(jié)算賬戶辦理資金的提取或劃轉(zhuǎn)。

　　(35) 目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括( )。

　　A: 上海銀行間同業(yè)拆放利率

　　B: 國(guó)債回購(gòu)利率(7天)

　　C: 1年期定期存款利率

　　D: 深圳銀行間同業(yè)拆放利率

　　答案:D

　　解析:

　　目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(

　　含隔夜、1周、3個(gè)月期等品種)、國(guó)債回購(gòu)利率(7天)、1年期定期存款利率，互換期限從

　　7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計(jì)息方式等合約條款。

　　(36) 中央銀行可以通過( )手段來增加金融市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量。

　　A: 提高再貼現(xiàn)率

　　B: 賣出有價(jià)證券

　　C: 買人有價(jià)證券

　　D: 提高法定存款準(zhǔn)備金率

　　答案:C

　　解析:

　　中央銀行通過買入有價(jià)證券的行為將貨幣投向市場(chǎng)從而增加金融市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量，

　　因此選項(xiàng)C正確。其他3種手段均會(huì)減少金融市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量。

　　(37) 在同一證券公司的不同席位之間，當(dāng)13買人證券( )轉(zhuǎn)托管，不同證券公司的席位之間，當(dāng)日買人證券( )轉(zhuǎn)托管。

　　A: 可以，可以

　　B: 可以.不可以

　　C: 不可以，可以

　　D: 不可以，不可以

　　答案:B

　　解析:

　　在同一證券公司的不同席位之間，當(dāng)日買入證券可以轉(zhuǎn)托管;

　　在不同證券公司的席位之間，當(dāng)日買日買入券不可以轉(zhuǎn)托管。

　　(38) 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖分為( )。

　　A: 自我對(duì)沖、市場(chǎng)對(duì)沖

　　B: 內(nèi)部對(duì)沖、市場(chǎng)對(duì)沖

　　C: 內(nèi)部對(duì)沖、外部對(duì)沖

　　D: 自我對(duì)沖、外部對(duì)沖

　　答案:A

　　解析: 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種情況。

　　(39)某公司凈資產(chǎn)收益率(ROE)為0.34，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.72，杠桿比率為1.21，