二、多項(xiàng)選擇題

　　1.【解析】ABD銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)按照是否接受客戶(hù)的委托和授權(quán)對(duì)客戶(hù)資金進(jìn)行投資和管理，可分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。按照客戶(hù)類(lèi)型不同，分為理財(cái)業(yè)務(wù)(服務(wù))、財(cái)富管理業(yè)務(wù)(服務(wù))和私人銀行業(yè)務(wù)(服務(wù))。

　　2.【解析】BCD財(cái)政政策工具手段包括稅收、國(guó)債、財(cái)政補(bǔ)貼和轉(zhuǎn)移支付;貨幣政策工具手段包括法定存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

　　3.【解析】ABC美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅斯托認(rèn)為，世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段一般可分為五個(gè)階段：傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)起飛前的準(zhǔn)備階段、經(jīng)濟(jì)起飛階段、邁向經(jīng)濟(jì)成熟階段和大量消費(fèi)階段。其中前三個(gè)階段的國(guó)家為發(fā)展中國(guó)家;后兩個(gè)階段的國(guó)家為發(fā)達(dá)國(guó)家。

　　4.【解析】BD貨幣政策影響方向?yàn)椋浩�松的收入分配政策能刺激投資需求，提升資產(chǎn)價(jià)格;偏緊的收入分配政策抑制投資需求，資產(chǎn)價(jià)格下跌。

　　5.【解析】ABC影響銀行個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊懸蛩匕�括宏觀、微觀兩方面。其中，宏觀影響因素包括政治、法律與政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境和技術(shù)環(huán)境。微觀影響因素包括金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度、金融市場(chǎng)的開(kāi)放程度、金融市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制。

　　6.【解析】AC資產(chǎn)組合有兩個(gè)核心變量，收益(期望收益)和風(fēng)險(xiǎn)(用方差計(jì)算)。

　　7.【解析】CDE非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)微觀風(fēng)險(xiǎn)，是因個(gè)別特殊情況造成的風(fēng)險(xiǎn)，它與整個(gè)市場(chǎng)沒(méi)有關(guān)聯(lián)。具體包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、偶然事件風(fēng)險(xiǎn)等。AB屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　8.【解析】ABCDE資產(chǎn)配置是指依據(jù)所要達(dá)到的理財(cái)目標(biāo)，按資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)最低與報(bào)酬最佳的原則，將資金有效地分配在不同類(lèi)型的資產(chǎn)上，構(gòu)建能夠達(dá)到增強(qiáng)投資組合報(bào)酬與控制風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)投資組合。題目中五個(gè)選項(xiàng)均為資產(chǎn)配置的特點(diǎn)。

　　9.【解析】BD客戶(hù)在理財(cái)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生兩種支出：義務(wù)性支出和選擇性支出。義務(wù)性支出也稱(chēng)為強(qiáng)制性支出，是收入中必須優(yōu)先滿足的支出。除去義務(wù)性支出的部分就是選擇性支出，選擇性支出也稱(chēng)為任意性支出，不同價(jià)值觀的客戶(hù)由于對(duì)不同理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)后帶來(lái)的效用有不同的主觀評(píng)價(jià)，因此，對(duì)任意性支出的順序選擇會(huì)有所不同。

　　10.【解析】BD A.一般而言，客戶(hù)年齡越大，所能夠承受的投資風(fēng)險(xiǎn)越低;C.理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，可承受的風(fēng)險(xiǎn)也越高，若理財(cái)目標(biāo)時(shí)間短且完全無(wú)彈性，則采取存款以保本保息是最佳選擇。

　　11.【解析】ACD溫和進(jìn)取型的客戶(hù)愿意承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，追求較高的投資收益，但是又不會(huì)像非常進(jìn)取型的人士過(guò)度冒險(xiǎn)投資那些具有高度風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。

　　12.【解析】ADE現(xiàn)值表示貨幣今天的價(jià)值，通常用PV表示;終值表示貨幣在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，通常用FV表示�，F(xiàn)值和終值可以相互計(jì)算。

　　13.【解析】ABE AB為最優(yōu)資產(chǎn)組合理論.現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈里.馬柯維茨提出，兩個(gè)或兩個(gè)以上資產(chǎn)所構(gòu)成的集合.稱(chēng)為資產(chǎn)組合。

　　14.【解析】AD金融市場(chǎng)微觀經(jīng)濟(jì)功能包括：集聚功能、財(cái)富功能、避險(xiǎn)功能和交易功能;宏觀經(jīng)濟(jì)功能包括資源配置功能、調(diào)節(jié)功能和反映功能。

　　15.【解析】BCE流通市場(chǎng)是指金融資產(chǎn)發(fā)行后在不同投資者之間買(mǎi)賣(mài)流通所形成的市場(chǎng)，又稱(chēng)二級(jí)市場(chǎng)。它是進(jìn)行股票、債券和其他有價(jià)證券買(mǎi)賣(mài)的市場(chǎng)。二級(jí)市場(chǎng)按組織方式又可分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)。場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)即證券交易所市場(chǎng)。證券交易所是依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律規(guī)定，經(jīng)政府主管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的證券集中競(jìng)價(jià)的有形市場(chǎng)。場(chǎng)外市場(chǎng)又稱(chēng)柜臺(tái)市場(chǎng)，是指在證券交易所之外進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)的市場(chǎng)。

　　16.【解析】ABCDE貨幣市場(chǎng)包括：同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)。

　　17.【解析】BCE A.信貸資產(chǎn)類(lèi)產(chǎn)品對(duì)銀行和信托公司而言，屬于表外業(yè)務(wù)，貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)完全由購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的投資者承擔(dān)。D.銀監(jiān)會(huì)規(guī)定.當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品的期限與信貸資產(chǎn)的剩余期限不一致時(shí)，應(yīng)將不少于30%的理財(cái)資金投資于高流動(dòng)性、本金安全性高的存款、債券等產(chǎn)品。

　　18.【解析】BCD開(kāi)放式基金有基金管理公司或銀行等代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，部分基金可以在交易所上市交易;沒(méi)有固定期限;規(guī)模不固定，但有最低規(guī)模要求;有現(xiàn)金分紅、再投資分紅兩種分紅方式;申購(gòu)費(fèi)不超過(guò)申購(gòu)金額的5%;贖回費(fèi)不超過(guò)贖回金額的5%。

　　19.【解析】AD公司型基金具有法人資格，契約型基金不具有法人資格;除非到破產(chǎn)、清算階段，否則公司型基金一般具有永久性。

　　20.【解析】ABCDE銀行主要代理的險(xiǎn)種包括壽險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)均屬于壽險(xiǎn)。房貸險(xiǎn)和企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)屬于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)。

　　21.【解析】ADE投資黃金條塊因規(guī)格大小而有不同的門(mén)檻，但有保存不便和移動(dòng)不易的缺點(diǎn)，放在家中，安全性差;金幣有兩種，純金幣和紀(jì)念金幣。純金幣可以收藏也可以流通，變現(xiàn)不難，價(jià)格也隨國(guó)際金價(jià)波動(dòng)。紀(jì)念金幣的價(jià)值受主題和發(fā)行量的影響較大，因此和鑒賞能力、題材炒作等高度相關(guān)，和金價(jià)的關(guān)聯(lián)度反而較小。

　　22.【解析】AD客戶(hù)財(cái)務(wù)分析的對(duì)象是兩類(lèi)個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表。

　　23.【解析】ABCDA.流動(dòng)資產(chǎn)往往包括現(xiàn)金、活期存款、定期存款和貨幣市場(chǎng)基金。B.投資往往包括股票、債券、儲(chǔ)蓄產(chǎn)品(1年以上)、房地產(chǎn)。C.固定資產(chǎn)往往包括主要住房和二套住房。D.個(gè)人財(cái)產(chǎn)往往包括汽車(chē)、家用設(shè)施、珍寶和藝術(shù)品等。E.短期負(fù)債屬于“負(fù)債”類(lèi)，往往包括公用事業(yè)費(fèi)用、租金支出、醫(yī)藥費(fèi)用、銀行卡支出、旅游和娛樂(lè)支出、汽車(chē)和其他支出、其他消費(fèi)支出、稅務(wù)支出和保險(xiǎn)費(fèi)等。

　　24.【解析】BC客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)特征可以用客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析，其中，風(fēng)險(xiǎn)承受能力總分(100分)=年齡因素分?jǐn)?shù)(50分)+其他因素分?jǐn)?shù)(50);風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度=對(duì)本金損失的容忍度+其他心理因素。

　　25.【解析】ABC現(xiàn)金管理的對(duì)象包括現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)(活期存款、貨幣市場(chǎng)基金等)。

　　26.【解析】ABD稅收規(guī)劃由于其依據(jù)的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分為三類(lèi)，即避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃。A.避稅規(guī)劃，即為客戶(hù)制訂的理財(cái)計(jì)劃采用“非違法”的手段，獲取稅收利益的規(guī)劃。B.節(jié)稅規(guī)劃，即理財(cái)計(jì)劃采用合法手段，利用稅收優(yōu)惠和稅收懲罰等傾斜調(diào)控政策，為客戶(hù)獲取稅收利益的規(guī)劃。C.轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃，即理財(cái)計(jì)劃采用純經(jīng)濟(jì)的手段，利用價(jià)格杠桿，將稅負(fù)轉(zhuǎn)給消費(fèi)者或轉(zhuǎn)給供應(yīng)商或自我消轉(zhuǎn)的規(guī)劃。

　　27.【解析】ABCDE遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括遺囑、遺產(chǎn)委任書(shū)、遺產(chǎn)信托、人壽保險(xiǎn)、贈(zèng)與。

　　28.【解析】ACDE平等的民事法律主體之間進(jìn)行的民事法律活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循民事法律的自愿、公平、等價(jià)有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則。誠(chéng)實(shí)信用原則是民事活動(dòng)中最核心、最基本的原則。

　　29.【解析】BC限制民事行為能力人包括：10周歲以上的未成年人;不能完全辨認(rèn)自己行為的精神病人。

　　30.【解析】ABD根據(jù)代理權(quán)產(chǎn)生的根據(jù)不同，可以將代理分為委托代理(按照被代理人的委托行使代理權(quán))、法定代理(依照法律的規(guī)定行使代理權(quán))和指定代理(人民法院或者指定單位的指定行使代理權(quán))。

　　31.【解析】AB有下列情形之一的，委托代理終止：第一，代理期間屆滿或者代理事務(wù)完成;第二，被代理人取消委托或者代理人辭去委托;第三，代理人死亡;第四，代理人喪失民事行為能力;第五，作為被代理人或者代理人的法人終止。

　　32.【解析】ABCDEA.B.C.D.E.均屬于《合同法》中不安抗辯權(quán)的規(guī)定，即應(yīng)當(dāng)先履行債務(wù)的當(dāng)事人，有確切證據(jù)證明對(duì)方有這幾種情形的，可以中止履行。當(dāng)事人沒(méi)有確切證據(jù)中止履行的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任。

　　33.【解析】BCD“三性”原則，即安全性原則、流動(dòng)性原則和效益性原則。第一，安全性原則。是指商業(yè)銀行所做的任何資產(chǎn)業(yè)務(wù)須以資金安全為第一要旨�！渡虡I(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行的資金只能投資國(guó)債資產(chǎn)，而不能投資公司債券。第二，流動(dòng)性原則。是指商業(yè)銀行的資產(chǎn)應(yīng)保持一定的流動(dòng)性，以適應(yīng)銀行的支付能力。流動(dòng)性資產(chǎn)是指在1個(gè)月內(nèi)能夠變現(xiàn)(收回來(lái))的放款和國(guó)債資產(chǎn)，流動(dòng)性負(fù)債是指在1個(gè)月內(nèi)要償還的負(fù)債。第三，效益性原則。是指商業(yè)銀行在開(kāi)展放款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)時(shí)須仔細(xì)核算銀行利潤(rùn)。

　　34.【解析】BCD根據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，銀行業(yè)監(jiān)管目標(biāo)包括：(I)促進(jìn)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對(duì)銀行業(yè)的信心：(2)保護(hù)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，提高銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　35.【解析】BCDE商業(yè)銀行申請(qǐng)需要批準(zhǔn)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)向中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)送以下材料(一式三份)：(1)由商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人簽署的申請(qǐng)書(shū);(2)擬申請(qǐng)業(yè)務(wù)介紹，包括業(yè)務(wù)性質(zhì)、目標(biāo)客戶(hù)群以及相關(guān)分析預(yù)測(cè)：(3)業(yè)務(wù)實(shí)施方案，包括擬申請(qǐng)業(yè)務(wù)的管理體系主要風(fēng)險(xiǎn)及擬采取的管理措施等;(4)商業(yè)銀行內(nèi)部相關(guān)部門(mén)的審核意見(jiàn);(5)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)要求的其他文件和資料。

　　36.【解析】AC A.商業(yè)銀行銷(xiāo)售的理財(cái)計(jì)劃中包括結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的，其結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)與衍生交易部分相分離，基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)按照儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)管理，衍生交易部分應(yīng)按照金融衍生品業(yè)務(wù)管理。C.商業(yè)銀行向客戶(hù)承諾保證收益的附加條件，可以是對(duì)理財(cái)計(jì)劃期限調(diào)整、幣種轉(zhuǎn)換等權(quán)利，也可以是對(duì)最終支付貨幣和工具的選擇權(quán)利等。商業(yè)銀行使用保證收益理財(cái)計(jì)劃附加條件所產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由客戶(hù)承擔(dān)。

　　37.【解析】BCD A.商業(yè)銀行銷(xiāo)售理財(cái)計(jì)劃匯集的理財(cái)資金，應(yīng)按照理財(cái)合同的約定管理和使用。商業(yè)銀行除對(duì)理財(cái)計(jì)劃所匯集的資金進(jìn)行正常的會(huì)計(jì)核算外，還應(yīng)為每一個(gè)理財(cái)計(jì)劃制作明細(xì)記錄。

　　38.【解析】ABCD微觀影響因素一方面是客戶(hù)的微觀因素，另一方面是理財(cái)產(chǎn)品與顧問(wèn)服務(wù)中的微觀因素。(1)客戶(hù)的微觀因素包括其經(jīng)濟(jì)金融條件、風(fēng)險(xiǎn)承受能力的易變性，這些需要理財(cái)服務(wù)的動(dòng)態(tài)調(diào)整。(2)理財(cái)產(chǎn)品與顧問(wèn)服務(wù)中的微觀因素是理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，具體為個(gè)剮或具體產(chǎn)品的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)以及管理人、投資顧問(wèn)風(fēng)險(xiǎn)行為。

　　39.【解析】ABC風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的常用指標(biāo)是產(chǎn)品收益率的方差、標(biāo)準(zhǔn)差、VaR。其中，VaR方法(Value at Risk)，稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型，其含義指，在市場(chǎng)正常波動(dòng)下[即在一定概率水平(置信度)下]，某一金融資產(chǎn)或證券組合價(jià)值在未來(lái)特定時(shí)期內(nèi)的最大可能損失。

　　40.【解析】ABCDE銀行個(gè)人理財(cái)投資者教育的內(nèi)容主要包括以下幾個(gè)方面：(1)及理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí);(2)宣傳相關(guān)的政策法規(guī);(3)揭示理財(cái)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn);(4)介紹理財(cái)業(yè)務(wù);(5)傳遞經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的基本信息;(6)接受客戶(hù)咨詢(xún)、處理客戶(hù)投訴。