11.在持有期為 1 天、置信水平為 97%的情況下，若計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為 3 萬元，則表明該銀行的資產(chǎn)組合為( )。

　　A.在 1 天中的損失有 97%的可能性不會(huì)超過 3 萬元 B.在 1 天中的損失有 97%的可能性會(huì)超過　3 萬元

　　C.在 1 天中的收益有 97%的可能性不會(huì)超過 3 萬元 D.在 1 天中的收益有 97%的可能性會(huì)超過3 萬元

　　12.期權(quán)可以分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)兩類，關(guān)于它們的以下表述，不正確的是( )。

　　A.在美式期權(quán)中，買方可在任意時(shí)點(diǎn)要求賣方買入特定數(shù)量的某種交易標(biāo)的物

　　B.在歐式期權(quán)中，期權(quán)的買方至到期日前不得要求賣方履行期貨合約

　　C.美式期權(quán)與歐式期權(quán)是按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格進(jìn)行分類的

　　D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)是按照履約方式進(jìn)行分類的

　　13.某進(jìn)口公司持有美元，但要求對(duì)外支付的貨幣是日元，可以通過( )，賣出美元，買人日元，滿足對(duì)外日元的需求。

　　A.期貨交易 B.即期外匯交易 C.遠(yuǎn)期外匯交易 D.期權(quán)交易

　　14.關(guān)于商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的以下說法中錯(cuò)誤的是( )。

　　A.就我國(guó)目前商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，信用風(fēng)險(xiǎn)是其所面臨的最大的最主要的風(fēng)險(xiǎn)種類之一

　　B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)只存在于銀行的交易業(yè)務(wù)中

　　C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)而導(dǎo)致的

　　15.下列關(guān)于收益率的說法不正確的是( )。

　　A.收益率曲線是市場(chǎng)對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況的判斷

　　B.收益率曲線通常表現(xiàn)為四種形態(tài)，正向、反向、水平、波動(dòng)收益率曲線

　　C.正收益率曲線流動(dòng)性較差

　　D.反收益率曲線表示投資曲線越長(zhǎng)，收益率越高

　　16.關(guān)于公允價(jià)值、名義價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值的以下說法，不正確的是( )。

　　A.國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)將公允價(jià)值定義為：“公允價(jià)值為交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)價(jià)值”

　　B.市場(chǎng)價(jià)值是指在評(píng)估基準(zhǔn)日，買賣雙方在自愿的情況下通過公平交易資產(chǎn)所獲得的資產(chǎn)的預(yù)期價(jià)值

　　C.與市場(chǎng)價(jià)值相比，公允價(jià)值的定義更廣、更概括

　　D.在大多數(shù)情況下，公允價(jià)值可以代表市場(chǎng)價(jià)值

　　17.對(duì)于總敞口頭寸的理解不正確的是( )。

　　A.累計(jì)總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和

　　B.總敞口頭寸反映的是整個(gè)貨幣組合的外匯風(fēng)險(xiǎn)

　　C.凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額

　　D.短邊法計(jì)算的總敞口頭寸等于凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和之中的較大值

　　18.若銀行資產(chǎn)負(fù)債表上有美元資產(chǎn) 1100，美元負(fù)債 500，銀行賣出的美元遠(yuǎn)期合約頭寸為400，買入的美元遠(yuǎn)期合約頭寸為 300，持有的期權(quán)敞口頭寸為 100，則美元的敞口頭寸為( )。

　　A.多頭 650 B.空頭 650 C.多頭 600 D.空頭 600

　　19.關(guān)于巴塞爾委員會(huì)在 1996 年《資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定》中，對(duì)市場(chǎng)內(nèi)部模型提出的定量要求，下列說法不正確的是( )。

　　A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素價(jià)格的歷史觀測(cè)期至少為 l 年 B.持有期為 10 個(gè)營(yíng)業(yè)日

　　C.至少每 2 個(gè)月更新一次數(shù)據(jù) D.置信水平采用 99%的單尾置信區(qū)間

　　20.假設(shè)某家銀行的外匯敞口頭寸表示為：瑞士法郎多頭 200，歐元多頭 150，英鎊多頭 100，美元空頭 50，日元空頭 220，則凈總敞口頭寸法為( )。

　　A.180 B.140 C.80 D.220

　　一、單項(xiàng)選擇題參考答案及解析

　　11.A[解析]風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)造成 的潛在的、較大的損失。在持有期為 1天、置信水平為 97%的情況下，若計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為 3 萬元，則表明該銀行的資產(chǎn)組合在 1 天中的損失有 97%的可能性不 會(huì)超過 3 萬元，所以 A 項(xiàng)正確。

　　12.c[解析]本題主要考查期權(quán)的分類以及各分類期權(quán)之間的區(qū)別。按照履約方式期權(quán)可以分為關(guān)式期權(quán)和歐式期權(quán)兩類，所以 D 項(xiàng)正確，C 項(xiàng)錯(cuò) 誤;美式期權(quán)買方可在任意時(shí)點(diǎn)要求賣方買入特定數(shù)量的某種交易標(biāo)的物，在歐式期權(quán)中，期權(quán)的買方在到期日前不得要求賣方履行期貨合約，僅能在到期當(dāng)天要求 期權(quán)賣方履行合約，所以 AB 項(xiàng)正確。

　　13.B[解析]本題主要考查的是即期外匯交易的含義。即期外匯交易是外匯交易中最基本的交易，可以滿足客戶對(duì)不同貸幣的需求。

　　14.B[解析]本題考查考生要從宏觀上對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行整體把握。A 項(xiàng)中考查信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別，就我國(guó)目前商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，信 用風(fēng)險(xiǎn)是其所面臨的最大的最主要的風(fēng)險(xiǎn)種類之一，所以 A 項(xiàng)正確;市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中，所以 B 項(xiàng)錯(cuò)誤;市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng) 險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，所以 C 項(xiàng)正確;市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)而導(dǎo)致的，所以 D 項(xiàng)正確。

　　15.D[解析]本題考查考生對(duì)收益單的把握。收益率的形狀反映了長(zhǎng)短收益率之間的關(guān)系，它是市場(chǎng)對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況的判斷，對(duì)未來經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的預(yù) 測(cè)，所以 A 項(xiàng)正確;收益率曲線通常表現(xiàn)為四種形態(tài)：正向、反向、水平、波動(dòng)收益率曲線，所以 B 項(xiàng)正確;正收益率曲線投資期限越長(zhǎng)，收益率越高，其流動(dòng)性較 差，所以 C 項(xiàng)正確;反收益率曲線表示投資曲線越長(zhǎng)，收益率越低，所以 D 項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　16.D[解析]國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)將公允價(jià)值定義為：“公允價(jià)值為交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)價(jià)值”，A 項(xiàng)正確;市場(chǎng)價(jià)值是指在 評(píng)估基準(zhǔn)日，買賣雙方在自愿的情況下通過公平交易資產(chǎn)所獲得的資產(chǎn)的預(yù)期價(jià)值，B 項(xiàng)正確;與市場(chǎng)價(jià)值相比，公允價(jià)值的定義更廣、更概括，C 項(xiàng)正確;在大多 數(shù)情況下，市場(chǎng)價(jià)值可以代表公允價(jià)值，所以 D 項(xiàng)不正確。

　　17.C[解析]累計(jì)總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和，所以 A 項(xiàng)正確;總敞口頭寸反映的是整個(gè)貨幣組合的外匯風(fēng)險(xiǎn)，所以 B 項(xiàng)正確;短 邊法計(jì)算的總敞口頭寸等于凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和之中的較大值，所以 D 項(xiàng)正確;凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差，所以 C 項(xiàng)不正 確。

　　18.C[解析]敞口頭寸=即期資產(chǎn)一即期負(fù)債+遠(yuǎn)期買入一遠(yuǎn)期賣出+期權(quán)敞口頭寸+其他=1100—500+300 一 400+100=600，如果某種外匯的敞口頭寸為正值，則說明機(jī)構(gòu)在該幣種上處于多頭，所以 C 項(xiàng)正確。

　　19.C[解析]巴塞爾委員會(huì)在 1996 年《資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定》中，對(duì)市場(chǎng)內(nèi)部模型提出了定量要求，置信水平采用 99%的單尾置信區(qū) 閫，持有期為 10 個(gè)營(yíng)業(yè)日，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素價(jià)格的歷史觀測(cè)期至少為 1 年，所以 ABD 項(xiàng)正確，至少每 3 個(gè)月更新一次數(shù)據(jù)，所以 C 項(xiàng)不正確。

　　20.A[解析]凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差。凈總敞口頭寸=(200+150+100)一(220+50)=180，所以 A 項(xiàng)正確。