41.下列關(guān)于抵押貸款(按揭)的說法,正確的是()。

　　I.抵押貸款(按揭)通常是一種相對(duì)信用貨款期限較短 貸款金額較高.利率較低的貸款形式

　　II.借款人不履行債務(wù)償還貸款時(shí),銀行有權(quán)以抵押物折價(jià)或者以拍賣.變賣抵押物的價(jià)款優(yōu)先受償

　　III.用于申請(qǐng)抵押貸款的抵押物(財(cái)產(chǎn))抵押后，可以再次抵押

　　IV.抵押權(quán)與擔(dān)保的債權(quán)同時(shí)存在，債權(quán)消滅的，抵押權(quán)也消滅

　　A I.III.IV

　　B I.II.III

　　C II.III.IV

　　D I.II.IV

　　答案:C

　　【解析】抵押貸款(按揭)通常是一種相對(duì)信用貨款期限較長 貸款金額較高.利率較低的貸款形式(I項(xiàng)說法錯(cuò)誤)

　　42.下列關(guān)于抵押貸款(按揭)的說法, 正確的有()

　　I.抵押貸款(按揭)通常是一種相對(duì)信用貨款期限較長 貸款金額較高.利率較低的貸款形式

　　II.借款人不履行債務(wù)償還貸款時(shí),銀行有權(quán)以抵押物折價(jià)或者以拍賣.變賣抵押物的價(jià)款優(yōu)先受償

　　III.用于申請(qǐng)抵押貸款的抵押物(財(cái)產(chǎn))抵押后，不得再次抵押

　　IV.抵押權(quán)與擔(dān)保的債權(quán)同時(shí)存在，債權(quán)消滅的，抵押權(quán)也消滅

　　A I、III、IV

　　B II、III、IV

　　C I、II、IV

　　D I、II

　　答案:C

　　【解析】III項(xiàng)，財(cái)產(chǎn)抵押后，該財(cái)產(chǎn)的價(jià)值大于所擔(dān)保價(jià)值的余額部分,可以再次抵押，但不得超出其余額部分。

　　43.下列關(guān)于個(gè)人現(xiàn)金流量表的諭去中，正確的有()

　　I.在解讀個(gè)人現(xiàn)金流量表時(shí)，一個(gè)基本關(guān)系式是：盈余(赤子)=收入-支出

　　II.通過對(duì)現(xiàn)金流量表的分析有助于發(fā)現(xiàn)個(gè)人消費(fèi)方式的潛在問題

　　III.房貸支付租金屬于個(gè)人現(xiàn)金流量表的支出項(xiàng)

　　IV.個(gè)人現(xiàn)金流量表和個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表是兩個(gè)相互獨(dú)立的主體，二者間無關(guān)聯(lián)

　　A I、II、III

　　B I、III、IV

　　C II、III、IV

　　D I、II、IV

　　答案:A

　　【解析】在解讀個(gè)人現(xiàn)金流量表時(shí)，個(gè)人理財(cái)師需要掌握的另一個(gè)基本關(guān)系式盈余(赤字)=總收入-總支出，通過現(xiàn)金流量表的分析，衡量客戶使用收入的合理性：

　　(1)有助于發(fā)現(xiàn)個(gè)人消費(fèi)方式的潛在問題;

　　(2)有助于找到解決這些問題的方法;

　　(3)有助于更有效地利用財(cái)務(wù)資源。

　　44.下列關(guān)于證券市場(chǎng)線的表述,錯(cuò)誤的是().

　　I.證券市場(chǎng)線意味著市場(chǎng)中可能存在員負(fù)收益的風(fēng)險(xiǎn)證券

　　II.證券市場(chǎng)線上的任何點(diǎn)都是有效組臺(tái)

　　III.證券市場(chǎng)線上代表了有效組合預(yù)期回報(bào)率和系數(shù)之間的均衡關(guān)系

　　IV.證券市場(chǎng)線意味著與市場(chǎng)組合協(xié)方差更大的證券具有較高的預(yù)期回報(bào)率

　　A I、II、III

　　B II、III

　　C I、IV

　　D I、III

　　答案:A

　　【解析】證券市場(chǎng)線是資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的圖式形式.可以反映投資組合報(bào)酬率與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)程度貝塔系數(shù)之間的關(guān)系，以及市場(chǎng)上所有風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的均衡期望收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。資本市場(chǎng)線表示的是有效組合期望收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，因此在資本市場(chǎng)線上的點(diǎn)不一定是有效組合，而證券市場(chǎng)線表明的是任意資產(chǎn)或組合期望收益與其系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系,因此在證券市場(chǎng)上的點(diǎn)不一定是有效組合。

　　45.根據(jù)技術(shù)分析的切線理論，切線包括().

　　I.支撐線和壓力線

　　II.黃金分割線和甘氏線

　　III.圓孤線和百分比線

　　IV.趨勢(shì)線和軌道線

　　A II、III

　　B I、II、III

　　C II、IV

　　D I、II、IV

　　答案:D

　　【解析】切線的種類有很多，包括黃金分割線.百分比線，趨勢(shì)線.支撐線和阻力線、修正趨勢(shì)線、軌道線、速度線、扇形線、甘氏線(江思角度線)

　　46.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問,應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問的 ()與其服業(yè)方式相適應(yīng).

　　I.業(yè)務(wù)能力

　　II.人員數(shù)量

　　III.風(fēng)險(xiǎn)控制

　　IV.合規(guī)管理

　　A I、II、IV

　　B I、II

　　C I、III、IV

　　D I、II、III、IV

　　答案:D

　　【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù).應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問、人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)性控制與服務(wù)方式.業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng).

　　47.導(dǎo)致代表性啟發(fā)偏差的原因包括()。

　　I.對(duì)基礎(chǔ)概率不敏感

　　II.對(duì)可預(yù)測(cè)性不敏感

　　III.小數(shù)定理的存在

　　IV.信息控制量

　　A I、II、III、IV

　　B I、II

　　C III、IV

　　D I、II、III

　　答案:D

　　【解析】代表性啟發(fā)產(chǎn)生偏差的原因有：

　　(1)對(duì)基礎(chǔ)概率不敏感(先驗(yàn)概率);

　　(2)對(duì)樣本規(guī)模不敏感(小數(shù)定律，非)：

　　(3)對(duì)偶然性的誤解：

　　(4)對(duì)可預(yù)測(cè)性不敏感(描述做出根據(jù)出預(yù)測(cè));

　　(6)有效性幻覺;

　　(6)對(duì)回歸均值的誤解(預(yù)測(cè)結(jié)果與輸入信息的代表特征。

　　48.下列屬于市場(chǎng)間利差互換的操作思路的是()

　　I.買入一種收益相對(duì)較高的債券,賣出當(dāng)前持有的債券

　　II.買入一種收益相對(duì)較低的債券，賣出當(dāng)前持有的債券

　　III.只賣出當(dāng)前持有的債券

　　IV. 只買入一種收益相對(duì)較高的債券

　　A I、IV

　　B II、III

　　C I、II

　　D III、IV

　　答案:C

　　【解析】市場(chǎng)間利差互換有兩種操作思路:

　　(1)買入一種收益相對(duì)較高的債券,賣出當(dāng)前持有的債券;

　　(2)買入一種收益相對(duì)較低的債券，賣出當(dāng)前持有的債券.

　　49.正態(tài)分布一般根據(jù)()因素決定，

　　I.大量的影響因子

　　II.概率計(jì)算

　　III.影響因子的發(fā)生概率具有隨機(jī)性的特征

　　IV.各因子的影響力度基本相當(dāng)

　　A I、III、IV

　　B I、IV

　　C II、III

　　D I、II、III、IV

　　答案:A

　　【解析】一般而言,一個(gè)典型的統(tǒng)計(jì)分布是由其所處的某種或某些環(huán)境因素引起的，同時(shí)也是4作為揭示系統(tǒng)性環(huán)境影響力的一種方式.比如,正態(tài)分布三個(gè)主要國泰因素決定:

　　1)大量的影響因子;

　　2)影響因子的發(fā)生概率具有隨機(jī)性的特征;

　　3)各因子的影響力度基本相當(dāng)。

　　50.積極型債券組合管理策略包括()

　　I.水平分析

　　II.債券互換

　　III.騎乘收益率曲線

　　IV.指數(shù)化投資策略

　　A I、II、III

　　B II、III、IV

　　C I、II

　　D II、III

　　答案:A

　　【解析】積極型債券組合管理策略包括:水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等.指數(shù)化投資策略屬于消極型債券組合管理策略(IV項(xiàng)錯(cuò)誤)

　　51.關(guān)于方差最小化法說法正確的是().

　　I.債券組合收益與指數(shù)收益之間的稱為追隨誤差

　　II.求得追隨誤差方差最小化的債券組合

　　III.適用債券數(shù)目較大的情況

　　IV.要求采用大量的歷史數(shù)據(jù)

　　A I、II、III

　　B II、III、IV

　　C I、II、III、IV

　　D I、II、IV

　　答案:C

　　【解析】方差最小化法的基本內(nèi)容:債券組合收益與指數(shù)收益之間的稱為追隨誤差，為指數(shù)中每一種債券估計(jì)一個(gè)價(jià)格函數(shù).然后利用大量的歷史數(shù)據(jù)估計(jì)追隨誤差的方差,并求得追隨誤差方差最小化的債券組合適用情況;債券數(shù)目較大, 且要求采用大量的歷史數(shù)據(jù)。

　　52,下列關(guān)于跨商品套利的特征 , 說法正確的是().

　　I.出現(xiàn)套利機(jī)會(huì)的概率較大

　　II.出現(xiàn)套利機(jī)會(huì)的概率較小

　　III.相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)大

　　IV.相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)小

　　A I、III

　　B II、IV

　　C I、IV

　　D II、III

　　答案:A

　　【解析】跨商品套利的特征包括：

　　(1)出現(xiàn)套利機(jī)會(huì)的概率較大;

　　(2)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)大。

　　53,下列關(guān)于趨勢(shì)線的表述中正確的有()

　　I.趨勢(shì)錢是被用來判斷股票價(jià)格運(yùn)動(dòng)方向的切線

　　II.下降趨勢(shì)線是一種壓力線

　　III.在上升趨勢(shì)線中，需將股價(jià)的三個(gè)低點(diǎn)連成一條直線才能得到一條上升趨勢(shì)線

　　IV.上升趨勢(shì)線突破后，該趨勢(shì)轉(zhuǎn)化為潛在的壓力線

　　A I、II、III

　　B I、II、IV

　　C I、III

　　D II、IV

　　答案:B

　　【解析】連接一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格波動(dòng)的高點(diǎn)或低點(diǎn)可畫出一條上升趨勢(shì)線，在上升趨勢(shì)線中，需將股價(jià)的兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到一條上升趨勢(shì)線;在下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條直線，就得到一條下降趨勢(shì)線。

　　54,證券投資顧問可以通過廣播.電視.網(wǎng)絡(luò).報(bào)刊等公眾媒體，客觀.專業(yè).審慎的對(duì)()發(fā)表評(píng)論意見.

　　I.宏觀經(jīng)濟(jì)

　　II .特定的分級(jí)基金

　　III.行業(yè)狀況

　　IV.證券市場(chǎng)變動(dòng)情況

　　A I、II、III、IV

　　B I、II、III

　　C I、III、IV

　　D III、IV

　　答案:C

　　【解析】證券投資顧問可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎的對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì).行業(yè)狀況.證券市場(chǎng)變動(dòng)情況發(fā)表評(píng)論意見.

　　55,需要見證人在現(xiàn)場(chǎng)才能視為合法有效形式的遺囑的有()。

　　I.自書遺囑

　　II.錄音遺囑

　　III .代書遺囑

　　IV.口頭遺囑

　　A I、II、IV

　　B I、II、III、IV

　　C II、III、IV

　　D I、II、III

　　答案:C

　　【解析】我國法律規(guī)定5種遺囑形式：公證遺囑、自書遺囑、代書遺囑、錄音遺囑和口頭遺囑.在這五種遺囑形式中，公證遺囑和自書遺囑不需要遺囑見證人，而代書遺囑、口頭遺囑和錄音遺囑需要有兩個(gè)以上與被繼承人無利害關(guān)系的人在場(chǎng)見證。

　　56,通常，判斷股票流動(dòng)性強(qiáng)弱主要分析()

　　I.市場(chǎng)深度

　　II.市場(chǎng)深度

　　III.市場(chǎng)深度

　　IV.股票的價(jià)格彈性或者恢復(fù)能力

　　A I、II、III

　　B I、III、IV

　　C I、II、III、IV

　　D II、III、IV

　　答案:B

　　【解析】通常，判斷股票的流動(dòng)性強(qiáng)弱主要分析三個(gè)方面:

　　一是市場(chǎng)深度;

　　二是報(bào)價(jià)緊密度;

　　三是股票的價(jià)格彈性或者恢復(fù)能力。

　　57,以下關(guān)于趨勢(shì)線說法中，正確的是()

　　I.在上升趨勢(shì)中，必須確認(rèn)出兩個(gè)依次上升的低點(diǎn)，才能確認(rèn)趨勢(shì)的存在

　　II.在下降趨勢(shì)中，必須確認(rèn)兩個(gè)依次下降的高點(diǎn)，才能確認(rèn)趨勢(shì)的存在

　　III.畫出的直線被觸及的次數(shù)越多，其作為趨勢(shì)線的有效性越能越能得到確認(rèn)

　　IV.畫出的直線被觸及的次數(shù)越少，其作為趨勢(shì)線的有效性越能越能得到確認(rèn)

　　A I、II、IV

　　B II、III

　　C I、III、IV

　　D I、II、III

　　答案:D

　　【解析】趨勢(shì)線的確認(rèn)：

　　(1)必須確實(shí)有趨勢(shì)線存在，也就是說，在上升趨勢(shì)中，必須確認(rèn)出兩個(gè)依次上升的低點(diǎn);在下降趨勢(shì)中，必須確認(rèn)兩個(gè)依次下降的高點(diǎn),才能確認(rèn)趨勢(shì)線的存在;

　　(2)畫出直線后,還應(yīng)得到第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證才能確認(rèn)這條趨勢(shì)線是有效的.一般來說 ,所畫出的直線被觸及的次數(shù)越多，其作為趨勢(shì)線的有效性越能越能得到確認(rèn)，用它進(jìn)行預(yù)測(cè)越準(zhǔn)確有效;

　　(3)這條直線延續(xù)的時(shí)間越長,越具有有效性。

　　58.證券公司,證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資咨洵業(yè)務(wù)應(yīng)建立客戶回訪機(jī)制,明確客戶回訪的()

　　I.前提

　　II.程序

　　III.內(nèi)容

　　IV .要求

　　A I、III、IV

　　B I、II、III、IV

　　C II、III、IV

　　D I、II、III

　　答案:C

　　【解析】《證券投資顧問暫行規(guī)定》明確規(guī)定:證券公司.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資咨洵業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的程序，內(nèi)容，要求 (II III IV項(xiàng)正確),并制定專門人員獨(dú)立實(shí)施。

　　59.常用的評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的方法包括()

　　I.缺口分析法

　　II.久期分析法

　　III.模糊評(píng)價(jià)法

　　IV.現(xiàn)金流分析法

　　A I、II、III

　　B I、II、III、IV

　　C III、IV

　　D I、II、IV

　　答案:D

　　【解析】主要的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法：

　　(1)流動(dòng)性比率法;

　　(2)現(xiàn)金流分析法;

　　(3)缺口分析法;

　　(4)久期分折法.

　　60,債券指數(shù)化投資的動(dòng)機(jī)有()

　　I.經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的投資組合的業(yè)績(jī)并不好

　　II.與積極型債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低

　　III.選擇指數(shù)化債券投資策略,有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力

　　IV.與積極型債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理的收益更高.風(fēng)險(xiǎn)更小

　　A I、II、III

　　B I、II、IV

　　C I、II、III、IV

　　D III、IV

　　答案:A

　　【解析】債券指數(shù)化投資的動(dòng)機(jī)有：

　　第一,經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的投資組合的業(yè)績(jī)并不好;第二,與與積極型債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低;第三，選擇指數(shù)化債券投資策略,有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力,因?yàn)橹笖?shù)化債券組合的業(yè)績(jī)不能明顯偏離其基準(zhǔn)指數(shù)的表現(xiàn).