101. 資本資產(chǎn)定價模型的假設條件包括(　　)。

　�、� 證券的收益率具有確定性

　　Ⅱ 資本市場沒有摩擦

　�、� 投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合

　　Ⅳ 投資者對證券的收益和風險及證券問的關聯(lián)性具有完全相同的預期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　102. 貨幣政策中介目標選擇的標準包括(　　)。

　�、� 可測性Ⅱ 可控性Ⅲ 流動性Ⅳ 相關性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　103. 下列關于金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展的說法正確的有(　　)。

　�、� 金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險

　�、� 20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展

　　Ⅲ 金融機構改革的利潤驅動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的重要原因

　�、� 新技術革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎與手段

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　104. 某投資者在3月份以300點的權利金賣出一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看漲期權，同時，他又以500點的權利金賣出一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看跌期權，下列說法正確的包括(　　)。

　�、� 若恒指為13000點，該投資者取得最大收益，為800點

　�、� 若恒指為13800點，該投資者處于盈虧平衡點

　　Ⅲ 若恒指為12200點，該投資者處于盈虧平衡點

　�、� 該投資者損失最大為12200點

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：假設期權到期時，恒指為X點，若X>13000，僅看漲期權將被執(zhí)行，該投資者的總收益=13000-X+300+500=13800-X(點);若X<13000，僅看跌期權將被執(zhí)行，投資者的總收益=X-13000+300+500=X-12200(點);若X=13000，無論兩份期權是否執(zhí)行，獲得最大收益800點。所以，該投資者的盈虧平衡點為13800點和12200點，當X>13800時，投資者的虧損無限。

　　105. 關于股票，下列表述正確的有(　　)。

　�、� 股票是一種虛擬資本Ⅱ 股票屬于物權證券

　�、� 股票屬于債權證券Ⅳ 股票是證權證券

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　106. 企業(yè)風險敞口分為(　　)這幾種類型。

　　Ⅰ 單向敞口Ⅱ 雙向敞口Ⅲ 多向敞口Ⅳ 上游敞口

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　107. 公司經(jīng)營能力分析的主要內(nèi)容包括(　　)。

　�、� 公司從業(yè)人員的素質(zhì)和創(chuàng)新能力分析

　�、� 公司管理人員的素質(zhì)和能力分析

　�、� 公司區(qū)位特征分析

　�、� 公司法人治理結構分析

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　108. 下列關于變現(xiàn)能力分析的說法，正確的有(　　)。

　�、� 反映變現(xiàn)能力的財務比率主要有流動比率和速動比率

　�、� 企業(yè)能否償還短期債務，要看有多少債務，以及有多少可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)

　　Ⅲ 通常認為正常的速動比率為1，低于1的速動比率說明短期償債能力一定低

　　Ⅳ 一些財務報表資料中沒有反映出的因素，也會影響企業(yè)的短期償債能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　109. 證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業(yè)務，違反法律和行政法規(guī)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構可以采取(　　)監(jiān)管措施。

　�、� 出具警示函Ⅱ 責令清理違規(guī)業(yè)務

　�、� 監(jiān)管談話Ⅳ 責令改正

　　A.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　110. 作為商業(yè)銀行日常風險管理手段的有效補充，壓力測試具有的主要功能包括(　　)。

　　Ⅰ 幫助量化“肥尾”風險和重估模型假設

　�、� 降低商業(yè)銀行面臨的風險水平

　　Ⅲ 提高商業(yè)銀行對其自身風險特征的理解

　�、� 評估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：除Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ三項外，信用風險組合的壓力測試的主要功能還包括：①估計商業(yè)銀行在壓力條件下的風險暴露，并幫助商業(yè)銀行制定或選擇適當?shù)膽?zhàn)略轉移此類風險(如重組頭寸、制訂適當?shù)膽�急計�?;②幫助董事會和高級管理層確定該商業(yè)銀行的風險暴露是否與其風險偏好一致。

　　111. 公司規(guī)模變動特征和擴張潛力一般與其所處的(　　)密切相關，它是從微觀方面具體考察公司的成長性。

　�、� 行業(yè)發(fā)展階段Ⅱ 品牌戰(zhàn)略Ⅲ 市場結構Ⅳ 經(jīng)營戰(zhàn)略

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　112. 影響貨幣時間價值的主要因素包括(　　)。

　�、� 單利或復利Ⅱ 通貨膨脹率Ⅲ.收益率Ⅳ 投資風險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：貨幣的時間價值是指貨幣在無風險的條件下，經(jīng)歷一定時間的投資和再投資而發(fā)生的增值，或者是貨幣在使用過程中由于時間因素而形成的增值，也被稱為資金時間價值。影響貨幣時間價值的主要因素包括：①時間;②收益率或通貨膨脹率;③單利與復利。

　　113. 證券的絕對估計值法包括(　　)。

　�、� 市盈率法Ⅱ 現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

　�、� 經(jīng)濟利潤估值模型Ⅳ 市值回報增長比法

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。主要包括：現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟利潤估值模型、調(diào)整現(xiàn)值模型、資本現(xiàn)金流模型和權益現(xiàn)金流模型。

　　114. 下列關于股票的風險性的說法，正確的有(　　)。

　�、� 投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個估計，但事后看，真正實現(xiàn)的收益可能會遠低于原先的估計，這就是股票的風險

　�、� 股票風險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性

　�、� 風險不等于損失，高風險的股票可能給投資者帶來較大損失，也可能帶來較大的未預期收益

　�、� 實際收益與預期收益之間的偏離程度體現(xiàn)了股票的風險性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　115. 下列說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ 陰線K線表明收盤價小于開盤價

　　Ⅱ 當最高價等于收盤價時，K線沒有上影線

　�、� 陽線K線表明收盤價大于開盤價

　�、� 當最高價等于最低價時，畫不出K線

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　116. 關于國債，下列說法正確的有(　　)。

　�、� 中期國債是指償還期限在1年以上，10年以下的國債

　�、� 政府發(fā)行短期國債，一般用于彌補赤字或用于投資

　�、� 從償還期限上來說，除了短期國債、中期國債和長期國債外，還有無期國債

　　Ⅳ 國債是政府債券市場上的最主要的投資工具

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　117. 股權類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括(　　)。

　　Ⅰ 股票期貨Ⅱ 股票期權Ⅲ 股票指數(shù)期貨Ⅳ 股票指數(shù)期權

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　118. 下列關于杜邦分析體系的說法中，正確的有(　　)。

　�、� 權益凈利率是杜邦分析體系的核心比率

　�、� 權益凈利率=資產(chǎn)凈利率/權益乘數(shù)

　�、� 權益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉次數(shù)×權益乘數(shù)

　�、� 權益凈利率不受資產(chǎn)負債率高低的影響

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　119. 金融市場個體投資者出現(xiàn)的心理和行為偏差主要有(　　)。

　�、� 處置效應Ⅱ 羊群行為Ⅲ 過度交易行為Ⅳ 本土偏差

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　120. 下列關于公司償債能力分析的說法，正確的有(　　)。

　�、� 包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面

　�、� 短期償債能力的強弱取決于流動資產(chǎn)的流動陛

　�、� 長期償債能力是指公司償還1年以上債務的能力

　�、� 從長期來看，短期償債能力與公司的獲利能力是密切相關的

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

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