21.按照《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》的要求，投資顧問通過廣播、電視、網(wǎng)絡進行咨詢與投資顧問業(yè)務，應當提前(　　)個工作日報住所地、媒體所在地證監(jiān)局備案。

　　A.5

　　B.3

　　C.7

　　D.2

　　參考答案：A

　　參考解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第二十五條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。

　　22.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，以下對證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)提供證券投資顧問服務時收費環(huán)節(jié)的說法不正確的是(　　)。

　　A.證券投資顧問服務費用應當以公司賬戶收取

　　B.可以按照服務期限，客戶資產(chǎn)規(guī)模收取投資顧問服務費用

　　C.不可以采用差別傭金方式收取證券投資顧問服務費用

　　D.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應當按照公平、合理、自愿的原則與客戶協(xié)商并書面約定收費方式

　　參考答案：C

　　參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應當按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排，可以按照服務期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務費用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務費用。

　　23.關于營運能力分析，下列說法正確的是(　　)。

　　A.存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越高，流動性越弱

　　B.應收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明公司的營運資金會過多地滯留在應收賬款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn)

　　C.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)速度快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，等于相對擴大資產(chǎn)投入，增強公司盈利能力

　　D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)越慢，反映銷售能力越強。公司可以通過薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加

　　參考答案：C

　　參考解析：A項，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、應收賬款等的速度越快。B項，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明應收賬款的收回越快;否則，公司的營運資金會過多地滯留在應收賬款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn)。D項，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，反映銷售能力越強。

　　24.(　　)假定投資組合中各種風險因素的變化服從特定的分布(通常為正態(tài)分布)，然后通過歷史數(shù)據(jù)分析和估計該風險因素收益分布方差—協(xié)方差、相關系數(shù)等。

　　A.歷史模擬法

　　B.方差—協(xié)方差法

　　C.壓力測試法

　　D.蒙特卡洛模擬法

　　參考答案：B

　　25.下列關于β系數(shù)說法正確的是(　　)。

　　A.β系數(shù)的值越大，其承擔的系統(tǒng)風險越小

　　B.β系數(shù)是衡量證券系統(tǒng)風險水平的指數(shù)

　　C.β系數(shù)的值在0～1之間

　　D.β系數(shù)是證券總風險大小的度量

　　參考答案：B

　　參考解析：β系數(shù)衡量的是證券的系統(tǒng)風險，β值越大，證券的系統(tǒng)風險越大;β系數(shù)的絕對值在0～1之間，當證券的收益率與市場組合收益率負相關時，β系數(shù)為負數(shù)。

　　26.下列關于資產(chǎn)負債表的表述錯誤的是(　　)。

　　A.當負債相對于所有者權(quán)益過高時，個人就容易出現(xiàn)財務危機

　　B.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負債

　　C.活期存款、股票、債券、基金等變現(xiàn)較快，屬于流動資產(chǎn)

　　D.分析客戶的資產(chǎn)負債表是財務規(guī)劃和投資組合的基礎

　　參考答案：C

　　參考解析：C項，在個人資產(chǎn)負債表中，流動資產(chǎn)主要有現(xiàn)金、存款和貨幣市場基金等。股票和債券屬于投資資產(chǎn)。

　　27.行業(yè)的生命周期可分為(　　)四個階段。

　　A.上升階段、下跌階段、盤整階段、跳動階段

　　B.幼稚階段、成長階段、成熟階段、衰退階段

　　C.主要趨勢階段、次要趨勢階段、短暫趨勢階段、微小趨勢階段

　　D.盤整階段、活躍階段、拉升階段、出貨階段

　　參考答案：B

　　28.(　　)是家庭消費開支規(guī)劃的一項核心內(nèi)容。

　　A.住房消費計劃

　　B.債務管理

　　C.汽車消費計劃

　　D.現(xiàn)金管理

　　參考答案：B

　　參考解析：家庭消費支出規(guī)劃主要包括住房消費計劃、汽車消費計劃以及信用卡與個人信貸消費規(guī)劃等。家庭消費開支規(guī)劃的一項核心內(nèi)容是債務管理，涉及舉債目的、借貸能力和借貸渠道、方式、條件等的選擇、規(guī)劃。

　　29.根據(jù)《證券公司流動性風險管理指引》的規(guī)定，流動性覆蓋率與凈穩(wěn)定資金率應均不低于(　　)。

　　A.100%

　　B.200%

　　C.50%

　　D.80%

　　參考答案：A

　　30.1922年，(　　)在《股票市場晴雨表》一書中對道氏理論進行了系統(tǒng)的闡述。

　　A.威姆斯

　　B.凱恩斯

　　C.希克斯

　　D.漢密爾頓

　　參考答案：D

　　參考解析：華爾街日報記者在《投機入門》一書中率先提出了“道氏理論”這個名詞。1922年，該報總編漢密爾頓在《股票市場晴雨表》一書中對道氏理論進行了系統(tǒng)的闡述。

　　31.關于有形資產(chǎn)凈值債務率，下列說法中不正確的有(　　)。

　　A.有形資產(chǎn)凈值債務率能反映債權(quán)人投資受到股東權(quán)益的保障程度

　　B.有形資產(chǎn)凈值債務率是負債總額與有形資產(chǎn)凈值的百分比

　　C.有形資產(chǎn)值是股東具有所有權(quán)的有形資產(chǎn)的凈值

　　D.對于債權(quán)人而言，有形資產(chǎn)凈值債務率越高越好

　　參考答案：D

　　參考解析：從長期償債能力來講，對于債權(quán)人而言的有形資產(chǎn)凈值債務率越低越好。

　　32.張先生每月的生活支出為5000元，每月還貸支出為2000元，則張先生的緊急預備金最少應該達到(　　)元。

　　A.15000

　　B.40000

　　C.7000

　　D.21000

　　參考答案：D

　　33.下列關于風險價值(VaR)模型置信水平的描述，正確的是(　　)。

　　A.置信水平越高，意味著在持有期內(nèi)最大損失超出VaR的可能性越小

　　B.置信水平越高，意味著在持有期內(nèi)最大損失超出VaR的可能性越大

　　C.置信水平越低，意味著在持有期內(nèi)VaR的值越大

　　D.置信水平越低，意味著在持有期內(nèi)最大損失超出VaR的可能性越小

　　參考答案：A

　　34.某項頭寸的累計損失達到或接近(　　)限額時，就必須對該頭寸進行對沖交易或立即變現(xiàn)。

　　A.止損

　　B.頭寸

　　C.風險

　　D.交易

　　參考答案：A

　　35.某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤增長很快，但競爭風險較大，破產(chǎn)率與被兼并率相當高，那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的(　　)。

　　A.成長期

　　B.成熟期

　　C.幼稚期

　　D.衰退期

　　參考答案：A

　　36.關于單利和復利的區(qū)別，下列說法正確的是(　　)。

　　A.單利的計息期總是一年，而復利則有可能為季度、月或日

　　B.用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復利就有現(xiàn)值和終值之分

　　C.單利屬于名義利率，而復利則為實際利率

　　D.單利僅在原有本金上計算利息，而復利是對本金及其產(chǎn)生的利息一并計算

　　參考答案：D

　　37.根據(jù)投資組合理論，如果甲的風險承受力比乙大，那么(　　)。

　　A.甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大

　　B.甲的最優(yōu)證券組合的風險水平比乙的低

　　C.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好

　　D.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高

　　參考答案：D

　　38.VaR值的大小與未來一定的(　　)密切相關。

　　A.損失概率

　　B.持有期

　　C.概率分布

　　D.損失事件

　　參考答案：B

　　39.按照《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》的要求，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務，應當建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并(　　)。

　　A.成立專門的委員會

　　B.指定專門人員獨立實施

　　C.指定多部門分別獨立實施

　　D.指定多部門共同實施

　　參考答案：B

　　40.投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的(　　)所決定的。

　　A.跨期性

　　B.杠桿性

　　C.風險性

　　D.投機性

　　參考答案：A