21.某投資者把 500 萬(wàn)元投資于年利息為 8%的證券，為期 4 年(按復(fù)利計(jì)息，一次性還本付息)，此項(xiàng)投資終值最接近()萬(wàn)元。

　　A 660

　　B 629.85

　　C 680.24

　　D 734.696

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：復(fù)利終值的計(jì)算公式為：式中，F(xiàn)V 為終值，PV 為現(xiàn)值，r 為年利率，t 為時(shí)間(即持有期)。由題意可知：PV=500 萬(wàn)元，r=8%，t=4，代入公式可得，萬(wàn)元，最接近 680.24 萬(wàn)元。

　　22.對(duì)開(kāi)展投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)而言，下列屬于客戶的重要的非財(cái)務(wù)信息是()。

　　A 資產(chǎn)和負(fù)債

　　B 收入和支出

　　C 房地產(chǎn)升值預(yù)期

　　D 投資偏好

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：非財(cái)務(wù)信息是指除客戶財(cái)務(wù)信息以外的與投資規(guī)劃有關(guān)的信息，包括客戶的社會(huì)地位、年齡、投資偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等。

　　23.以下關(guān)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策，說(shuō)法正確的是()。

　　A 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的政策

　　B 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是調(diào)整產(chǎn)業(yè)存在和發(fā)展空間形式的政策

　　C 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是調(diào)整市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場(chǎng)行為的政策

　　D 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是選擇發(fā)展重點(diǎn)的優(yōu)先順序的政策措施

　　【答案】D

　　【解析】A 項(xiàng)，產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策是產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的政策 ;B 項(xiàng)，產(chǎn)業(yè)布局是調(diào)整產(chǎn)業(yè)存在和發(fā)展空間形式的政策;C 項(xiàng)，產(chǎn)業(yè)組織政策是調(diào)整市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場(chǎng)行為的政策。政府對(duì)于行業(yè)的管理和調(diào)控主要是通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策來(lái)實(shí)現(xiàn)的。一般認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)政策可以包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策、產(chǎn)業(yè)組織政策、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策和產(chǎn)業(yè)布局政策等部分。其中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策與產(chǎn)業(yè)組織政策是產(chǎn)業(yè)政策的核心。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是選擇發(fā)展重點(diǎn)的優(yōu)先順序的政策措施。產(chǎn)業(yè)組織政策是調(diào)整市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場(chǎng)行為的政策。產(chǎn)業(yè)布局是產(chǎn)業(yè)存在和發(fā)展的空間形式。產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策是指國(guó)家制定的用以引導(dǎo)、促進(jìn)和干預(yù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的政策的總和。

　　24.關(guān)于 MACD 的應(yīng)用，當(dāng)出現(xiàn)()時(shí)，是多頭市場(chǎng)。

　　A DIF 和 DEA 均為正值

　　B DIF 和 DEA 均為負(fù)值

　　C 當(dāng) DIF 正向下跌破零軸線

　　D DIF 為正值而 DEA 為負(fù)值

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：DIF 和 DEA 均為正值時(shí)，屬多頭市場(chǎng);選項(xiàng) B、D 錯(cuò)誤： DIF 和 DEA 均為負(fù)值時(shí)，屬空頭市場(chǎng);選項(xiàng) C 錯(cuò)誤：當(dāng) DIF 向下跌破零軸線，此為賣(mài)出信號(hào)。

　　25.艾略特發(fā)現(xiàn)每一個(gè)周期( 無(wú)論上升還是下降)可以分為( )個(gè)過(guò)程。

　　A6

　　B 3

　　C8

　　D5

　　【答案】C

　　【解析】艾略特波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的。把周期分成時(shí)間長(zhǎng)短不同的各種周期，特別指出，在一個(gè)大周期之中可能存在小的周期，而小的周期又可以再細(xì)分成更小的周期。每個(gè)周期無(wú)論時(shí)間長(zhǎng)與短，都是以一種相同的模式進(jìn)行。這個(gè)模式就是波浪理論的核心——8 浪過(guò)程。每個(gè)周期都是由上升(或下降)的 5 個(gè)過(guò)程和下降(或上升)的 3 個(gè)過(guò)程組成。這 8 個(gè)過(guò)程完結(jié)以后，才能說(shuō)這個(gè)周期已經(jīng)結(jié)束。

　　26.投資者的偏好通過(guò)無(wú)差異曲線反映，滿意程度越高，無(wú)差異曲線越靠()。

　　A上

　　B 下

　　C左

　　D右

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：偏好不同的投資者，其無(wú)差異曲線的形狀也不同，無(wú)差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來(lái)的滿意程度就越高。

　　27.股票市場(chǎng)供給方面的主體是()。

　　A 證券交易所

　　B 準(zhǔn)備出售股票的投資者

　　C 證券公司

　　D 上市公司

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：股票市場(chǎng)供給方面的主體是上市公司。

　　28.當(dāng)中央銀行()時(shí)，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場(chǎng)貨幣流通量便會(huì)相應(yīng)減少。

　　A 提高法定存款準(zhǔn)備金率

　　B 提高再貼現(xiàn)率

　　C 提高存款準(zhǔn)備金率

　　D 提高存款利率

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場(chǎng)貨幣流通量便會(huì)相應(yīng)減少。

　　29.在分析證券投資面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，匯率波動(dòng)取決于()。

　　A 國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

　　B 國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)的供求關(guān)系

　　C 證券市場(chǎng)的供求關(guān)系

　　D 外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的不利變動(dòng)而導(dǎo)致投資者金融資產(chǎn)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。匯率波動(dòng)取決于外匯市場(chǎng)的供求狀況，主要包括國(guó)際收支、通貨膨賬率、利率政策、匯率政策、市場(chǎng)預(yù)期以及投機(jī)沖擊等，以及各國(guó)國(guó)內(nèi)的政治、經(jīng)濟(jì)等多方面因素。

　　30.向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在()注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)。

　　A 中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　B 證券公司

　　C 國(guó)務(wù)院監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

　　D 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　【答案】D

　　【解析】向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)。

　　31.證券從業(yè)人員提供投資顧問(wèn)服務(wù)時(shí)，應(yīng)掌握個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的分析。下列對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的理解，錯(cuò)誤的一項(xiàng)是()。

　　A 需要掌握的個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表包括個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表

　　B 個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表不能反映資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)

　　C 當(dāng)負(fù)債高于所有者權(quán)益時(shí)，個(gè)人有可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)

　　D 個(gè)人現(xiàn)金流量表可以作為衡量個(gè)人是否合理使用其收入的工具

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 理解錯(cuò)誤：個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu);選項(xiàng) ACD 理解正確。

　　32.投資規(guī)劃中，進(jìn)行資產(chǎn)配罝的目標(biāo)是()。

　　A 風(fēng)險(xiǎn)最小化

　　B 風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡

　　C 收益最大化

　　D 效用最大化

　　【答案】B

　　【解析】在專(zhuān)業(yè)理財(cái)服務(wù)中，理財(cái)師在投資規(guī)劃中最重要的工作是根據(jù)客戶的需求、風(fēng)險(xiǎn)性,以及相關(guān)投資方法，按不同的比例把客戶的資產(chǎn)科學(xué)地配罝在不同的資產(chǎn)類(lèi)別中，其中包括股票、債券、不動(dòng)產(chǎn)、現(xiàn)金等，即資產(chǎn)配罝。為客戶制定根據(jù)其理財(cái)目標(biāo)和自身情況的投資計(jì)劃，并不是單純地追求更高的投資收益，合理的投資規(guī)劃是根據(jù)客戶自身情況制訂的風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡選擇。

　　33.現(xiàn)金管理的目標(biāo)不包括()。

　　A 滿足未來(lái)消費(fèi)的需求

　　B 滿足日常周期性支付的需求

　　C 滿足子女教育的需求

　　D 滿足應(yīng)急資金需求

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 符合題意：現(xiàn)金管理是對(duì)現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)的日常管理。其目的在于：

　　(1)滿足日常的、周期性支出的需求;

　　(2)滿足應(yīng)急資金的需求;

　　(3)滿足未來(lái)消費(fèi)的需求;

　　(4)滿足財(cái)富積累與投資獲利的需求。

　　34.一般買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過(guò)()的大小得到確認(rèn)。

　　A 交易量

　　B 價(jià)值

　　C 上漲

　　D 下跌

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：一般買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過(guò)交易量的大小得到確認(rèn)，認(rèn)同程度大，成交量大;認(rèn)同程度小，成交量小。交易量上升，價(jià)格上升時(shí)投資者對(duì)某支股票感興趣而且這一興趣將持續(xù)下去的信號(hào);價(jià)格上升而交易量下降則是該股票隨后將下跌的信號(hào)。

　　35.已知名義年利率為 10%，每季度計(jì)息 1 次，按復(fù)利計(jì)息，則有效年利率為()。

　　A 10.47%

　　B 10.38%

　　C 10.25%

　　D 10.00%

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：有效年利率 EAR 的計(jì)算公式為：。其中，r 表示名義利率，m 表示一年內(nèi)計(jì)算復(fù)利次數(shù)。由題意可知：r=10%，m=4，代入公式計(jì)算可得：

　　36.政府債券、金融債券和公司債券，是按債券的()分類(lèi)。。

　　A 付息方式

　　B 債券形態(tài)

　　C 發(fā)行額度

　　D 發(fā)行主體

　　【答案】D

　　【解析】債券可以依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類(lèi)：

　　(1)根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券;(D 項(xiàng)正確)

　　(2)根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為貼現(xiàn)債券、附息債券、息票累積債券三類(lèi);

　　(3)根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。

　　37.在預(yù)期效用理論中總的效用是直接用概率作為權(quán)重，對(duì)各個(gè)可能性的收益的效用進(jìn)行加權(quán)的效應(yīng)稱為()。

　　A 確定性效應(yīng)

　　B 孤立效應(yīng)

　　C 偏好反轉(zhuǎn)

　　D 隔離效應(yīng)

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：確定性效應(yīng)是指在預(yù)期效用理論中總的效用是直接用概率作為權(quán)重，對(duì)各個(gè)可能性的收益的效用進(jìn)行加權(quán)的效應(yīng);選項(xiàng) B 不符合題意：為了簡(jiǎn)化在不同選項(xiàng)中的選擇，人們通常忽略各選項(xiàng)共有的部分而集中于他們之間相互有區(qū)別的部分，這種現(xiàn)象稱為“孤立效應(yīng)”;選項(xiàng) C 不符合題意：偏好反轉(zhuǎn)是指決策者在兩個(gè)相同評(píng)價(jià)條件但不同的引導(dǎo)模式下，對(duì)方案的選擇偏好出現(xiàn)差異，甚至逆轉(zhuǎn)的現(xiàn)象;選項(xiàng) D 不符合題意：即使不考慮所披露信息也能做出相同的決策，但人們依然傾向于愿意等待直到信息披露以后再做出決策的效應(yīng)是“隔離效應(yīng)”。

　　38.在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，屬于經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)的是()。

　　A 庫(kù)存量

　　B GDP

　　C 失業(yè)率

　　D 利率

　　【答案】D

　　【解析】在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，屬于經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)的有利率、貨幣供給、主要生產(chǎn)資料價(jià)格等。

　　39.即使不考慮所披露信息也能做出相同的決策，但人們依然傾向于愿意等待直到信息披露以后再做出決策的效應(yīng)是()。

　　A 確定性效應(yīng)

　　B 同結(jié)果效應(yīng)

　　C 反射效應(yīng)

　　D 隔離效應(yīng)

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：隔離效應(yīng)是指即使不考慮所披露信息也能做出相同的決策，但人們依然傾向于愿意等待直到信息披露以后再做出決策的效應(yīng);選項(xiàng) A 不符合題意：現(xiàn)實(shí)中，與某種概率性的收益相比，人們賦予確定性的收益更多的權(quán)重，這種現(xiàn)象被稱為“確定性效應(yīng)”選項(xiàng) B 不符合題意：相同結(jié)果的不一致偏好情形，稱為“同結(jié)果效應(yīng)”;選項(xiàng) C 不符合題意：以 0 為中心對(duì)預(yù)期的反射正好反轉(zhuǎn)了偏好的順序，這一現(xiàn)象稱為“反射效應(yīng)”。

　　40.證券客戶的需求是( )。

　　A 儲(chǔ)蓄需求

　　B 投資需求

　　C 消費(fèi)需求

　　D 經(jīng)營(yíng)需求

　　【答案】B

　　【解析】證券客戶的需求是投資需求。