1.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前 5 個(gè)工作日向()報(bào)備。

　　A 中國證監(jiān)會(huì)

　　B 證券交易所

　　C 舉辦地證監(jiān)局

　　D 當(dāng)?shù)毓ど滩块T

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十六條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前 5 個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。

　　2.在單根 K 線形態(tài)中，實(shí)體較長的大陰線的含義的是()。

　　A 在長期內(nèi)下降態(tài)勢(shì)出現(xiàn)

　　B 在長期內(nèi)上升態(tài)勢(shì)出現(xiàn)

　　C 在短期內(nèi)下降態(tài)勢(shì)出現(xiàn)

　　D 在短期內(nèi)上升態(tài)勢(shì)出現(xiàn)

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：大陰線，四個(gè)價(jià)位各不相等，收盤價(jià)小于開盤價(jià)。大陰線一般出現(xiàn)在下降趨勢(shì)中，實(shí)體較長的大陰線表明在短期內(nèi)下降態(tài)勢(shì)出現(xiàn)。

　　3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是要盡可能的提高資產(chǎn)的()和負(fù)債的()，并在兩者之間尋求最佳的風(fēng)險(xiǎn)收益平衡點(diǎn)。

　　A 穩(wěn)定性，平衡性

　　B 收益性，平衡性

　　C 流動(dòng)性，穩(wěn)定性

　　D 變現(xiàn)性，穩(wěn)定性

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是要盡可能的提高資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的穩(wěn)定性，并在兩者之間尋求最佳的風(fēng)險(xiǎn)-收益平衡點(diǎn)。

　　4.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的是()。

　　A 確保將所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)�？刂圃诳梢猿惺艿暮侠矸秶鷥�(nèi)

　　B 消除風(fēng)險(xiǎn)

　　C 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

　　D 提高收益率

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的是確保將所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)�？刂圃诳梢猿惺艿暮侠矸秶鷥�(nèi)，使所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平與其風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資本實(shí)力相匹配。

　　5.基本分析中自下而上的分析流程()。

　　A 區(qū)域分析→行業(yè)分析→宏觀分析

　　B 公司分析→行業(yè)分析→宏觀經(jīng)濟(jì)分析

　　C 宏觀經(jīng)濟(jì)分析→公司分析→區(qū)域分析

　　D 公司估值分析→公司財(cái)務(wù)分析

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：由下而上分析法的主要步驟為：(1)公司分析;(2)行業(yè)和區(qū)域分析;(3)證券市場(chǎng)分析;(4)宏觀經(jīng)濟(jì)分析。

　　6.市場(chǎng)上有一種永續(xù)存在的債券，票面名義利率為 5.4%，未來每年的預(yù)期通貨膨脹率為 3%。

　　張某現(xiàn)在投資 100 萬元購買該債券，其投資(按當(dāng)前價(jià)值計(jì)算)變?yōu)?200 萬元所需的投資期間大約為()年。

　　A 30

　　B 24

　　C 20

　　D 14

　　【答案】A

　　【解析】實(shí)際收益率=名義利率-通貨膨脹率=5.4%-3%=2.4，根據(jù)“72 法則”，所需時(shí)間=72/2.4=30 年。

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　　7.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具備()資格。

　　A 投資主辦人

　　B 證券投資咨詢

　　C 一般證券業(yè)務(wù)

　　D 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第十二條規(guī)定，從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格。

　　8.下列關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)，下列說法不正確的是()。

　　A 直接或間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營活動(dòng)

　　B 按照約定輔助客戶作出投資決策

　　C 按照約定向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)

　　D 不得在報(bào)刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評(píng)論、報(bào)告

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 符合題意：中國證券業(yè)協(xié)會(huì)制訂的《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二條，規(guī)定所稱證券投資顧問業(yè)務(wù)，是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營活動(dòng)。投資建議服務(wù)內(nèi)容包投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。另外規(guī)定第三十一條還規(guī)定：鼓勵(lì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)組織安排證券投資顧問人員，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、證券市場(chǎng)變動(dòng)情況發(fā)表評(píng)論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù)，傳播證券知識(shí)，揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)理性投資(選項(xiàng) D 說法不正確)。

　　9.債券投資管理中的免疫法，主要運(yùn)用了()。

　　A 流動(dòng)性偏好理論

　　B 久期的特性

　　C 理論期限結(jié)構(gòu)的特性

　　D 套利原理

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：久期和凸度對(duì)債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義，債券基金經(jīng)理可以通過合理運(yùn)用這兩種工具實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負(fù)債有效管理。如果債券基金經(jīng)理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的債券，這類策略稱為免疫策略。

　　10.某投資者有 1 萬元的現(xiàn)金，5 萬元定期存款，2 萬元基金，每月消費(fèi) 0.5 萬元，還需還房貸 0.5 萬元，那么該投資者失業(yè)保障月數(shù)是()個(gè)月。

　　A8

　　B 3

　　C 28

　　D6

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出=(1+5+2)/(0.5+0.5)=8 個(gè)月。

　　11.下列()屬于家庭收支預(yù)算中日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目的內(nèi)容。

　　A 家居裝修支出預(yù)算

　　B 贍養(yǎng)支出預(yù)算

　　C 保費(fèi)支出預(yù)算

　　D 家政服務(wù)

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：支出預(yù)算項(xiàng)目主要包括日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目和專項(xiàng)支出預(yù)算項(xiàng)目：

　　(1)其中日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目包括在衣、食、住、行、家政服務(wù)、普通娛樂休閑、醫(yī)療等方面的支出預(yù)算。

　　(2)專項(xiàng)支出預(yù)算。包括子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算、贍養(yǎng)支出預(yù)算、旅游支出、其他愛好支出預(yù)算、保費(fèi)支出預(yù)算、本息還貸支出預(yù)算、私家車換購或保養(yǎng)支出預(yù)算、家具裝修支出預(yù)算與其他短期理財(cái)目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金支出預(yù)算。(選項(xiàng) ABC 屬于專項(xiàng)預(yù)算支出)

　　12.波浪理論考慮的最為重要的因素是()。

　　A 形態(tài)

　　B 比例

　　C 時(shí)間

　　D 規(guī)模

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng)A正確：波浪理論考慮的因素主要有三個(gè)方面，可以簡單地概括為形態(tài)、比例和時(shí)間。這三個(gè)方面是波浪理論首先應(yīng)考慮的，其中又以形態(tài)最為重要。

　　13.以下屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的是()。

　　A 再投資風(fēng)險(xiǎn)

　　B 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C 利率風(fēng)險(xiǎn)

　　D 違約風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而使債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即違約風(fēng)險(xiǎn)。

　　14.()在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制， 其目的不在于積極尋求投資收益的最大化， 因此通常不會(huì)引起投資組合特征與基準(zhǔn)指數(shù)之間的實(shí)質(zhì)性背離。

　　A 積極型股票投資策略

　　B 指數(shù)法

　　C 加強(qiáng)指數(shù)法

　　D 加強(qiáng)的積極型股票投資策略

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：加強(qiáng)指數(shù)法的重點(diǎn)是在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化， 因此通常不會(huì)引起投資組合特征與基準(zhǔn)指數(shù)之間的實(shí)質(zhì)性背離。

　　15.在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的久期分析中，當(dāng)久期缺口為()時(shí)，利率變動(dòng)對(duì)投資機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性沒有影響。

　　A 正值

　　B 負(fù)值

　　C零

　　D 大于等于零

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的久期缺口可以用來評(píng)估利率變化對(duì)投資機(jī)構(gòu)某個(gè)時(shí)期的流動(dòng)性狀況的影響。其中，當(dāng)久期缺口為零時(shí)，利率變動(dòng)對(duì)投資機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性沒有影響。這種情況極少發(fā)生。

　　16.中國的股權(quán)分置改革大致經(jīng)歷了()個(gè)階段。

　　A2

　　B 4

　　C3

　　D5

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：我國股權(quán)分置改革有三個(gè)階段：第一階段，股權(quán)分置問題的形成;第二階段，開始觸動(dòng)股權(quán)分置問題;第三階段，股權(quán)分置問題正式被提上日程。

　　17.一個(gè)公司的流動(dòng)比率大于 1，說明該公司()。

　　A 短期償債能力絕對(duì)有保障

　　B 營運(yùn)資金大于零

　　C 速動(dòng)比率大于 1

　　D 資產(chǎn)負(fù)債率大于 1

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)比率大于 1，說明流動(dòng)資產(chǎn)>流動(dòng)負(fù)債。營運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，所以說明營運(yùn)資金大于零。

　　18.更關(guān)心股票過去的市場(chǎng)表現(xiàn)，而不是其未來收益的潛在決定因素的經(jīng)濟(jì)主體是()。

　　A 基本分析者

　　B 技術(shù)分析者

　　C 系統(tǒng)分析者

　　D 信用分析者

　　【答案】B

　　【解析】技術(shù)分析是指以市場(chǎng)行為為研究對(duì)象，以判斷市場(chǎng)趨勢(shì)并跟隨趨勢(shì)的周期性變化來進(jìn)行股票及一切金融衍生物交易決策的方法的總和。技術(shù)分析認(rèn)為市場(chǎng)行為包容消化一切信息、價(jià)格以趨勢(shì)方式波動(dòng)、歷史會(huì)重演。技術(shù)分析者更關(guān)心股票過去的市場(chǎng)表現(xiàn)，而不是其未來收益的潛在決定因素。

　　19.以下指標(biāo)中()數(shù)值越高說明金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性越差。

　　A 大額負(fù)債依賴度

　　B 核心存款比例

　　C 貸款總額與核心存款比率

　　D 流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：貨款總額與核心存款比率數(shù)值越高說明金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性越差。

　　20.通常價(jià)值投資者更注重()。

　　A 基本分析法

　　B 組織分析法

　　C 技術(shù)分析法

　　D 量化分析法

　　【答案】A

　　【解析】通常價(jià)值投資者更注重基本面分析�；�本分析又稱基本面分析，是指證券投資分析人員根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)的基本原理，通過對(duì)決定證券投資價(jià)值及價(jià)格的基本要素如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策走勢(shì)、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場(chǎng)狀況、公司銷售和財(cái)務(wù)狀況等的分析，評(píng)估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合理價(jià)位，從而提出相應(yīng)的 投資建議的一種分析方法。