第四部分 專項業(yè)務

　　第八章 理財規(guī)劃

　　本章主要從現金、消費和債務管理、保險規(guī)劃、稅收規(guī)劃、人生事件規(guī)劃以及投資規(guī)劃五個方面介紹了理財規(guī)劃的基本內容。其中現金、消費和債務管理重點介紹了現金、消費和債務管理的目標、現金預算編制、應急資金管理的內容、消費支出預期及其他消費的內容、有效債務管理和影響個人信貸能力的因素、債務管理應注意的事項、家庭財務預算的綜合分析等基本理論;

　　保險規(guī)劃主要介紹了保險基本原理和我國主要的保險品種、保險規(guī)劃的目標、主要步驟、風險類型及其制定原則等內容;稅收規(guī)劃包括我國的稅收體系和主要稅種、稅收規(guī)劃的目標、原則、基本內容及主要步驟等內容;人生事件規(guī)劃主要包括教育規(guī)劃、退休規(guī)劃和遺產規(guī)劃;投資規(guī)劃則主要介紹了投資規(guī)劃的目標、基本內容和步驟及其實際運用等內容。

 

　　第一節(jié) 現金、消費和債務管理

　　一、現金、消費和債務管理的目標

　　在理財規(guī)劃中，現金、消費及債務管理的目標是讓客戶有足夠的資金去應付日常生活的開支、建立緊急應變基金去應付突發(fā)事件、減少不良資產及增加儲蓄的能力，從而建造一個財務健康、安全的生活體系。

　　二、現金預算編制的內容和程序

　　1.內容

　　現金管理的內容是現金和流動資產。用一定的時間去評估現有的財務狀況、支出模式及目標，會得到一項比較實際的預算。

　　2.程序

　　(1)設定長期理財規(guī)劃目標;

　　(2)預測年度收入;

　　收入穩(wěn)定的國家機關工作人員或在大企業(yè)工作的工薪階層，可以較準確地預估年度收入;收入淡旺季差異大的市場銷售人員或自由職業(yè)者，須以過去的平均收入為基準，做最好與最壞狀況下的分析。

　　(3)算出年度支出預算目標;

　　年度收入-年儲蓄目標=年度支出預算

　　(4)對預算進行控制與差異分析。

　　三、現金預算控制的方法

　　客戶消費支出較高的部分應作為節(jié)約支出的重點控制項目。

　　為了控制費用與投資儲蓄，應該建議客戶開立三種類型的銀行賬戶：

　　(1)定期投資賬戶：達到強迫儲蓄的功能;

　　(2)扣款賬戶：若有貸款本息要繳，則在貸款行開一個扣款賬戶，方便隨時掌握貸款的本息交付狀況;

　　(3)開立信用卡賬戶：彌補臨時性資金不足，減少低收益資金的比例。

　　四、現金預算與實際的差異分析

　　(1)總額差異的重要性大于細目差異;

　　(2)要定出追蹤的差異金額或比率門檻;

　　(3)依據預算的分類個別分析;

　　(4)剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善;

　　(5)若實在無法降低支出，需設法增加收入。

　　五、應急資金管理的內容

　　1.以現有資產狀況來衡量緊急預備金的應變能力

　　失業(yè)保障月數=存款、可變現資產或凈資產/月固定支出該指標越高，表示即使失業(yè)也暫時不會影響生活，可審慎地尋找下一個適合的工作。最低標準的失業(yè)保障月數是三個月，能維持六個月的失業(yè)保障較為妥當。

　　2.緊急預備金的儲存形式

　　(1)流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金;

　　(2)利用貸款額度。

　　六、即期消費和遠期消費的內容

　　1.即期消費

　　即期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據消費能力對商品的當前消費行為。

　　2.遠期消費

　　遠期消費是指在較長時間才需要實現的消費，一般指時間在3年以上的消費。

　　七、消費支出預期及其他消費的內容

　　1.消費支出預期

　　消費支出預期是指在安排人生大事的時候要在財務上有充分的準備。

　　2.其他消費

　　(1)孩子的消費：孩子消費問題是國內不合理消費最多的地方;

　　(2)住房、汽車等大額消費：這兩項消費容易出現超出消費能力的提前消費或過度追求高消費，由此帶來財務上的危害;

　　(3)保險消費：保障的支出水平應當和自身的收入水平相適應。

　　八、有效債務管理的考慮因素

　　(1)貸款需求;

　　(2)家庭現有經濟實力;

　　(3)預期收支情況;

　　(4)還款能力;

　　(5)合理選擇貸款種類和擔保方式;

　　(6)選擇貸款期限與首期用款及還貸方式;

　　(7)信貸策劃特殊情況的處理(例如還款期內銀行利率調整對還款額的影響，住房公積金貸款的選擇，提前還貸)。

　　九、影響個人信貸能力的因素

　　1.決定因素

　　在合理的利率成本下，個人的信貸能力取決于客戶收入能力和客戶資產價值。

　　2.影響因素

　　(1)年齡：年齡較小或較大，其還款能力均不佳，通常，借款人的年齡在25到55歲之間，較為容易獲得貸款。

　　(2)收入情況：收入越高，還款能力越強。

　　(3)身體狀況：身體狀況越好，越容易獲得貸款。

　　(4)職業(yè)性質：職業(yè)工作穩(wěn)定，職業(yè)收入也穩(wěn)定，還款能力越強。

　　(5)負債：借款人若每月收入較高，負債也較高，則還款能力相對較弱，通常，新舊貸款每月的還款額不超過個人月收入的50%。

　　(6)工作時間：通常，工作時間較長的人士，收入較高，工作較穩(wěn)定，還款能力相對較高。

　　十、債務管理應注意的事項

　　家庭債務管理力主“量力而行”，其核心就是對未來的還貸能力以及借貸活動對家庭財務的影響的評估。進行債務管理時應注意.•

　　(1)債務總量與資產總量的合理比例;

　　(2)債務期限與家庭收入的合理關系;

　　(3)債務支出與家庭收入的合理比例，考慮家庭結余比例、收入變動趨勢、利率走勢等其他因素;

　　(4)短期債務和長期債務的合理比例;要充分考慮債務的時間特性和客戶生命周期以及家庭財務資源的時間特性要匹配;

　　(5)債務重組。

　　十一、家庭財務預算的綜合分析

　　1.家庭收支狀況的分析

　　(1)收支盈余情況分析

　　總收入減去總支出后的結余如果為負，則家庭當年的收支出現入不敷出的情況;反之，則反映出當年家庭收支出現盈余。

　　(2)財務自由度的分析

　　財務自由度=理財收入/生活支出

　　財務自由度越接近“1”或者大于“1”，財務自由度就越高，表明理財收入己基本能夠覆蓋生活支出。

　　(3)收入支出結構分析

　　①收入結構分析

　　理財收入占比越大，則家庭對工作收入的依賴越低;工作收入的占比越大，則家庭對工作收入的依賴性就越大。

　�、谏�活支出結構分析

　　在收入支出表中可以較直觀地看到生活支出中各類支出子項目的占比情況。

　�、劢Y余能力分析

　　a.通過對生活結余占比和理財結余占比的比較看出家庭盈余的主要來源;

　　b.通過客戶對結余的支配情況的分析，觀察到客戶結余管理效率的高低;

　　c.自由結余占比越大，客戶的結余使用效率越低;

　　d.出現總儲蓄為正，自由結余為負的情況，則說明家庭顯然己出現流動性問題，可以適當調整己支配結余的額度，或者通過調整生活支出，來達到收支平衡。

　　④應急能力分析

　　通過資產負債表中的流動性資產額度除以家庭月支出(收入支出表中的總支出額度除以12)得到家庭緊急預備金月數，以此來衡量家庭的應急能力。通常會要求客戶建立緊急預備金賬戶，并保持較高的流動性;緊急預備金額度通常為家庭月支出的3〜6倍為宜。