第41題金融期貨的交易制度主要包括()。

　�、�.集中交易制度

　　Ⅱ.大戶報告制度

　�、�.限倉制度

　　Ⅳ.每日價格波動限制及斷路器規(guī)則

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】金融期貨的主要交易制度包括：(1)集中交易制度。(2)標準化的期貨合約和對沖機制。(3)保證金制度。(4)結算所和無負債結算制度。(5)限倉制度。(6)大戶報告制度。(7)每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。(8)強行平倉制度。(9)強制減倉制度。

　　本題 1 分

　　第42題證券交易所具有的特征是()。

　　Ⅰ.有固定的交易場所和交易時間

　�、�.投資者直接進入交易所買賣證券

　�、�.通過公開競價的方式?jīng)Q定證券交易價格

　　Ⅳ.交易對象限于合乎一定標準的上市證券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】證券交易所的特征有：(1)有固定的交易場所和交易時間。(2)參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機構，交易采取經(jīng)紀制，即一般投資者不能直接進入交易所買賣證券，只能委托會員作為經(jīng)紀人間接進行交易。(3)交易的對象限于合乎一定標準的上市證券。(4)通過公開競價的方式?jīng)Q定證券交易價格。(5)集中了證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率。(6)實行“公開、公平、公正”原則，并對證券交易加以嚴格管理。

　　本題 1 分

　　第43題套期保值的基本做法是()。

　�、�.持有現(xiàn)貨空頭,買入期貨合約

　　Ⅱ.持有現(xiàn)貨空頭,賣出期貨合約

　�、�.持有現(xiàn)貨多頭,賣出期貨合約

　　Ⅳ.持有現(xiàn)貨多頭,買入期貨合約

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】套期保值的基本類型有兩種：一是多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭(如持有股票空頭)的交易者擔心將來現(xiàn)貨價格上漲(如股市大盤上漲)而給自己造成的經(jīng)濟損失，于是買入期貨合約(建立期貨多頭)。二是空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭(如持有股票多頭)的交易者擔心未來現(xiàn)貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約(建立期貨空頭)，當現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現(xiàn)貨市場的損失。

　　本題 1 分

　　第44題下列關于做市商交易制度的說法中，正確的是()。

　�、�.做市商報出特定證券賣出價格

　�、�.投資者報出特定證券賣出價格

　�、�.投資者報出特定證券買入價格

　　Ⅳ.做市商報出特定證券買入價格

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】做市商是指在證券市場上，由具備一定實力和信譽的獨立證券經(jīng)營法人作為特許交易商，不斷向公眾投資者報出某些特定證券的買賣價格(即雙向報價)，并在該價位上接受公眾投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行證券交易。

　　本題 1 分

　　第45題我國的企業(yè)債券和公司債券在()方面有所不同。

　　I.發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式

　　II.擔保要求

　　III.發(fā)行主體的范圍

　　IV.發(fā)行定價方式

　　A.I、II、III 、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III

　　D.II、III 、IV

　　【正確答案】A

　　【答案解析】我國的公司債券和企業(yè)債券在以下方面有所不同：(1)發(fā)行主體的范圍不同。(2)發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同。(3)擔保要求不同。(4)發(fā)行定價方式不同。

　　本題 1 分

　　第46題下列關于股票價值與價格的說法中，正確的是()。

　�、�.股票的賬面價值又稱為面值，即在股票票面上標明的金額

　�、�.股票價格是指股票在證券市場上買賣的價格，從理論上說，股票價格應由其價值決定

　�、�.股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的

　�、�.股票的市場價格一般是指股票在一級市場上交易的價格

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】股票的賬面價值又可稱為股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在股票票面上標明的金額是股票面值。故Ⅰ項錯誤。股票的市場價格一般是指股票在二級市場上的價格。故Ⅳ項錯誤。

　　本題 1 分

　　第47題證券公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務，應當具備的條件有()。

　�、�.有100萬元人民幣以上的注冊資本

　　Ⅱ.有固定的業(yè)務場所和與業(yè)務相適應的通信及其他信息傳遞設施

　�、�.有健全的內(nèi)部管理制度

　　Ⅳ.近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正被有權機關調(diào)查的情形

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構，應當具備下列條件：(1)分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務的機構，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務的機構，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;其高級管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格。(2)有100萬元人民幣以上的注冊資本。(3)有固定的業(yè)務場所和與業(yè)務相適應的通信及其他信息傳遞設施。(4)有公司章程。(5)有健全的內(nèi)部管理制度。(6)具備中國證監(jiān)會要求的其他條件。

　　本題 1 分

　　第48題證券具有極高的流動性必須滿足的條件是()。

　　Ⅰ.很容易變現(xiàn)

　�、�.變現(xiàn)的交易成本極小

　　Ⅲ.本金保持相對穩(wěn)定

　�、�.具有安全可靠的證券交易市場

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度。證券具有極高的流動性必須滿足三個條件：(1)很容易變現(xiàn)。(2)變現(xiàn)的交易成本極小。(3)本金保持相對穩(wěn)定。

　　本題 1 分

　　第49題我國發(fā)行的國際債券品種主要有()。

　�、�.政府債券

　�、�.金融債券

　　Ⅲ.可轉(zhuǎn)換公司債券

　�、�.熊貓債券

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】我國主要的債券品種有以下幾種：(1)政府債券。(2)金融債券。(3)可轉(zhuǎn)換公司債券。

　　本題 1 分

　　第50題證券投資基金在投資組合管理過程中對所投資證券進行的深入研究與分析，有利于()。

　�、�.促進信息的有效利用和傳播

　�、�.市場合理定價

　�、�.市場有效性的提高

　�、�.資源的合理配置

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】證券投資基金在投資組合管理過程中對所投資證券進行的深入研究與分析，有利于促進信息的有效利用和傳播，有利于市場合理定價，有利于市場有效性的提高和資源的合理配置。