二、組合型選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項中，只有一項符合題目要球不選、錯選均不得分)

　　(51) 基金招募說明書說明了基金的()。

　　Ⅰ、投資目標Ⅱ、銷售渠道Ⅲ、申購和贖回方式Ⅳ、收益分配方式

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ

　　答案:C

　　解析:

　　基金招募說明書在初次發(fā)行后稱為公開說明書。該說明書旨在充分披露可能對投資人做出投資判斷產(chǎn)生重大影響的一切信息。包括管理人情況、托管人情況、基金銷售渠道、申購和贖回的方式及價格、費用種類及比率、基金的投資目標、基金的會計核算原則、收益分配方式等。

　　(52) 下列選項中，屬于證券交易所理事會的職責的是()。

　　Ⅰ、執(zhí)行會員大會的決

　　Ⅱ、選舉和罷免會員理事

　　Ⅲ.制定、修改證券交易所的業(yè)務規(guī)則

　　Ⅳ、審定總經(jīng)理提出的工作計劃

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:B

　　解析:

　　根據(jù)《人民共和國證券法》和《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所設(shè)理事會，理事會是證券交易所的決策機構(gòu)，其主要職責是：(1)執(zhí)行會員大會的決議。(2)制定、修改券交易所的業(yè)務規(guī)則。(3)審定總經(jīng)理提出的工作計劃。(4)審定總經(jīng)理提出的財務預算、決算方案。(5)審定對會員的接納。(6)審定對會員的處分。(7)根據(jù)需要決定專門委員會的設(shè)置。(8)會員大會授予的其他職責。

　　(53) 國際債券的發(fā)行人主要是()。

　�、瘛⒏鲊�政府、政府所屬機構(gòu)Ⅱ、銀行或其他金融機構(gòu)Ⅲ、自然人Ⅳ、一些國際組織

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案:C

　　解析:

　　國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機構(gòu)、銀行或其他金融機構(gòu)、工商企業(yè)及一些國際組織等。國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機構(gòu)、各種基金會、工商財團和自然人。

　　(54) 證券交易所的組織形式大致可以分為()。

　　Ⅰ、股份制Ⅱ、公司制Ⅲ、合伙制Ⅳ、會員制

　　A: Ⅱ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、ⅠⅠ

　　答案:A

　　解析: 證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會員制。

　　(55) 投資債券基金主要面臨的風險包括()。

　　Ⅰ、利率風險Ⅱ、操作風險Ⅲ、流動性風險Ⅳ、信用風險

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:B

　　解析:

　　投資債券基金主要面臨三類風險：一是利率風險，即銀行利率下降時，債券基金在獲得利息收益之外，還能獲得一定的價差收益，而銀行利率上升時，債券價格必然下跌;二是信用風險，即如果企業(yè)債本身信用狀況惡化，企業(yè)債、公司債等信用類債券與無信用風險類債券的利差將擴大，信用類債券的價格有可能下跌;三是流動性風險，債券基金的流動性風險主要表現(xiàn)為“集中贖回”，但目前出現(xiàn)這種情況的可能性不大。

　　(56) 中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應披露()。

　�、�、集合票據(jù)債項評級Ⅱ、各企業(yè)主體信用評級Ⅲ、專業(yè)信用增進機構(gòu)(若有)主體信用評級Ⅳ、內(nèi)幕信息

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:D

　　解析:

　　中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應披露集合票據(jù)債項評級、各企業(yè)主體信用評級以及專業(yè)信用增進機構(gòu)(若有)主體信用評級。

　　(57) 公式m=(C.+D.)/(C.+R)中，m表示貨幣乘數(shù)，那么C.和R分別表示()。

　�、�、流通中的現(xiàn)金Ⅱ、定期存款準備率Ⅲ、存款準備金總額Ⅳ、存款貨幣

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅲ

　　C: Ⅰ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅲ

　　答案:D

　　解析:

　　貨幣(政策)乘數(shù)的基本計算公式是：m=M/B=(C+D)/(C+R)，其中，M為貨幣供應量、B為基礎(chǔ)貨幣;C為流通中的現(xiàn)金、R為存款準備金總額、D為存款貨幣。

　　(58) 國債公開招標方式中關(guān)于“荷蘭式”，下列說法正確的是()。

　　Ⅰ、標的為利率或利差時，以最高中標價格為當期國債的承銷價格

　　Ⅱ、標的為利率或利差時，均按面值承銷

　�、�、標的為價格時，最高中標價格為當期國債的承銷價格

　�、簟�標的為價格時，均按發(fā)行價承銷

　　A: Ⅱ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案:A

　　解析:

　　荷蘭式招標的標的為利率或利差時，全場最高中標利率或利差為當期國債票面利率或基本利差，各中標機構(gòu)均按面值承銷;標的為價格時，全場最低中標價格為當期國債發(fā)行價格，各中標機構(gòu)均按發(fā)行價格承銷。

　　(59) 下列行為，可以將風險轉(zhuǎn)移到其他主體的是()。

　　Ⅰ、投機套利Ⅱ、套期保值Ⅲ、購買保險Ⅳ、分散投資

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅳ

　　C: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:C

　　解析: 風險轉(zhuǎn)移有三種基本方法：保險、風險分散化和套期保值。

　　(60) 全國性社會保障基金可用于支付()。

　　Ⅰ、退休人員工資Ⅱ、失業(yè)救濟Ⅲ、社會養(yǎng)老保險Ⅳ、財政補貼

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、ⅠⅠ

　　答案:D

　　解析:

　　全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業(yè)救濟和退休金,是社會福利網(wǎng)的最后一道防線，對資金的安全性和流動性要求非常高。

　　(61) 金融債券發(fā)行的目的是()。

　　Ⅰ、增強負債的穩(wěn)定

　　Ⅱ、緩解短期資金周轉(zhuǎn)不靈

　�、�、獲得長期資金來源

　�、�、擴大資產(chǎn)業(yè)務

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:B

　　解析:

　　金融債券是銀行等金融機構(gòu)作為籌資主體為籌措資金而面向個人發(fā)行的一種有價證券，是表明債務、債權(quán)關(guān)系的一種憑證。金融債券的發(fā)行目的有：(1)增強負債的穩(wěn)定。

　　(2)獲得長期資金來源。(3)擴大資產(chǎn)業(yè)務。

　　(62) 下列中屬于債券基本性質(zhì)的是()。

　　Ⅰ、債券屬于有價證券

　　Ⅱ、債券是一種虛擬資本

　　Ⅲ.債券是債權(quán)的表現(xiàn)

　　Ⅳ、發(fā)行人必須在約定的時間付息還本

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:D

　　解析:

　　債券具有以下基本性質(zhì)：(1)債券屬于有價證券。(2)債券是一種虛擬資本。(3)債券是債權(quán)的表現(xiàn)。

　　(63) 一般性貨幣政策工具包括()。

　�、�、存款準備金政策Ⅱ、再貼現(xiàn)政策Ⅲ、公開市場業(yè)務Ⅳ、消費者信用控制

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、Ⅱ

　　答案:C

　　解析: 第IV項屬于選擇性貨幣政策工具。

　　(64) 開放式基金份額變化的核算內(nèi)容包括基金份額的()。

　�、瘛⑸曩彚颉⑥D(zhuǎn)換Ⅲ.轉(zhuǎn)托管Ⅳ、贖回

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:C

　　解析:

　　開放式基金還須對基金份額的申購與贖回情況、

　　轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進行會計核算。

　　(65) 下列利用國際債券市場籌集資金的說法，正確的是()。

　�、�、我國在國際債券市場發(fā)行的主要債券品種僅有政府債券Ⅱ、財政部在國外發(fā)行的債券屬于政府債券Ⅲ、我國政府曾經(jīng)成功地在美國發(fā)行過揚基債券Ⅳ、我國發(fā)行國際債券始于20世紀80年代初期

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:A

　　解析:

　　我國在國際債券市場發(fā)行的主要債券品種包括政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。

　　(66) 證券投資基金可能面臨的技術(shù)風險是()。

　�、�、經(jīng)濟因素和政治因素導致的市場價格變化Ⅱ、基金投資者大量贖回導致的風險

　�、�、交易網(wǎng)絡出現(xiàn)異常導致的風險Ⅳ、注冊登記系統(tǒng)癱瘓導致的風險

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅳ

　　C: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:A

　　解析: 第I項屬于市場風險;第II項屬于巨額贖回風險。

　　(67) 銀行業(yè)金融機構(gòu)包括()。

　　Ⅰ、商業(yè)銀行Ⅱ、信用合作機構(gòu)Ⅲ、政策性銀行Ⅳ、郵政儲蓄銀行

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案:D

　　解析:

　　銀行業(yè)金融機構(gòu)包括商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構(gòu)以及政策性銀行。

　　(68) 關(guān)于混合基金的風險，下列說法正確的是()。

　　Ⅰ、混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例

　�、颉⒁话愣�言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，而且預期收益率也較低

　�、�.偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低

　　Ⅳ、股債平衡型基金的風險與收益較為適中

　　A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案:B

　　解析:

　　混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例。一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高;偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低;股債平衡型基金的風險與收益則較為適中。混合基金通過投資于股市和債市，靈活調(diào)整資產(chǎn)配置，可以應對不同市場環(huán)境。

　　(69) 基金管理人()的高低直接關(guān)系到投資者投資回報的高低以及投資目標能否實現(xiàn)。

　�、�、個人的性格特征Ⅱ、過往的業(yè)績Ⅲ、投資管理水平Ⅳ、風險控制能力

　　A: Ⅲ、Ⅳ

　　B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅱ、Ⅲ

　　D: Ⅰ、ⅠⅠ

　　答案:A

　　解析:

　　基金管理人投資管理水平、

　　風險控制能力的高低直接關(guān)系到投資者投資回報的高低以及投資目標能否實現(xiàn)。

　　(70)西方貨幣傳導機制理論中，貨幣學派的貨幣政策傳導機制為M→E→Ⅰ→Y，其中，E、Ⅰ分別表示()。

　　Ⅰ、收入Ⅱ、貨幣供給Ⅲ、產(chǎn)出Ⅳ、投資

　　A: Ⅳ、Ⅲ

　　B: Ⅲ、Ⅳ

　　C: Ⅰ、Ⅳ

　　D: Ⅰ、Ⅱ

　　答案:B

　　解析:

　　貨幣學派的貨幣政策傳導機制：M→E→I→Y，其中，M為貨幣供應量，E為產(chǎn)出，I為投資，Y為國民收入。