(41) 我國的企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別是( )。

　　A: 發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同

　　B: 擔(dān)保要求不同

　　C: 發(fā)行主體的范圍不同

　　D: 發(fā)行定價(jià)方式不同

　　答案:A,B,C,D

　　解析:

　　我國的公司債券和企業(yè)債券在以下方面有所不同：(1)發(fā)行主體的范圍不同。(2)發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同。(3)擔(dān)保要求不同。(4)發(fā)行定價(jià)方式不同。

　　(42) 下列關(guān)于對違反證券業(yè)從業(yè)人員資格管理規(guī)定的處罰措施的說法中，正確的有( )。

　　A:取得從業(yè)資格的人員提供虛假材料，申請執(zhí)業(yè)證書的，不予頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書;已頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書的，由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè)證書

　　B:被中國證監(jiān)會(huì)依法吊銷執(zhí)業(yè)證書或者因違反《證券從業(yè)人員資格管理辦法》被中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷執(zhí)業(yè)證書的，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)可在3年內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書申請

　　C: 參加資格考試的人員，違反考場規(guī)則，擾亂考場秩序的，在5年內(nèi)不得參加資格考試

　　D:證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在辦理執(zhí)業(yè)證書申請的過程中，弄虛作假、徇私舞弊、故意刁難有關(guān)當(dāng)事人的，或者不按規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)的，由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)責(zé)令改正

　　答案:A,B,D解析: C項(xiàng)，根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，參加資格考試的人員，違反考場規(guī)則，擾亂考場秩序的，在2年內(nèi)不得參加資格考試。

　　(43) 發(fā)行金融債券時(shí)，發(fā)行人應(yīng)組建承銷團(tuán)，可采用的承銷方式有( )。

　　A: 協(xié)議承銷

　　B: 代理承銷

　　C: 委托代銷

　　D: 招標(biāo)承銷

　　答案:A,D

　　解析:

　　根據(jù)《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，發(fā)行金融債券的承銷可采用協(xié)議承銷、招標(biāo)承銷等方式。以招標(biāo)承銷方式發(fā)行金融債券的，發(fā)行人應(yīng)與承銷團(tuán)成員簽訂承銷主協(xié)議。以協(xié)議承銷方式發(fā)行金融債券的，發(fā)行人應(yīng)聘請主承銷商。

　　(44) 衡量物價(jià)穩(wěn)定與否，從各國的情況看，通常使用的指標(biāo)有( )。

　　A: 國民生產(chǎn)總值平均指數(shù)

　　B: 消費(fèi)物價(jià)指數(shù)

　　C: 批發(fā)物價(jià)指數(shù)

　　D: 恩格爾系數(shù)

　　答案:A,B,C

　　解析:

　　衡量物價(jià)穩(wěn)定與否，從各國的情況看，通常使用的指標(biāo)有：(1)GNP(國民生產(chǎn)總值)平均指數(shù)，它以構(gòu)成國民生產(chǎn)總值的最終產(chǎn)品和勞務(wù)為對象，反映最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)格變化情況。(2)消費(fèi)物價(jià)指數(shù)，它以消費(fèi)者日常生活支出為對象，能較準(zhǔn)確地反映消費(fèi)物價(jià)水平的變化情況。(3)批發(fā)物價(jià)指數(shù)，它以批發(fā)交易為對象，能較準(zhǔn)確地反映大宗批發(fā)交易的物價(jià)變動(dòng)情況。恩格爾系數(shù)是根據(jù)恩格爾定律得出的比例數(shù)，是表示生活水平高低的一個(gè)指標(biāo)。

　　(45) 下列屬于證券投資基金技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的有( )。

　　A: 經(jīng)濟(jì)因素和政治因素導(dǎo)致的市場價(jià)格變化

　　B: 基金投資者大量贖回導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

　　C: 交易網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)異常導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

　　D: 注冊登記系統(tǒng)癱瘓導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

　　答案:C,D

　　解析: A項(xiàng)屬于市場風(fēng)險(xiǎn);B項(xiàng)屬于巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)。

　　(46) 上證380指數(shù)樣本股的選擇主要考慮( )。

　　A: 營利能力

　　B: 成長性

　　C: 負(fù)債比率

　　D: 新興行業(yè)的代表性

　　答案:A,B,D

　　解析:

　　上證380指數(shù)樣本股的選擇主要考慮公司規(guī)模、營利能力、成長性、流動(dòng)性和新興行業(yè)的代表性，側(cè)重反映在上海證券交易所上市的中小盤股票的市場表現(xiàn)。

　　(47) 影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素包括( )。

　　A: 宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素

　　B: 行業(yè)與部門因素

　　C: 公司經(jīng)營狀況

　　D: 人為操縱因素

　　答案:A,B,C

　　解析:

　　影響股價(jià)變動(dòng)的三個(gè)基本因素包括：(1)公司經(jīng)營狀況。(2)行業(yè)與部門因素。(3)宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素。選項(xiàng)D屬于影響股價(jià)變動(dòng)的其他因素.不是基本因素。

　　(48) 下列關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的說法中，正確的是( )。

　　A: 主要由證券價(jià)格、利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)因子的變化引起

　　B: 種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，但不是各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體所面臨的最主要的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C: 常常是其他金融風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動(dòng)因素

　　D: 相對其他類型的金融風(fēng)險(xiǎn)而言，市場風(fēng)險(xiǎn)的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高

　　答案:A,C,D

　　解析:

　　市場風(fēng)險(xiǎn)具有以下特點(diǎn)：(1)主要由證券價(jià)格、利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)因子的變化引起。(2)種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，是各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體所面臨的最主要的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)。(3)常常是其他金融風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)因素。(4)相對其他類型的金融風(fēng)險(xiǎn)而言，市場風(fēng)險(xiǎn)的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。

　　(49) 下列選項(xiàng)中，屬于證券研究報(bào)告內(nèi)容的有( )。

　　A: 證券的價(jià)值分析報(bào)告

　　B: 證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值分析報(bào)告

　　C: 證券行業(yè)研究報(bào)告

　　D: 證券的投資策略報(bào)告

　　答案:A,B,C,D

　　解析:

　　證券研究報(bào)告主要包括涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值分析報(bào)告、行業(yè)研究報(bào)告、投資策略報(bào)告等。

　　(50) 以下關(guān)于股票分割與合并的說法中，不正確的是( )。

　　A: 事實(shí)上，股票分割與合并通常會(huì)刺激股價(jià)上升或下降

　　B: 從理論上說，股票分割與合并都不會(huì)影響調(diào)整后的股價(jià)

　　C: 股票分割通常適用于低價(jià)股，股票合并常見于高價(jià)股

　　D: 股票不論是分割還是合并，均不影響每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重

　　答案:B,C

　　解析:

　　股票分割又稱拆股、拆細(xì)，是將1股股票均等地拆成若干股。股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。從理論上說，不論是分割還是合并，將增加或減少股份總數(shù)和股東持有股票的數(shù)量，但并不改變公司的實(shí)收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重理論上，股票分割或合并后股價(jià)會(huì)以相同的比例向下或向上調(diào)整，但股東所持股票的市值不發(fā)生變化。事實(shí)上，股票分割與合并通常會(huì)刺激股價(jià)上升或下降，理由：股票分割通常適用于高價(jià)股，拆細(xì)之后每股股票的市價(jià)下降，便于吸引更多的投資者購買;股票合并則常見于低價(jià)股。

　　(51) 證券市場監(jiān)管的重點(diǎn)內(nèi)容有( )。

　　A: 對證券發(fā)行及上市的監(jiān)管

　　B: 對交易市場的監(jiān)管

　　C: 對上市公司的監(jiān)管

　　D: 對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

　　答案:A,B,C,D

　　解析:

　　證券市場監(jiān)管的重點(diǎn)內(nèi)容主要包括：(1)對證券發(fā)行及上市的監(jiān)管，包括證券發(fā)行核準(zhǔn)制、證券發(fā)行與上市的信息公開制度、證券發(fā)行上市保薦制度。(2)對交易市場的監(jiān)管，包括證券交易所的信息公開制度、對操縱市場行為的監(jiān)管、對欺詐客戶行為的監(jiān)管、對內(nèi)幕交易行為的監(jiān)管。(3)對上市公司的監(jiān)管，包括信息披露的監(jiān)管、公司治理監(jiān)管和并購重組的監(jiān)管等，其中信息披露的監(jiān)管是對上市公司日常監(jiān)管的主要內(nèi)容。(4)對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，包括對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入監(jiān)管、對證券公司業(yè)務(wù)的核準(zhǔn)、對證券公司日常監(jiān)管的主要形式。

　　(52) 下列關(guān)于證券市場融資活動(dòng)的說法中，正確的是( )。

　　A: 證券融資是一種間接融資

　　B: 證券融資是一種強(qiáng)市場性的金融活動(dòng)

　　C: 證券融資是一種短期融資

　　D: 證券融資是在由各種中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的

　　答案:B,D

　　解析:

　　證券融資使資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中。證券融資是一種直接融資。故A項(xiàng)錯(cuò)誤。證券融資被稱為資本性融資，通過股票和債券籌集的資金一般不是被用于短期商業(yè)性或營業(yè)性周轉(zhuǎn)的，或者說不是為解決流動(dòng)性不足問題的，而是被用于購置固定資產(chǎn)等長期性投資的，是被作為資本使用的。故C項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　(53) 下列屬于債券評級程序中確定等級階段的是( )。

　　A: 評估小組向公司評級委員會(huì)提交《信用評級分析報(bào)告》，評級委員會(huì)開會(huì)審定

　　B: 評估客戶如不要求在報(bào)刊上公布資信等級，評估公司不予公布

　　C:公司向評估客戶發(fā)出《信用評級報(bào)告》和《信用評級分析報(bào)告》，征求意見，評估客戶在接到報(bào)告后應(yīng)于5日內(nèi)提出意見

　　D:評估客戶要求在報(bào)刊上公布資信等級，可與評估公司簽訂《委托協(xié)議》，由評估公司以《資信等級公告》形式在報(bào)刊上刊登

　　答案:A,C

　　解析: 選項(xiàng)A、C屬于確定等級階段，選項(xiàng)B、D屬于公布等級階段。

　　(54) 國際金融市場一體化的重要表現(xiàn)為( )。

　　A: 金融資產(chǎn)交易的國際化

　　B: 各個(gè)金融市場和金融機(jī)構(gòu)形成了一個(gè)全時(shí)區(qū)、全方位的一體化國際金融市場

　　C: 國際金融產(chǎn)品交易價(jià)格一體化

　　D: 世界銀行得到空前發(fā)展

　　答案:A,B

　　解析:

　　隨著跨國銀行的空前發(fā)展，國際金融中心已不限于少數(shù)發(fā)達(dá)國家金融市場，而是向全世界擴(kuò)展。這樣，各個(gè)金融市場和金融機(jī)構(gòu)便形成了一個(gè)全時(shí)區(qū)、全方位的一體化國際金融市場，這是國際金融市場一體化的重要表現(xiàn);國際金融市場一體化的另一個(gè)表現(xiàn)是金融資產(chǎn)交易的國際化。

　　(55) 基金與股票的區(qū)別在于( )。

　　A: 反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同

　　B: 籌集資金的投向不同

　　C: 收益風(fēng)險(xiǎn)水平不同

　　D: 投資數(shù)量不同

　　答案:A,B,C

　　解析:

　　證券投資基金與股票的區(qū)別包括：(1)反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。(2)籌集資金的投向不同。

　　(3)收益風(fēng)險(xiǎn)水平不同。

　　(56) 信托當(dāng)事人包括( )。

　　A: 信托關(guān)系人

　　B: 信托委托人

　　C: 信托受托人

　　D: 信托受益人

　　答案:B,C,D

　　解析: 信托當(dāng)事人包括信托委托人、受托人和受益人。

　　(57) LOF與ETF的不同之處在于，LOF( )。

　　A: 不一定采用指數(shù)基金模式

　　B: 用現(xiàn)金進(jìn)行申購和贖回

　　C: 不會(huì)出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價(jià)交易的現(xiàn)象

　　D: 不是主動(dòng)管理型基金

　　答案:A,B,C

　　解析:

　　與ETF相區(qū)別，LOF不一定采用指數(shù)基金模式，也可以是主動(dòng)管理型基金;同時(shí)，申購和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行，對申購和贖回沒有規(guī)模上的限制，可以在交易所申購、贖回，也可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。1OF所具有的可以在場內(nèi)外申購、贖回，以及場內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排，使1OF不會(huì)出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價(jià)交易的現(xiàn)象。

　　(58) 下列關(guān)于A級債券特點(diǎn)的說法中。正確的有( )。

　　A: 本金和收益的安全性最大

　　B: 本金和收益的安全性最小

　　C: 受經(jīng)濟(jì)形勢影響的程度較小

　　D: 收益水平較低，籌資成本也低

　　答案:A,C,D

　　解析: A

　　級債券是最高級別的債券，其特點(diǎn)包括：(1)本金和收益的安全性最大。(2)受經(jīng)濟(jì)形勢影響的程度較小。(3)收益水平較低，籌資成本也低。

　　(59) 下列關(guān)于證券投資基金業(yè)務(wù)的說法中，正確的有( )。

　　A: 證券投資基金業(yè)務(wù)包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運(yùn)服務(wù)

　　B: 除基金管理公司外，其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)授權(quán)也可以依法募集基金

　　C: 基金管理公司應(yīng)當(dāng)按照委托人的要求對基金進(jìn)行投資管理

　　D:基金管理公司應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定對基金進(jìn)行基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)

　　答案:A,D

　　解析:

　　按照《人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項(xiàng)法定權(quán)利，其他任何機(jī)構(gòu)不得從事基金的募集活動(dòng)，故B項(xiàng)錯(cuò)誤。基金管理公司應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，對基金進(jìn)行投資管理及基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)，故C項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　(60) 下列屬于金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別的有( )。

　　A: 履約保證不同

　　B: 現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

　　C: 交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同

　　D: 盈虧特點(diǎn)不同

　　答案:A,B,C,D

　　解析:

　　金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括：(1)基礎(chǔ)資產(chǎn)不同。(2)交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同。(3)履約保證不同。(4)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同。(5)盈虧特點(diǎn)不同。(6)套期保值的作用與效果不同。