(41) 證券公司的( )必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

　　A: 變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人

　　B: 設(shè)立、收購(gòu)或者撤銷分支機(jī)構(gòu)

　　C: 變更公司章程中的一般條款

　　D: 變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊(cè)資本

　　答案:A,B,D

　　解析:

　　證券公司的下列行為必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：證券公司設(shè)立、收購(gòu)或者撤銷分支機(jī)構(gòu);變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊(cè)資本;變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人;變更公司章程中的重要條款;合并、分立、變更公司形式;停業(yè)、解散、破產(chǎn);證券公司在境外設(shè)立、收購(gòu)或者參股證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

　　(42)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于流動(dòng)性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。其中，流動(dòng)性的含義可理解為( )。

　　A: 金融資產(chǎn)以合理的價(jià)格在市場(chǎng)上流通的能力

　　B: 金融資產(chǎn)以合理的價(jià)格在市場(chǎng)上交易及變現(xiàn)的能力

　　C: 金融機(jī)構(gòu)能夠隨時(shí)支付其應(yīng)付款項(xiàng)的能力

　　D: 金融機(jī)構(gòu)能以合理的利率方便地籌措資金的能力

　　答案:A,B,C,D

　　解析:

　　流動(dòng)性包含兩層含義：一是指金融資產(chǎn)以合理的價(jià)格在市場(chǎng)上流通、交易及變現(xiàn)的能力。另一層含義是指金融機(jī)構(gòu)能夠隨時(shí)支付其應(yīng)付款項(xiàng)的能力以及能以合理的利率方便地籌措資金的能力。如果這些方面的能力強(qiáng)，則其流動(dòng)性好，反之，則流動(dòng)性差。當(dāng)發(fā)生儲(chǔ)戶擠兌而銀行頭寸不足時(shí)，就會(huì)發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，若控制不力會(huì)波及整個(gè)金融體系的安全。

　　(43) 作為一種現(xiàn)代化投資工具，證券投資基金具備的特點(diǎn)有( )。

　　A: 保證收益

　　B: 分散風(fēng)險(xiǎn)

　　C: 專業(yè)理財(cái)

　　D: 集合投資

　　答案:B,C,D

　　解析: 證券投資基金的特點(diǎn)包括集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)和專業(yè)理財(cái)。

　　(44) 下列關(guān)于A級(jí)債券特點(diǎn)的說(shuō)法中，正確的是( )。

　　A: 本金和收益的安全性最大

　　B: 本金和收益的安全性最小

　　C: 受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響的程度較小

　　D: 收益水平較低，籌資成本也低

　　答案:A,C,D

　　解析: A

　　級(jí)債券是最高級(jí)別的債券，其特點(diǎn)包括：(1)本金和收益的安全性最大。(2)受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響的程度較小。(3)收益水平較低，籌資成本也低。

　　(45) 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告應(yīng)具備的要求有( )。

　　A: 輸入的數(shù)據(jù)必須準(zhǔn)確有效

　　B: 應(yīng)具有實(shí)效性

　　C: 對(duì)不同的部門提供不同的報(bào)告

　　D: 應(yīng)具有普遍性

　　答案:A,B,C

　　解析:

　　風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告應(yīng)具備以下幾方面的要求：(1)輸入的數(shù)據(jù)必須準(zhǔn)確有效，必須經(jīng)過(guò)復(fù)查和校對(duì)來(lái)源于多個(gè)渠道的數(shù)據(jù)才能確定。(2)應(yīng)具有實(shí)效性，風(fēng)險(xiǎn)信息的收集和處理必須高效準(zhǔn)確。(3)對(duì)不同的部門提供不同的報(bào)告。

　　(46) 我國(guó)證券公司監(jiān)管制度主要包括( )。

　　A: 業(yè)務(wù)許可制度

　　B: 以凈資本為核心的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度

　　C: 合規(guī)管理制度

　　D: 客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度

　　答案:B,C,D

　　解析:

　　目前，我國(guó)證券公司監(jiān)管制度包括：(1)以誠(chéng)信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。(2)以凈資本為核心的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度。(3)合規(guī)管理制度。(4)客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。(5)信息報(bào)送與披露制度等。

　　(47) 下列選項(xiàng)中，屬于證券公司的直投業(yè)務(wù)范圍的有( )。

　　A: 提供期貨行情信息、交易設(shè)施

　　B: 使用自有資金對(duì)境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資

　　C: 為客戶提供股權(quán)投資的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)

　　D: 設(shè)立直投基金，籌集并管理客戶資金進(jìn)行股權(quán)投資

　　答案:B,C,D

　　解析:

　　證券公司的直投業(yè)務(wù)范圍包括：(1)使用自有資金對(duì)境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。(2)為客戶提供股權(quán)投資的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。(3)設(shè)立直投基金，籌集并管理客戶資金進(jìn)行股權(quán)投資。(4)在有效控制風(fēng)險(xiǎn)、保持流動(dòng)性的前提下，以現(xiàn)金管理為目的，將閑置資金投資于依法公開(kāi)發(fā)行的國(guó)債、投資級(jí)公司債、貨幣市場(chǎng)基金、央行票據(jù)等風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券，以及證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或者專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意的其他業(yè)務(wù)。

　　(48) 對(duì)證券公司信息報(bào)送與披露方面的監(jiān)管要求包括( )。

　　A: 信息公開(kāi)披露制度

　　B: 信息報(bào)送制度

　　C: 董事會(huì)會(huì)議內(nèi)容公開(kāi)制度

　　D: 年報(bào)審計(jì)監(jiān)管

　　答案:A,B,D

　　解析:

　　對(duì)證券公司信息報(bào)送與披露方面的監(jiān)管要求包括：(1)信息報(bào)送制度。(2)信息公開(kāi)披露制度，主要為證券公司的基本信息公示和財(cái)務(wù)信息公開(kāi)披露。(3)年報(bào)審計(jì)監(jiān)管，這是對(duì)證券公司進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)檢查和日常監(jiān)管的重要手段。

　　(49) 下列選項(xiàng)中，能夠影響流動(dòng)性強(qiáng)弱的是( )。

　　A: 金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債比例及構(gòu)成

　　B: 客戶的財(cái)務(wù)狀況和信用

　　C: 二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)育程度

　　D: 已建立的融資渠道

　　答案:A,B,C,D

　　解析:

　　流動(dòng)性強(qiáng)弱受多種因素的影響，如金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債比例及構(gòu)成、客戶的財(cái)務(wù)狀況和信用、二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)育程度、已建立的融資渠道等。

　　(50)金融衍生產(chǎn)品是指以杠桿或信用交易為特征，在傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上派生出來(lái)的具有新的價(jià)值的金融工具，它包括( )。

　　A: 股票

　　B: 互換

　　C: 基金

　　D: 遠(yuǎn)期

　　答案:B,D

　　解析:

　　金融衍生產(chǎn)品是指以杠桿或信用交易為特征，在傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品(如貨幣、債券、股票等)的基礎(chǔ)上派生出來(lái)的具有新的價(jià)值的金融工具(如期貨合同、期權(quán)合同、互換及遠(yuǎn)期協(xié)議合同等)。

　　(51) 下列關(guān)于結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度的描述中，正確的有( )。

　　A: 結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)

　　B: 無(wú)負(fù)債每日結(jié)算制度能及時(shí)調(diào)整保證金賬戶，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C: 結(jié)算所不以獨(dú)立的公司形式組建

　　D: 結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度

　　答案:A,B,D

　　解析: 結(jié)算所通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建，故選項(xiàng)C說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　(52) 我國(guó)實(shí)行人民幣彈性匯率機(jī)制的作用包括( )。

　　A: 人民幣保值增值

　　B: 增加出口總額

　　C: 調(diào)節(jié)匯率

　　D: 打擊投機(jī)性資金

　　答案:C,D

　　解析: 我國(guó)實(shí)行人民幣彈性的匯率機(jī)制，具有打擊投機(jī)性資金、調(diào)節(jié)匯率的作用。

　　(53) 銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)可能存在于( )中。

　　A: 貸款業(yè)務(wù)

　　B: 債券投資業(yè)務(wù)

　　C: 票據(jù)買賣業(yè)務(wù)

　　D: 承兌業(yè)務(wù)

　　答案:A,B,C,D

　　解析:

　　銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)就是借款人不能履約的風(fēng)險(xiǎn)，即信用風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)不僅存在于貸款業(yè)務(wù)中，也存在于其他債券投資、票據(jù)買賣、擔(dān)保、承兌等業(yè)務(wù)中。

　　(54) 下列選項(xiàng)中，屬于專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特點(diǎn)的有( )。

　　A: 必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運(yùn)行

　　B: 綜合性，即證券公司與客戶可以是一對(duì)一，也可以是一對(duì)多

　　C: 特定性，即業(yè)務(wù)設(shè)定特定的投資目標(biāo)

　　D: 通過(guò)專門賬戶經(jīng)營(yíng)運(yùn)作

　　答案:B,C,D

　　解析:

　　專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：(1)綜合性，即證券公司與客戶可以是一對(duì)一，也可以是一對(duì)多。(2)特定性，即業(yè)務(wù)設(shè)定特定的投資目標(biāo)。(3)通過(guò)專門賬戶經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。

　　(55) 下列選項(xiàng)中，屬于證券投資基金的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的是( )。

　　A: 經(jīng)濟(jì)因素和政治因素導(dǎo)致的市場(chǎng)價(jià)格變化

　　B: 基金投資者大量贖回導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

　　C: 交易網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)異常導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

　　D: 注冊(cè)登記系統(tǒng)癱瘓導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

　　答案:C,D

　　解析: A項(xiàng)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);B項(xiàng)屬于巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)。

　　(56) 《人民共和國(guó)證券法》授予證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的( )。

　　A: 控制權(quán)

　　B: 監(jiān)管權(quán)

　　C: 現(xiàn)場(chǎng)檢查權(quán)

　　D: 非現(xiàn)場(chǎng)檢查權(quán)

　　答案:B,C

　　解析:

　　《人民共和國(guó)證券法》授予證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)和現(xiàn)場(chǎng)檢查權(quán)。

　　(57)在投資品種存在活躍市場(chǎng)的情況下，下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值原則的描述中，正確的有( )。

　　A: 如果估值日有市價(jià)的，應(yīng)當(dāng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值

　　B:如果估值日沒(méi)有市價(jià)的，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒(méi)有發(fā)生重大變化的，應(yīng)當(dāng)采用最近交易的市價(jià)確定公允價(jià)值

　　C:如果估值日沒(méi)有市價(jià)的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易的市價(jià)，確定公允價(jià)值

　　D:有充分證據(jù)表明最近交易的市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價(jià)值

　　答案:A,B,C,D

　　解析:

　　對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值。估值日無(wú)市價(jià)的，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值;估值日無(wú)市價(jià)且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。有充分證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價(jià)值。

　　(58) 下列關(guān)于特殊類型基金的說(shuō)法中，正確的有( )。

　　A:QDII基金是指在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券投資的基金

　　B: 分級(jí)基金又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”“可分離交易基金”

　　C: ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制

　　D: LOF會(huì)出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價(jià)交易的現(xiàn)象

　　答案:A,B,C

　　解析: LOF所具有的可以在場(chǎng)內(nèi)外申購(gòu)、贖回，以及場(chǎng)內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排，使LOF不會(huì)出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價(jià)交易的現(xiàn)象，故選項(xiàng)D說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　(59)貨幣政策的中介目標(biāo)是連接貨幣政策最終目標(biāo)與政策工具操作的中介環(huán)節(jié)，可以作為中介目標(biāo)的金融指標(biāo)主要有( )。

　　A: 長(zhǎng)期利率

　　B: 短期利率

　　C: 基礎(chǔ)貨幣

　　D: 貸款量

　　答案:A,D

　　解析:

　　貨幣政策的中介目標(biāo)是連接貨幣政策最終目標(biāo)與政策工具操作的中介環(huán)節(jié)，也是實(shí)施貨幣政策的關(guān)鍵步驟�？梢宰鳛橹薪槟繕�(biāo)的金融指標(biāo)主要有長(zhǎng)期利率、貨幣供應(yīng)量和貸款量。B、C項(xiàng)屬于各國(guó)中央銀行通常采用的操作目標(biāo)。

　　(60) 基金管理人職責(zé)終止的情形包括( )。

　　A: 被基金份額持有人大會(huì)解任

　　B: 被依法取消基金管理資格

　　C: 依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)

　　D: 不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)

　　答案:A,B,C

　　解析:

　　根據(jù)《人民共和國(guó)證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金管理人職責(zé)終止：(1)被依法取消基金管理資格。(2)被基金份額持有人大會(huì)解任。(3)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)。(4)基金合同約定的其他情形。