21.關(guān)于不同投資工具籌集資金的投向，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有( )。

　�、�.債券是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具

　�、�.股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)

　�、�.股票和基金是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)

　　Ⅳ.基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。

　　22.根據(jù)《人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》，保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用范圍包括( )。

　�、�.股票

　�、�.債券

　�、�.基金

　�、�.不動(dòng)產(chǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】D

　　【解析】《人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》規(guī)定，債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券均屬保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用范圍。

　　23.影響國(guó)債分銷價(jià)格的因素有( )。

　�、�.承銷商所期望的資金回收速度

　�、�.承銷商承銷國(guó)債的中標(biāo)成本和手續(xù)費(fèi)

　　Ⅲ.可比國(guó)債的收益率水平

　�、�.市場(chǎng)利率

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】影響國(guó)債銷售價(jià)格的因素包括：①市場(chǎng)利率;②承銷商承銷國(guó)債的中標(biāo)成本;③流通中可比國(guó)債的收益率水平;④國(guó)債承銷的手續(xù)費(fèi)收入;⑤承銷商所期望的資金回收速度;⑥其他國(guó)債分銷過(guò)程中的成本。

　　24.關(guān)于連續(xù)競(jìng)價(jià)中的有效申報(bào)價(jià)格范圍，下列論述正確的有( )。

　　Ⅰ.無(wú)論買(mǎi)入或賣出，*ST 股票和 ST 股票的價(jià)格漲跌幅度不得超過(guò) 5%

　�、�.無(wú)論買(mǎi)入或賣出，基金類證券在 1 個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對(duì)上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò) 5%

　�、�.中小企業(yè)板股票連續(xù)競(jìng)價(jià)期間有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下 3%

　�、�.無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的證券在開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間沒(méi)有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競(jìng)價(jià)開(kāi)始時(shí)，若有效競(jìng)價(jià)范圍內(nèi)的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)高于即時(shí)行情顯示的前收盤(pán)價(jià)或最近成交價(jià)的，以最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)為基準(zhǔn)調(diào)整有效競(jìng)價(jià)范圍

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】Ⅱ項(xiàng)，無(wú)論買(mǎi)入或賣出，基金類證券在 1 個(gè)交易日的交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò) 10%。

　　25.禁止將回購(gòu)資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場(chǎng)投資和股本投資，這是由( )所決定的。

　　Ⅰ.回購(gòu)期限

　�、�.回購(gòu)資金屬性

　　Ⅲ.回購(gòu)協(xié)議

　�、�.回購(gòu)債券品種

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】禁止將回購(gòu)資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場(chǎng)投資和股本投資，這是由回購(gòu)期限、回購(gòu)資金屬性所決定的：①?gòu)幕刭?gòu)期限來(lái)看，一般期限較短，最長(zhǎng)不超過(guò) 1 年;②從回購(gòu)資金屬性來(lái)看，主要是為解決短期流動(dòng)需要。

　　26.關(guān)于無(wú)記名股票與記名股票，下列說(shuō)法正確的有( )。

　�、�.兩者在股東的權(quán)利方面存在差別

　　Ⅱ.記名股票股東權(quán)利歸屬記名股東，而無(wú)記名股票的股東權(quán)利屬于股票的持有人

　　Ⅲ.繳納出資的方式不同，記名股票可以一次或多次繳納出資，而無(wú)記名股票在認(rèn)購(gòu)股票時(shí)要求一次繳納出資

　�、�.無(wú)記名股票安全性較差，而記名股票相對(duì)安全

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】C

　　【解析】無(wú)記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票。無(wú)記名股票的特點(diǎn)有：①股東權(quán)利歸屬股票的持有人;②認(rèn)購(gòu)股票時(shí)要求一次性繳足股款;③轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)便，易于購(gòu)買(mǎi);④安全性較差。記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊(cè)上記載股東姓名的股票。記名股票有如下特點(diǎn)：①股東權(quán)利歸屬于記名股東;②認(rèn)購(gòu)股票時(shí),股東可以一次或分次繳納出資;③轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制;④便于掛失，相對(duì)安全。Ⅰ項(xiàng)，不記名股票與記名股票的差別在股票的記載方式上，而不是在股東權(quán)利等方面。

　　27.近年來(lái)我國(guó)政策性金融債券品種逐漸多樣化，例如，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行曾發(fā)行過(guò)( )。

　　Ⅰ.可掉期債券

　�、�.本息分離債券

　　Ⅲ.可轉(zhuǎn)換債券

　�、�.長(zhǎng)期次級(jí)債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行在銀行間債券市場(chǎng)相繼推出投資人選擇權(quán)債券、發(fā)行人普通選擇權(quán)債券、長(zhǎng)期次級(jí)債券、本息分離債券、可回售債券與可贖回債券、可掉期債券等新品種。

　　28.關(guān)于基金管理公司提供投資咨詢服務(wù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有( )。

　　Ⅰ.基金管理公司提供投資咨詢服務(wù)需報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批

　�、�.基金管理公司可以直接向境內(nèi)保險(xiǎn)公司提供投資咨詢服務(wù)

　�、�.基金管理公司向特定對(duì)象提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，不得有侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權(quán)益

　　Ⅳ.基金管理公司向特定對(duì)象提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，應(yīng)先與投資咨詢客戶約定分享投資收益

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】Ⅰ項(xiàng)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金部《關(guān)于基金管理公司向特定對(duì)象提供投資咨詢服務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》的規(guī)定，基金管理公司不需報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批，可以直接向合格境外機(jī)構(gòu)投資者、境內(nèi)保險(xiǎn)公司及其他依法設(shè)立運(yùn)作的機(jī)構(gòu)等特定對(duì)象提供投資咨詢服務(wù);Ⅳ項(xiàng)，基金管理公司向特定對(duì)象提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，不得有與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失的行為。

　　29.根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約類別包括( )。

　�、�.期貨類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

　�、�.債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

　　Ⅲ.股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

　�、�.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議和遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。

　　30.QFII 可以參與( )。

　�、�.新股發(fā)行

　　Ⅱ.可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行

　�、�.股票增發(fā)

　　Ⅳ.股票配股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　【答案】A

　　【解析】合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具，可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購(gòu)。

　　31.金融期貨與金融期權(quán)的不同之處包括( )。

　�、�.履約保證不同

　�、�.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

　　Ⅲ.盈虧特點(diǎn)不同

　�、�.交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括以下幾點(diǎn)：①基礎(chǔ)資產(chǎn)不同;②交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同;③履約保證不同;④現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同;⑤盈虧特點(diǎn)不同;⑥套期保值的作用與效果不同。

　　32.政府債券的( )關(guān)系著一國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局。

　�、�.票面形式

　�、�.發(fā)行規(guī)模

　�、�.期限結(jié)構(gòu)

　�、�.未清償余額

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】政府債券的發(fā)行和收入的安排使用是從整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的范圍和發(fā)展來(lái)考慮的。政府債券的發(fā)行規(guī)模、期限結(jié)構(gòu)、未清償余額，關(guān)系著一國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局。Ⅰ項(xiàng)，票面形式與一國(guó)政治經(jīng)濟(jì)的發(fā)展關(guān)系不大。

　　33.根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，衍生工具包括( )。

　�、�.互換和期權(quán)

　�、�.投資合同

　　Ⅲ.期貨合同

　�、�.遠(yuǎn)期合同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。

　　34.下列需繳納個(gè)人所得稅的個(gè)人投資收益包括( )。

　�、�.公司債券利息

　　Ⅱ.股息

　�、�.紅利所得

　　Ⅳ.國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券的利息收入

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】《人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》規(guī)定，個(gè)人投資的公司債券利息、股息、紅利所得應(yīng)繳納個(gè)人所得稅，但國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券的利息收入可免納個(gè)人所得稅。

　　35.企業(yè)債券募集說(shuō)明書(shū)中的發(fā)行概要主要包括( )。

　�、�.認(rèn)購(gòu)?fù)泄?/P>

　�、�.承銷方式

　　Ⅲ.信用級(jí)別

　�、�.重要提示

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】企業(yè)債券募集說(shuō)明書(shū)發(fā)行概要的主要內(nèi)容包括：債券名稱、發(fā)行總額、期限、利率、還本付息、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象、發(fā)行期、認(rèn)購(gòu)?fù)泄�、承銷方式、信用級(jí)別、擔(dān)保、重要提示等。

　　36.金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指金融企業(yè)在籌集和經(jīng)營(yíng)資金的過(guò)程中，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行( )，并在此基礎(chǔ)上有效地控制與處置金融風(fēng)險(xiǎn)，用最低成本，即用最經(jīng)濟(jì)合理的方法來(lái)實(shí)現(xiàn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。

　�、�.識(shí)別

　�、�.衡量

　　Ⅲ.分析

　�、�.管理

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指金融企業(yè)在籌集和經(jīng)營(yíng)資金的過(guò)程中，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上有效地控制與處置金融風(fēng)險(xiǎn)，用最低成本，即用最經(jīng)濟(jì)合理的方法來(lái)實(shí)現(xiàn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。風(fēng)險(xiǎn)管理方法分為控制法和財(cái)務(wù)法兩大類。

　　37.根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，公開(kāi)募集基金的基金管理人不得有( )等行為。

　�、�.將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資

　�、�.公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)

　�、�.利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益

　�、�.按照規(guī)定確定基金收益分配方案，向基金份額持有人分配收益

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】根據(jù)《證券投資基金法》第二十一條的規(guī)定，公開(kāi)募集基金的基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員不得有下列行為：①將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資;②不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn);③利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便為基金份額持有人以外的第三人牟取利益;④向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;⑤侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn);⑥泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng);⑦玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé);⑧法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

　　38.證券公司為客戶提供中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，不能( )。

　�、�.為客戶從事期貨交易提供融資

　　Ⅱ.利用客戶的資金賬號(hào)或者期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易

　�、�.代客戶下達(dá)交易指令

　　Ⅳ.接受其全資擁有或者控股的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則包括：①不得代客戶下達(dá)交易指令;②不得利用客戶的交易編碼、資金賬號(hào)或者期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易;③不得代客戶接收、保管或者修改交易密碼;④不得直接或者間接為客戶從事期貨交易提供融資或者擔(dān)保。

　　39.關(guān)于國(guó)債，下列說(shuō)法正確的有( )。

　　Ⅰ.中期國(guó)債是指償還期限在 1 年以上，10 年以下的國(guó)債

　�、�.政府發(fā)行短期國(guó)債，一般用于彌補(bǔ)赤字或用于投資

　�、�.從償還期限上來(lái)說(shuō)，除了短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債外，還有無(wú)期國(guó)債

　　Ⅳ.國(guó)債是政府債券市場(chǎng)上的最主要的投資工具

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】國(guó)債是政府債券市場(chǎng)上的最主要的投資工具。政府發(fā)行短期國(guó)債，一般是為滿足國(guó)庫(kù)暫時(shí)的入不敷出之需;中期國(guó)債是指償還期限在 1 年以上、10 年以下的國(guó)債，政府發(fā)行中期國(guó)債籌集的資金或用于彌補(bǔ)赤字，或用于投資，不再用于臨時(shí)周轉(zhuǎn);長(zhǎng)期國(guó)債常被用作政府投資的資金來(lái)源。短期國(guó)債、中期國(guó)債以及長(zhǎng)期國(guó)債都屬于有期國(guó)債。在國(guó)債發(fā)展史上，一些西方國(guó)家政府還曾發(fā)行過(guò)一種無(wú)期國(guó)債。

　　40.設(shè)甲為預(yù)期收益率，乙為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，丙為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，則三者之間的關(guān)系可以表示為( )。

　�、�.甲=乙+丙

　�、�.丙=甲-乙

　�、�.乙=甲+丙

　�、�.丙=甲+乙

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】收益與風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)聯(lián)系可以用公式表述為：預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。預(yù)期收益率是投資者承受各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)得的補(bǔ)償。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率是指把資金投資于某一沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)的投資對(duì)象而能得到的收益率，這是一種理想的投資收益，可以把這種收益率作為一種基本收益，再考慮各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，使投資者得到應(yīng)有的補(bǔ)償。