71、行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的行業(yè)因素有()。Ⅰ.行業(yè)或產業(yè)競爭結構Ⅱ.抗外部沖擊的能力Ⅲ.經濟周期循環(huán)Ⅳ.行業(yè)估值水平

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】常見的行業(yè)因素包括：(1)行業(yè)或產業(yè)競爭結構。(2)行業(yè)可持續(xù)性。(3)抗外部沖擊的能力。(4)監(jiān)管及稅收待遇——政府關系。(5)勞資關系。(6)財務與融資問題。(7)行業(yè)估值水平。

　　72、銀行間債券市場上回購業(yè)務的類型包括()。Ⅰ.質押式回購業(yè)務Ⅱ.買斷式回購業(yè)務Ⅲ.開放式回購業(yè)務Ⅳ.抵押式回購業(yè)務

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】在銀行間債券市場上回購業(yè)務的類型可以分三種：一是質押式回購業(yè)務;二是買斷式回購業(yè)務;三是開放式回購業(yè)務。

　　73、我國的金融債券包括()。Ⅰ.政策性金融債券Ⅱ.商業(yè)銀行債券Ⅲ.證券公司債券和債務Ⅳ.財務公司債券

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： D

　　【專家解析】近年來，我國金融債券市場發(fā)展較快，金融債券品種不斷增加，主要有以下幾種：政策性金融債券、證券公司債券和債務、財務公司債券、商業(yè)銀行債券、保險公司次級債券、金融租賃公司和汽車金融公司的金融債券、資產支持證券等。

　　74、下列企業(yè)融資方式中，屬于間接融資的有()。Ⅰ.發(fā)行股票Ⅱ.銀行貸款Ⅲ.發(fā)行債券Ⅳ.從國際金融機構借款

　　A、Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ

　　正確答案： C

　　【專家解析】間接融資亦稱間接金融，是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置的資金先行提供給這些金融中介機構，然后再由這些金融機構以貸款、貼現等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現資金融通的過程。本題中，Ⅱ、Ⅳ項符合題意，Ⅰ、Ⅲ項屬于直接融資。

　　75、風險的要素包括()。Ⅰ.風險因素Ⅱ.風險事故Ⅲ.風險時間Ⅳ.損失的可能性

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： D

　　【專家解析】風險一般被定義為“產生損失的可能性或不確定性”。風險是由風險因素、風險事故和損失的可能性三個要素有機構成的。

　　76、債券期限的影響因素包括()。Ⅰ.資金使用方向Ⅱ.市場利率變化Ⅲ.債券的變現能力Ⅳ.籌資者的資信

　　A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】影響債券期限的主要因素包括：(1)資金使用方向。(2)市場利率變化。(3)債券的變現能力。

　　77、對股票型及混合型基金的財務會計報表分析包括()。Ⅰ.基金持倉結構分析Ⅱ.償債能力分析Ⅲ.基金份額變動分析Ⅳ.基金投資風格分析

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】一般來說，對股票型基金及混合型基金的財務會計報表分析包括：基金持倉結構分析、基金盈利能力和分紅能力分析、基金收入情況分析、基金費用情況分析、基金份額變動分析及基金投資風格分析。

　　78、以下關于基金財務指標的表述，不正確的是()。Ⅰ.未分配利潤余額年末不結轉Ⅱ.如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分類利潤等于期末未分類利潤Ⅲ.本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額，反映基金本期已實現損益Ⅳ.本期利潤不包括為實現的估值增值或減值

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】本期利潤包括了基金已經實現的損益，也包括了未實現的估值增值與減值，是一個能夠全面反映基金在一定時期內經營成果的指標。由于基金本期利潤包括已實現和未實現兩部分，如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現部分。未分配利潤將轉入下期分配。

　　79、債券和股票的主要區(qū)別是()。Ⅰ.期限不同Ⅱ.風險不同Ⅲ.權利不同Ⅳ.收益不同

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】債券與股票的區(qū)別主要表現在：(1)權利不同。(2)目的不同。(3)期限不同。(4)收益不同。(5)風險不同。

　　80、全面的風險管理的含義包括()。Ⅰ.全過程的風險管理Ⅱ.全部風險的管理Ⅲ.全方位的管理Ⅳ.全天候的管理

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】全面的風險管理有四個方面的含義：(1)全過程的風險管理。(2)全部風險的管理。(3)全方位的管理。(4)全面有效的組織措施。

　　81、鑒于傳統(tǒng)風險管理存在的缺陷，現代風險管理強調采用以VaR為核心，其主要優(yōu)勢有()。Ⅰ.VaR計算簡便Ⅱ.VaR考慮了不同組合的風險分散效應Ⅲ.VaR限額是動態(tài)的Ⅳ.VaR限額結合了杠桿效應和頭寸規(guī)模效應

　　A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】鑒于傳統(tǒng)風險管理存在的缺陷，現代風險管理強調采用以VaR為核心，輔之敏感性和壓力測試等形成不同類型的風險限額組合。其主要有以下優(yōu)勢：(1)VaR限額是動態(tài)的，其可以捕捉到市場環(huán)境和不同業(yè)務部門組合成分的變化，還可以提供當前組合和市場風險因子波動特性方面的信息。(2)VaR限額易于在不同的組織層級以上進行交流，管理層可以很好地了解任何特定的頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失。(3)VaR限額結合了杠桿效應和頭寸規(guī)模效應。(4)VaR允許人們匯總和分解不同市場和不同工具的風險，從而能夠使人們深入了解到整個企業(yè)的風險狀況和風險源。(5)VaR考慮了不同組合的風險分散效應。(6)VaR限額可以在組織的不同層次上進行確定，從而可以對整個公司和不同業(yè)務部門的風險進行管理。

　　82、債券的形式有很多，按券面形態(tài)分類，可以分為()。Ⅰ.實物債券Ⅱ.憑證式債券Ⅲ.記賬式債券Ⅳ.貼現債券

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】按債券券面形態(tài)的不同，可以將債券分為實物債券、憑證式債券、記賬式債券。

　　83、按照驅動因素劃分，金融風險包括()。Ⅰ.經濟風險Ⅱ.市場風險Ⅲ.信用風險Ⅳ.流動性風險

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】按照驅動因素，可將金融風險分為市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險等類型。

　　84、下列關于債券與股票的說法中，正確的是()。Ⅰ.債券和股票都屬于有價證券Ⅱ.債券和股票的收益率是相互影響的Ⅲ.債券通常有規(guī)定的票面利率，而股票的股息紅利不固定Ⅳ.債券和股票都是無期證券

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】債券一般有規(guī)定的償還期，期滿時債務人必須按時歸還本金，因此債券是一種有期證券。股票通常是無須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此股票是一種無期證券，或被稱為“永久證券”。但是，股票持有者可以通過市場轉讓收回投資資金。

　　85、對基金投資進行限制的主要目的有()。Ⅰ.降低風險Ⅱ.避免基金操縱市場Ⅲ.發(fā)揮基金引導市場的積極作用Ⅳ.增加基金資產的收益水平

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】對基金投資進行限制的主要目的有：(1)引導基金分散投資，降低風險。(2)避免基金操縱市場。(3)發(fā)揮基金引導市場的積極作用。

　　86、根據深圳證券交易所規(guī)定，目前為會員設立的交易單元設定的業(yè)務權限包括()。Ⅰ.大宗交易Ⅱ.協(xié)議轉讓Ⅲ.獲取實時及盤后交易回報Ⅳ.融資融券交易

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】根據深圳證券交易所會員的交易單元設定的業(yè)務權限。獲取實時及盤后交易回報是交易單元的功能。

　　87、下列關于債券成交原則的說法中，正確的是()。Ⅰ.價格優(yōu)先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人的利益的價格買進或賣出債券Ⅱ.時間優(yōu)先就是要求在相同的價格申報時，應該與最早提出該價格的一方成交Ⅲ.價格優(yōu)先就是要求在相同的價格申報時，應該與最早提出該價格的一方成交Ⅳ.客戶委托優(yōu)先主要是要求證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先進行代理買賣

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： D

　　【專家解析】時間優(yōu)先就是要求在相同的價格申報時，應該與最早提出該價格的一方成交，選項Ⅲ錯誤，其他選項正確。

　　88、銀行面臨的信用風險可能存在于()中。Ⅰ.貸款業(yè)務Ⅱ.債券投資業(yè)務Ⅲ.票據買賣業(yè)務Ⅳ.承兌業(yè)務

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】銀行面臨的主要風險就是借款人不能履約的風險，即信用風險。這些風險不僅存在于貸款業(yè)務中，也存在于其他債券投資、票據買賣、擔保、承兌等業(yè)務中。

　　89、關于證券賬戶，下列說法錯誤的是()。Ⅰ.人民幣普通股票賬戶簡稱Ⅱ.股賬戶BB股賬戶是囂國目前用途最廣、數量最多的一種通用型證券賬戶Ⅲ.證券賬戶按交易場所劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶Ⅳ.基金賬戶只能用來買基金

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】人民幣普通股票賬戶簡稱A股賬戶;A股賬戶是我國目前用途最廣、數量最多的一種通用型證券賬戶;基金賬戶除用于買賣上市基金外，還可購買上市國債等債券。

　　90、關于上海證券交易所國債買斷式回購參與主體，下列表述中錯誤的有()。Ⅰ.所有在中國結算上海分公司開立證券賬戶的投資者均可進行買斷式回購Ⅱ.不是所有交易所會員均可參與買斷式回購Ⅲ.會員公司不承擔代理客戶參與買斷式回購交易的資金結算風險Ⅳ.國債買斷式回購的交易主體僅限于在中國結算上海公司以法人名義開立B字頭證券賬戶的機構投資者

　　A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： B

　　【專家解析】會員公司需承擔代理客戶參與買斷式回購交易的資金結算風險;國債買斷式回購的交易主體僅限于在中國結算上海公司以法人名義開立B，D字頭證券賬戶的機構投資者。