51、短期國庫券的特點包括()。Ⅰ.違約風險極�、�.流動性強Ⅲ.違約風險大Ⅳ.流動性弱

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅰ

　　C、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅲ

　　正確答案： A

　　【專家解析】因為有政府信用作擔保，短期國庫券幾乎沒有違約風險;同時因為期限短，有活躍的二級市場可供交易，短期國庫券流動性很強。

　　52、可交換公司債券的擔保物是預備用于交換的股票及其孳息，其中孳息包括()。Ⅰ.送股Ⅱ.分紅Ⅲ.派息Ⅳ.資本公積轉增股本

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】預備用于交換的股票及其孳息(包括資本公積轉增股本、送股、分紅、派息等)，是發(fā)行可交換公司債券的擔保物，用于對債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔保。

　　53、在我國基金份額持有人大會可以對()等重大事項審議決定。Ⅰ.更換基金管理人Ⅱ.出具業(yè)績報告Ⅲ.更換基金托管人Ⅳ.基金擴募

　　A、Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： D

　　【專家解析】根據(jù)《人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，下列事項應當通過召開基金份額持有人大會審議決定：(1)提前終止基金合同。(2)基金擴募或者延長基金合同期限。(3)轉換基金運作方式。(4)提高基金管理人、基金托管人的報酬標準。(5)更換基金管理人、基金托管人。(6)基金合同約定的其他事項。

　　54、短期資本流動是指期限為一年或一年以內(nèi)的資本流動。它主要包括()。Ⅰ.投機性資本流動Ⅱ.貿(mào)易資本流動Ⅲ.銀行資金調撥Ⅳ.保值性資本流動

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ

　　正確答案： A

　　【專家解析】短期資本流動主要包括貿(mào)易資本流動、銀行資金調撥、保值性資本流動、投機性資本流動。

　　55、下列屬于投資政策說明書內(nèi)容的是()。Ⅰ.投資范圍和投資限制Ⅱ.投資回報率目標Ⅲ.業(yè)績比較基準Ⅳ.風險提示

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： D

　　【專家解析】投資政策說明書的內(nèi)容一般包括投資回報率目標、投資范圍、投資限制(包括期限、流動性、合規(guī)等)、業(yè)績比較基準。有些機構還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內(nèi)容納入投資政策說明書。

　　56、下列關于上市開放式基金(LOF)的說法中，正確的是()。A.可以在場外市場進行基金份額申購、贖回B.可通過份額轉托管機制將場外市場與場內(nèi)市場有機地聯(lián)系在一起C.LOF必須采用指數(shù)基金模式D.深圳證券交易所推出的LOF在世界范圍內(nèi)具有首創(chuàng)性

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： D

　　【專家解析】與ETF相區(qū)別，LOF不一定采用指數(shù)基金模式，也可以是主動管理型基金，故選項Ⅲ說法錯誤。其他選項正確。

　　57、系統(tǒng)風險又被稱為()。Ⅰ.可分散風險Ⅱ.不可分散風險Ⅲ.不可回避風險Ⅳ.可回避風險

　　A、Ⅱ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ

　　D、Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： D

　　【專家解析】系統(tǒng)風險是指由于多種因素的影響和變化，導致投資者風險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。系統(tǒng)風險又被稱為“不可分散風險”或“不可回避風險”。

　　58、金融期權中，屬于實值期權的有()。Ⅰ.看漲期權的敲定價格低于相關期貨合約的當時市場價格Ⅱ.看漲期權的敲定價格高于相關期貨合約的當時市場價格Ⅲ.看跌期權的敲定價格高于相關期貨合約的當時市場價格Ⅳ.看跌期權的敲定價格低于相關期貨合約的當時市場價格

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅰ、Ⅲ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】實值期權是指具有內(nèi)在價值的期權。當看漲期權的敲定價格低于相關期貨合約的當時市場價格時，該看漲期權具有內(nèi)涵價值;當看跌期權的敲定價格高于相關期貨合約的當時市場價格時，該看跌期權具有內(nèi)涵價值。也就是說，當看漲期權的執(zhí)行價格遠遠低于當時的標的物價格時，該期權稱為極度實值期權;當看跌期權的執(zhí)行價格遠遠高于當時的標的物價格時，該期權稱為極度實值期權。

　　59、下列關于“荷蘭式”與“美國式”招標方式的說法中，正確的有()。Ⅰ.荷蘭式招標的標的為利率時，最高中標利率為當期國債的票面利率Ⅱ.荷蘭式招標的標的為利差時，最高中標利差為當期國債的基本利差Ⅲ.美國式招標的標的為利差時，最高中標利差為當期國債的基本利差Ⅳ.美國式招標的標的為價格時，各中標機構按各自加權平均中標價格承銷當期國債

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】荷蘭式招標的標的為利率時，最高中標利率為當期國債的票面利率;標的為利差時，最高中標利差為當期國債的基本利差;標的為價格時，最低中標價格為當期國債的承銷價格。美國式招標又稱多種價格招標，是指中標價格為投標方各自報出的價格。標的為利率時，全場加權平均中標利率為當期國債的票面利率，各中標機構依各自及全場加權平均中標利率折算承銷價格;標的為價格時，各中標機構按各自加權平均中標價格承銷當期國債。

　　60、一般來說，債券具有的特征包括()。Ⅰ.流動性Ⅱ.永久性Ⅲ.安全性Ⅳ.收益性

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】債券的特征包括：(1)償還性。(2)流動性。(3)安全性。(4)收益性。

　　61、貨幣政策的營運目標包括()。Ⅰ.中介目標Ⅱ.最終目標Ⅲ.操作目標Ⅳ.初級目標

　　A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅲ

　　C、Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】貨幣政策的中介目標和操作目標又稱營運目標。它們是一些較短期的、數(shù)量化的金融指標，是政策工具與最終目標之間的中介或橋梁。

　　62、下列屬于貨幣政策工具的是()。Ⅰ.存款準備金率Ⅱ.利率Ⅲ.稅率Ⅳ.公開市場業(yè)務

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】中央銀行的貨幣政策采用的三項政策工具有：①公開市場業(yè)務操作，其主要內(nèi)容是央行在貨幣市場上買賣短期國債;②利率水平的調節(jié);③存款準備金率的調節(jié)。

　　63、有關現(xiàn)金流量表敘述正確的是()。Ⅰ.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務狀況Ⅱ.現(xiàn)金流量表的作用包括反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力Ⅲ.現(xiàn)金流量表的編制基礎是收付實現(xiàn)制Ⅳ.現(xiàn)金流量表的編制基礎是權責發(fā)生制

　　A、Ⅱ.ⅢⅣ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： D

　　【專家解析】利潤表不是以權責發(fā)生制為基礎編制的，而是根據(jù)收付實現(xiàn)制(即實際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出)為基礎編制的。

　　64、下列關于市盈率、市凈率比較的說法，正確的是()。Ⅰ.每股凈資產(chǎn)通常是一個累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營暫時陷入困難的以及有破產(chǎn)風險的公司Ⅱ.對于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市盈率是更為理想的比較估值指標Ⅲ.市凈率尤其適用于公司股本的市場價值完全取決于有形賬面價值的行業(yè)，如銀行、房地產(chǎn)公司Ⅳ.統(tǒng)計學證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】對于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市凈率是更為理想的比較估值指標。

　　65、全面的風險管理的含義包括()。Ⅰ.全過程的風險管理Ⅱ.全部風險的管理Ⅲ.全方位的管理Ⅳ.全天候的管理

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】全面的風險管理有四個方面的含義：(1)全過程的風險管理。(2)全部風險的管理。(3)全方位的管理。(4)全面有效的組織措施。

　　66、下列關于我國證券公司發(fā)展歷程的說法中，正確的有()。Ⅰ.對證券流通與發(fā)行的中介需求日增，由此催生了最初的證券中介業(yè)務和第一批證券經(jīng)營機構Ⅱ.1988年，國債柜臺交易正式啟動Ⅲ.1990年12月19日和1991年7月3日，上海、深圳證券交易所先后正式營業(yè)，各證券經(jīng)營機構的業(yè)務開始轉入集中交易市場Ⅳ.隨著經(jīng)濟體制、金融體制改革的深化和全國性統(tǒng)一證券市場體系的確立，我國于1998年年底頒布了《人民共和國證券法》

　　A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　D、Ⅰ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】題中四個選項都是我國證券公司的發(fā)展歷程的正確描述，故全選。

　　67、下列各項中，屬于證券交易委托指令的基本要素是()。Ⅰ.證券賬號Ⅱ.買賣數(shù)量Ⅲ.委托場所Ⅳ.買賣方向

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ

　　正確答案： C

　　【專家解析】委托指令的內(nèi)容包括：證券賬號、日期、品種、買賣方向、數(shù)量、價格、時間、有效期、簽名、其他內(nèi)容等.

　　68、目前，在銀行間債券市場辦理債券結算業(yè)務的基本制度依據(jù)包括()。Ⅰ.《全國銀行間債券市場債券遠期交易主協(xié)議》Ⅱ.《全國銀行間債券市場債券交易流通審核規(guī)則》Ⅲ.《銀行間債券市場債券登記托管結算管理辦法》Ⅳ.《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》

　　A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】目前，在銀行間債券市場辦理債券結算業(yè)務的基本制度依據(jù)是中國人民銀行頒布的《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》《銀行間債券市場債權登記托管結算管理辦法》《全國銀行間債券市場債券交易流通審核規(guī)則》。

　　69、貨幣政策是指政府或中央銀行為影響經(jīng)濟活動所采取的措施，其最終目標包括()。Ⅰ.穩(wěn)定物價Ⅱ.完全就業(yè)Ⅲ.促進經(jīng)濟增長Ⅳ.平衡國際收支

　　A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正確答案： A

　　【專家解析】貨幣政策的最終目標，一般有四個：穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、促進經(jīng)濟增長和平衡國際收支。

　　70、交易商在固定收益平臺進行固定收益證券交易，下列說法正確的是()。Ⅰ.一級交易商履行做市義務的，可在交易所規(guī)定的額度內(nèi)申報賣出固定收益證券Ⅱ.當日被待交收處理的固定收益證券當日可以賣出Ⅲ.交易商申報賣出固定收益證券的數(shù)量不得超過其證券賬戶內(nèi)可交易余額Ⅳ.交易商當日買入的固定收益證券當日可以賣出

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】當日被待交收處理的固定收益證券，下一交易日可以賣出。