21.國家股從資金來源上看，主要有()。

　�、�.現有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產

　�、�.現有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的總資產

　�、�.現階段有權代表國家投資的政府部門向新組建股份公司的投資

　�、�.經授權代表國家投資的投資公司等機構向新組建股份公司的投資

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　A。[解析]國家股從資金來源上看，主要有三個方面：(1)現有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產。(2)現階段有權代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資。(3)經授權代表國家投資的投資公司、資產經營公司、經濟實體性總公司等機構向新組建股份公司的投資。

　　22.根據委托時效限制，委托指令包括()。

　�、�.當日委托

　�、�.市價委托

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　�、�.整數委托

　�、�.開市委托

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]委托指令根據委托訂單的數量，分為整數委托和零數委托;根據買賣證券的方向，分為買進委托和賣出委托;根據委托價格限制，分為市價委托、限價委托、停止損失委托和停止損失限價委托;根據委托時效限制，分為當日委托、當周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。

　　23.下列屬于普通股根據其風險特征分類的是()。

　�、�.藍籌股

　�、�.優(yōu)先股

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　�、�.成長股

　�、�.收入股

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D。[解析]根據其風險特征，普通股可分為以下幾類：藍籌股、成長股、收入股、周期股、防守股、概念股、投機股。

　　24.對客戶撤銷的委托，證券經紀商須及時將凍結的()解凍。

　�、�.資金

　　Ⅲ.賬戶

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　Ⅱ.證券

　�、�.密碼

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]對客戶撤銷的委托，證券經紀商須及時將凍結的資金或證券解凍。

　　25. 人民共和國公司法》規(guī)定，公司財產在分別支付()，繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產，按照股東持有的股份比例分配給股東。

　　Ⅱ.清算費用

　�、�.職工的工資

　　Ⅲ.社會保險費用

　�、�.法定補償金

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]《人民共和國公司法》規(guī)定，公司財產在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產，按照股東持有的股份比例分配給股東。公司財產在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東。

　　26.債券的有價證券屬性主要表現為()。

　�、�.債券可贖回

　�、�.債券本身有一定的面值

　�、�.持有債券可按期取得利息

　　Ⅳ.債券是虛擬資本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]債券屬于有價證券，主要表現為：(1)債券反映和代表一定的價值，其本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金量化表現。(2)持有債券可按期取得利息，利息也是債券投資者收益的價值表現。(3)債券與其代表的權利聯系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權利，轉讓債券也就將債券代表的權利一并轉移。

　　27.根據資金用途的不同，國債可分為()。

　　Ⅰ.戰(zhàn)爭國債

　�、�.非流通國債

　　Ⅱ.建設國債

　�、�.赤字國債

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D。[解析]根據資金用途不同，國債可以分為赤字國債、建設國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。

　　28.流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有()的特點。

　�、�.自由轉讓

　　Ⅲ.短期性

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　Ⅱ.主要吸納儲蓄資金

　�、�.自由認購

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　A。[解析]流通國債的特點是投資者可以自由認購、自由轉讓，通常不記名，轉讓價格取決于對該國債的供給與需求。

　　29.外國債券的特點有()。

　�、�.在發(fā)行方式方面，其由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷

　�、�.在發(fā)行法律方面，其必須經官方主管機構批準

　�、�.債券發(fā)行人與債券的面值貨幣屬于同一個國家

　�、�.在發(fā)行納稅方面，其受發(fā)行地所在國的稅法管制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點有：(1)債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。(2)在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構承銷(3)在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關法規(guī)的管制和約束，并且必須經官方主管機構批準。(4)在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制。

　　30.目前我國記賬式國債的招標方式有()。

　　Ⅰ.“美國式”招標

　�、�.“荷蘭式”招標

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　�、�.“英國式”招標

　�、�.“混合式”招標

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、

　　A。[解析]根據財政部《關于印發(fā)(2011 年記賬式國債招標發(fā)行規(guī)則)的通知》(財庫[2011]4 號)，目前我國記賬式國債的招標方式包括：(1)“荷蘭式”招標。(2)“美國式”招標。(3)“混合式”招標。

　　31.下列關于商業(yè)銀行次級債務的說法中，正確的是()。

　�、�.次級債務是由銀行發(fā)行的

　�、�.次級債務固定期限不低于 5 年(含 5 年)

　�、�.除非銀行倒閉或清算，次級債務不用于彌補銀行日常經營損失

　�、�.次級債務的索償權排在存款和其他負債之后

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]次級債務是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于 5 年(含5 年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。

　　32.發(fā)行或投資優(yōu)先股的意義包括()。

　�、�.有利于商業(yè)銀行補充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力

　　Ⅱ.有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道

　�、�.可以豐富證券品種，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展

　�、�.為企業(yè)兼并重組提供支持，推動行業(yè)整合和產業(yè)升級

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]發(fā)行或投資優(yōu)先股的意義包括：(1)有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道。(2)有利于商業(yè)銀行補充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力。(3)能夠為投資者提供多元化的投資渠道。(4)為企業(yè)兼并重組提供支持，推動行業(yè)整合和產業(yè)升級。(5)可以豐富證券品種，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展。

　　33.回購交易是質押貸款的一種方式，一般分為()。

　　Ⅰ.國債回購交易

　�、�.質押式回購

　�、�.債券回購交易

　�、�.證券回購交易

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　B。[解析]回購交易是質押貸款的一種方式，一般分為國債回購交易、債券回購交易、證券回購交易、質押式回購等。

　　34.遠期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現在()。

　　Ⅰ.功能作用不同

　�、�.保證金制度不同

　�、�.信用風險不同

　　Ⅳ.交易對象不同

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B。[解析]遠期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現在以下幾個方面：(1)交易對象不同。(2)功能作用不同。(3)履約方式不同。(4)信用風險不同。(5)保證金制度不同。

　　35.1997 年 11 月國務院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》后，最先設立的兩只基金是()。

　�、�.基金興華

　�、�.基金安信

　�、�.基金金泰

　�、�.基金開元

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]1997 年 11 月，國務院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》;1998 年 3 月，兩只封閉式基金——基金金泰、基金開元設立，分別由國泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。

　　36.下列關于公司型基金的描述中，正確的有()。

　　Ⅰ.它是通過基金契約的形式設立的基金 Ⅱ.根據基金公司章程營運資金

　�、�.籌集的資金是公司法人的資本

　　位的股份投資公司

　　Ⅳ.它是具有獨立法人地

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]公司型基金是依據基金公司章程設立，在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司。公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金，投資者購買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為投資司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本，依據基金公司章程營運基金。第Ⅰ項屬于契約型基金的特性。

　　37.目前我國貨幣市場基金不得進行投資的金融工具主要包括()。

　�、�.股票

　　Ⅱ.可轉換債券

　�、�.剩余期限超過 365 天低于 397 天的債券

　�、�.信用等級在 AAA 級以下的企業(yè)債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　A。[解析]貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：(1)股票。(2)可轉換債券。(3)剩余期限超過 397 天的債券。(4)信用等級在 AAA 級以下的企業(yè)債券。(5)國內信用評級機構評定的 A-l 級或相當于 A-l 級的短期信用級別及該標準以下的短期融資券。(6)流通受限的證券。(7)中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。

　　38.下列關于 LOF 與 ETF 的說法中，正確的是()。

　　Ⅰ.ETF 與投資者交換的是基金份額與一籃子股票，而 LOF 的申購、贖回是基金份額與現金的對價

　�、�.LOF 的申購、贖回通過交易所進行，ETF 的申購、贖回既可以在代銷網點進行也可以在交易所進行

　�、�.只有資金在一定規(guī)模以上的投資者才能參與 ETF 的申購、贖回交易，而 LOF 在申購、贖回上沒有特別要求

　�、�.ETF 通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數為目標，而 LOF 則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　38.C。[解析] LOF 與 ETF 都具備開放式基金可以申購、贖回和場內交易的特點，但兩者存在本質區(qū)別，主要表現在：(1)申購、贖回的標的不同。ETF 與投資者交換的是基金份額與一籃子股票，而LOF 的申購、贖回是基金份額與現金的對價。(2)申購、贖回的場所不同。ETF 的申購、贖回通過交易所進行，LOF 的申購、贖回既可以在代銷網點進行，也可以在交易所進行。(3)對申購、贖回限制不同。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在 50 萬份以上)才能參與 ETF 的申購、贖回交易，而 LOF 在申購、贖回上沒有特別要求。(4)基金投資策略不同。ETF 通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數為目標，而 LOF 則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數型基金，也可以是主動管理型基金。

　　39.基金管理人職責終止的情形包括()。

　　Ⅰ.被基金份額持有人大會解任

　�、�.被依法取消基金管理資格

　　Ⅲ.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產

　�、�.不公平地對待其管理的不同基金財產

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]根據《人民共和國證券投資基金法》，有下列情形之一的，基金管理人職責終止：(1)被依法取消基金管理資格。(2)被基金份額持有人大會解任。(3)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產。(4)基金合同約定的其他情形。

　　40.一般來說，證券投資基金當事人之間的關系包括()。

　　Ⅰ.基金份額持有人和基金管理人之間的關系

　　Ⅱ.基金管理人和基金托管人之間的關系

　�、�.基金份額持有人和基金托管人之間的關系

　　Ⅳ.基金份額持有人、基金管理人、基金托管人與證券業(yè)協會之間的關系

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]證券投資基金當事人之間的關系包括：(1)基金份額持有人與基金管理人之間有委托人、受益人與受托人的關系。(2)基金管理人與托管人之間有相互制衡的關系。(3)基金份額持有人與托管人之間有委托與受托的關系。