(21) 交易所交易基金的期權(quán)屬于( )。

　　A: 單只股票期權(quán)

　　B: 貨幣期權(quán)

　　C: 股票組合期權(quán)

　　D: 股票指數(shù)期權(quán)

　　答案:C

　　解析:

　　股票組合期權(quán)是以一籃子股票為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期權(quán)，代表性品種是交易所交易基金的期權(quán)。

　　(22) 上海證券交易所規(guī)定，在新股上市初期出現(xiàn)( )的屬于異常交易行為。

　　A: 同一賬戶單日累計(jì)買人數(shù)量超過新股實(shí)際上市流通量的0.5%o的

　　B: 在收盤前30分鐘，通過高價(jià)申報(bào)、大額申報(bào)、頻繁申報(bào)撤單，嚴(yán)重影響收盤價(jià)的

　　C: 申報(bào)買入價(jià)格高于申報(bào)之前的行情揭示最新成交價(jià)的1%，且數(shù)量較大的

　　D: 利用市價(jià)委托進(jìn)行大額申報(bào)，嚴(yán)重影響新股交易價(jià)格的

　　答案:D

　　解析:

　　上海證券交易所規(guī)定，新股上市初期(上市后的前10個(gè)交易日)出現(xiàn)的下列行為屬于異常交易行為，交易所予以重點(diǎn)監(jiān)控：①同一賬戶或同一控制人控制的多個(gè)賬戶，單日累計(jì)買入數(shù)量超過新股實(shí)際上市流通量1‰的;②同一賬戶或同一控制人控制的多個(gè)賬戶進(jìn)行日內(nèi)反向交易或頻繁隔日反向交易，且數(shù)量較大的;③在集合競價(jià)階段或收盤前15分鐘，通過高價(jià)申報(bào)、大額申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、頻繁申報(bào)撤單等方式，嚴(yán)重影響新股開盤價(jià)或者收盤價(jià)的;④在連續(xù)競價(jià)階段，當(dāng)最新成交價(jià)接近日內(nèi)最高成交價(jià)時(shí)，以不低于行情即時(shí)揭示的最低買入價(jià)格累計(jì)申報(bào)買入數(shù)量超過新股實(shí)際上市流通量0.2‰的;⑤申報(bào)買入價(jià)格高于申報(bào)時(shí)點(diǎn)之前的行情揭示最新成交價(jià)的2%，且數(shù)量較大的⑥利用市價(jià)委托進(jìn)行大額申報(bào)，嚴(yán)重影響新股交易價(jià)格的;⑦上交所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他新股異常交易行為。

　　(23) 證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前( )個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

　　A: 3

　　B: 6

　　C: 9

　　D: 12

　　答案:B

　　解析:

　　證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)"-3符合下列條件：①申請日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn);②

　　已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。(24)金融市場常被稱為“資金的蓄水池”和“國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表”，分別指的是金融市場的( )。

　　A: 集聚功能，資源配置功能

　　B: 財(cái)富功能，資源配置功能

　　C: 集聚功能，反映功能

　　D: 財(cái)富功能，反映功能

　　答案:C

　　解析: “

　　資金的蓄水池”是引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金，即集聚功能。國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”是指金融市場是國民經(jīng)濟(jì)景氣度指標(biāo)的重要信號(hào)系統(tǒng)，即反映功能。

　　(25) 集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的( )即可在銀行間債券市場流通轉(zhuǎn)讓。

　　A: 當(dāng)日

　　B: 次1工作日

　　C: 3個(gè)工作日

　　D: 5個(gè)工作日

　　答案:B

　　解析: 集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次1工作日即可在銀行間債券市場流通轉(zhuǎn)讓。

　　(26) 次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限( )，除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。

　　A: 不低于5年(含5年)

　　B: 不低于3年(含3年)

　　C: 不低于5年(不含5年)

　　D: 不低于3年(不含3年)

　　答案:A

　　解析:

　　次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。

　　(27) ( )符合《證券投資基金管理辦法》對證券投資基金利潤分配的要求。

　　A: 封閉式基金的收益分配每年不得少于兩次

　　B:開放式基金的基金合同應(yīng)當(dāng)約定每年基金利潤分配的最少次數(shù)和基金利潤分配的最低比例

　　C: 按照規(guī)定，基金利潤分配應(yīng)當(dāng)采用非現(xiàn)金方式

　　D: 開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤按照基金合同有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)為基金份額

　　答案:D

　　解析:

　　按照《證券投資基金管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤(收益)按照基金合同有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)為基金份額;基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

　　(28) 股份有限公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)會(huì)設(shè)定一個(gè)( )，在此日期認(rèn)購普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。

　　A: 股權(quán)交易日

　　B: 股權(quán)登記日

　　C: 股權(quán)發(fā)行日

　　D: 股權(quán)認(rèn)購日

　　答案:B

　　解析:

　　普通股票股東是否具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，取決于認(rèn)購時(shí)間與股權(quán)登記日的關(guān)系。股份公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)會(huì)設(shè)定一個(gè)股權(quán)登記日，在此日期前認(rèn)購普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán);在此日期后認(rèn)購普通股票的，該股東不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。

　　(29) 基金托管費(fèi)通常按( )的一定比率提取。

　　A: 基金總收益

　　B: 基金資產(chǎn)市值

　　C: 基金資產(chǎn)總值

　　D: 基全資產(chǎn)凈值

　　答案:D

　　解析:

　　基金托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人。

　　(30) 下列關(guān)于次級(jí)債券的說法，錯(cuò)誤的是( )。

　　A: 發(fā)行人為依法在中國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行法人

　　B: 可以在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或私募發(fā)行

　　C: 只能一次性足額發(fā)行

　　D: 承銷可以采用包銷、代銷、招標(biāo)承銷的方式

　　答案:C

　　解析: 2004年6月17日，《商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行管理辦法》頒布實(shí)施。商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。次級(jí)債券發(fā)行人為依法在中國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行法人。次級(jí)債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或私募發(fā)行。商業(yè)銀行次級(jí)債券的發(fā)行可采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。次級(jí)債券的承銷可采用包銷、代銷和招標(biāo)承銷等方式。次級(jí)債券在全國銀行間債券市場按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行交易。

　　(31) 金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易的區(qū)別不包括( )。

　　A:金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具;而金融期貨交易的對象是金融期貨合約

　　B:金融現(xiàn)貨交易的首要目的是籌資或投資;金融期貨交易是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者可以利用它進(jìn)行套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，喜好風(fēng)險(xiǎn)者則利用它承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)

　　C:金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià);而金融期貨交易價(jià)格是對金融現(xiàn)貨未來價(jià)格的預(yù)期

　　D: 金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易在交易方式上不同，但在結(jié)算方式上是相似的

　　答案:D

　　解析:

　　金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易的區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①交易對象不同。金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具，而金融期貨交易的對象是金融期貨合約。②交易目的不同。金融現(xiàn)貨交易的首要目的是籌資或投資，即為生產(chǎn)和經(jīng)營籌集必要的資金，或?yàn)闀簳r(shí)閑置的貨幣資金尋找生息獲利的投資機(jī)會(huì)。金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易不同，它不能創(chuàng)造價(jià)值，不是投資工具，是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具。③交易價(jià)格的含義不同。金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià)，金融期貨的交易價(jià)格是對金融現(xiàn)貨未來價(jià)格的預(yù)期。④交易方式不同。金融工具現(xiàn)貨交易一般要求在成交后的幾個(gè)交易日內(nèi)完成資金與金融工具的全額結(jié)算。期貨交易則實(shí)行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時(shí)擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具。⑤結(jié)方式不同。金融現(xiàn)貨交易通常以基礎(chǔ)金融工具與貨幣的轉(zhuǎn)手而結(jié)束交易活動(dòng)。而在金融期貨交易中，僅有極少數(shù)的合約到期進(jìn)行交割交收，絕大多數(shù)的期貨合約是通過做相反交易實(shí)現(xiàn)對沖而平倉的。

　　(32) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)( )。

　　A: 不可以通過證券交易所代理買賣證券

　　B: 經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)

　　C: 不可以通過柜臺(tái)代理買賣證券

　　D: 經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系

　　答案:B

　　解析:

　　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為柜臺(tái)代理買賣證券業(yè)務(wù)和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)。經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。故選B。

　　(33) 下列不屬于法律上對普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)限制的一般原則的是( )。

　　A: 股份公司只能用未分配利潤支付紅利

　　B: 股份公司只能用留存收益支付紅利

　　C: 公司在無力償債時(shí)不能支付紅利

　　D: 紅利的支付不能減少其注冊資本

　　答案:A

　　解析:

　　許多國家在公司法或者其他法律中對股份公司紅利的支付條件明確加以規(guī)定。一般原則有：股份公司只能用留存收益支付紅利;紅利的支付不能減少其注冊資本;公司在無力償債時(shí)不能支付紅利。

　　(34) 客戶證券交易結(jié)算資金的取出，通過( )的方式轉(zhuǎn)人其在指定商業(yè)銀行開立的同名銀行結(jié)算賬戶。

　　A: 現(xiàn)金存入相應(yīng)賬戶

　　B: 轉(zhuǎn)賬

　　C: 電話支付

　　D: 網(wǎng)上支付

　　答案:B

　　解析:

　　客戶證券交易結(jié)算資金的取出，

　　只能通過轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入其在存管銀行開立的同名銀行結(jié)算賬戶，再通過銀行結(jié)算賬戶辦理資金的提取或劃轉(zhuǎn)。

　　(35) 目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括( )。

　　A: 上海銀行間同業(yè)拆放利率

　　B: 國債回購利率(7天)

　　C: 1年期定期存款利率

　　D: 深圳銀行間同業(yè)拆放利率

　　答案:D

　　解析:

　　目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(含隔夜、1周、3個(gè)月期等品種)、國債回購利率(7天)、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計(jì)息方式等合約條款。

　　(36) 具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種(任選期權(quán))是( )。

　　A: 奇異型期權(quán)

　　B: 股票組合期權(quán)

　　C: 股價(jià)指數(shù)期權(quán)

　　D: 百慕大期權(quán)

　　答案:A

　　解析:

　　奇異型期權(quán)通常在選擇權(quán)性質(zhì)、基礎(chǔ)資產(chǎn)以及期權(quán)有效期等內(nèi)容上與標(biāo)準(zhǔn)化的交易所交易期權(quán)存在差異，種類龐雜，較為流行的就有數(shù)十種之多。例如，有的期權(quán)合約具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種(任選期權(quán));有的可以在規(guī)定的一系列時(shí)點(diǎn)行權(quán)(百慕大期權(quán));有的對行權(quán)設(shè)置一定條件(障礙期權(quán));有的行權(quán)價(jià)格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時(shí)間內(nèi)的平均值(平均期權(quán))。

　　(37) 信用增級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提升證券化產(chǎn)品的信用等級(jí)，為此要向( )收取相應(yīng)費(fèi)用，并在證券違約時(shí)承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　A: 原始受益人

　　B: 特定目的機(jī)構(gòu)

　　C: 承銷人

　　D: 證券化產(chǎn)品投資者

　　答案:B

　　解析:

　　信用增級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提升證券化產(chǎn)品的信用等級(jí)，為此要向特定目的機(jī)構(gòu)收取相應(yīng)費(fèi)用，并在證券違約時(shí)承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　(38) 中央銀行通過買賣( )影響貨幣供應(yīng)量進(jìn)行宏觀調(diào)控。

　　A: 政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券

　　B: 政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券

　　C: 政府債券、金融債券

　　D: 政府債券、公司債券

　　答案:C

　　解析:

　　中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量進(jìn)行宏觀調(diào)控。

　　(39) 傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以( )為基礎(chǔ)。

　　A: 企業(yè)

　　B: 股票

　　C: 債券

　　D: 資產(chǎn)池

　　答案:A

　　解析:

　　傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

　　(40) 下列關(guān)于我國社�；�金的表述，不正確的是( )。

　　A: 主要由兩部分組成：一部分是社會(huì)保障基金，另一部分是社會(huì)保險(xiǎn)基金

　　B: 由全國社會(huì)保障基金理事會(huì)直接運(yùn)作的投資范圍限于銀行存款、在一級(jí)市場購買國債

　　C:其投資范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債、金融債等有價(jià)證券

　　D:委托單個(gè)社�；�金投資管理人進(jìn)行管理的資產(chǎn)不得超過年度社�；�金委托資產(chǎn)總值的30%

　　答案:D

　　解析: 2006

　　年，財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部、國家外匯管理局發(fā)布《全國社會(huì)保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》，根據(jù)該規(guī)定，對于以外匯形式上繳的境外國有股減持所得，社�；�金理事會(huì)可以委托合格的境外投資管理人進(jìn)行境外投資，境外投資的比例，按成本計(jì)算，不得超過全國社保基金總資產(chǎn)的20%，境外投資限于銀行存款。