91[單選題] 證券承銷制度具體包括(　　)等內(nèi)容。

　�、�.證券承銷的管理結構Ⅱ.信息披露制度

　�、�.證券承銷方式Ⅳ.證券承銷法律制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：證券承銷制度具體包括證券承銷的管理結構、信息披露制度、證券承銷方式以及證券承銷法律制度等內(nèi)容。

　　92[單選題] 上海證券交易所和深圳證券交易所規(guī)定，屬于下列(　　)情形之一的，首個交易日不實行價格漲跌幅限制。

　�、�.首次公開發(fā)行上市的股票(上海證券交易所還包括)

　�、�.增發(fā)上市的股票

　�、�.暫停上市后恢復上市的股票

　�、�.封閉式基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：上海證券交易所和深圳證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，首個交易日不實行價格漲跌幅限制： (1)首次公開發(fā)行上市的股票(上海證券交易所還包括封閉式基金)。

　　(2)增發(fā)上市的股票。

　　(3)暫停上市后恢復上市的股票。

　　(4)證券交易所或中國證監(jiān)會認定的其他情形。

　　93[單選題] 中央銀行的貨幣政策對股票價格有直接的影響。貨幣政策主要使用的工具有(　　)。

　　Ⅰ.存款準備金制度

　�、�.再貼現(xiàn)政策

　�、�.公開市場業(yè)務

　�、�.貨幣借貸業(yè)務

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：中央銀行的貨幣政策對股票價格有直接的影響。貨幣政策主要使用的工具有存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務等。

　　94[單選題] 現(xiàn)代意義上的公司治理可理解為關于(　　)的所有法律、機構、文化和制度安排，它界定的不僅是企業(yè)及其所有者之間的關系，而且包括企業(yè)與所有相關利益集團(如員工、供應商、社區(qū)團體、政府機關等)之間的關系。

　�、�.企業(yè)組織方式

　　Ⅱ.控制機制

　�、�.利益分配

　�、�.股權分配

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：公司治理是一國社會經(jīng)濟活動中的企業(yè)制度安排，傳統(tǒng)的公司治理是指在企業(yè)所有權和經(jīng)營權分離的條件下，投資者和公司之間的利益分配和控制關系�，F(xiàn)代意義上的公司治理可理解為關于企業(yè)組織方式、控制機制、利益分配的所有法律、機構、文化和制度安排，它界定的不僅是企業(yè)及其所有者之間的關系，而且包括企業(yè)與所有相關利益集團(如員工、供應商、社區(qū)團體、政府機關等)之間的關系。

　　95[單選題] 股票融資的優(yōu)點有(　　)。

　�、�.籌資風險小

　　Ⅱ.股票融資可以提高企業(yè)知名度，為企業(yè)帶來良好的聲譽

　�、�.沒有固定的利息負擔

　�、�.股票融資有利于幫助企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：股票融資的優(yōu)點如下： (1)籌資風險小。由于普通股票沒有固定的到期Et，不用支付固定的利息，不存在不能還本付息的風險。

　　(2)股票融資可以提高企業(yè)知名度，為企業(yè)帶來良好的聲譽。

　　(3)股票融資所籌資金具有永久性，無到期Et，不需歸還。在公司持續(xù)經(jīng)營期間可長期使用，能充分保證公司生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求。

　　(4)沒有固定的利息負擔。公司有盈余并且認為適合分配股利時，可以選擇分給股東;公司盈余少或雖有盈余但資金短缺或者有較好的投資機會時，可以選擇少支付或不支付股利。

　　(5)股票融資有利于幫助企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。

　　96[單選題] 風險對沖模式一般包括(  )。

　�、�.股指期貨對沖

　�、�.商品期貨對沖

　�、�.套期保值

　�、�.期權對沖

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：風險對沖模式一般包括股指期貨對沖、商品期貨對沖、套期保值和期權對沖。

　　97[單選題] 以下關于可交換公司債券，說法不正確的有(　　)。

　�、�.適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點辦法》

　�、�.發(fā)行目的要用于投資項目

　�、�.發(fā)行人持有的其他公司的股份

　　Ⅳ.一般需設置轉股價向下修正條款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：可交換公司債券是上市公司股東，通常是大股東，在我國發(fā)行可交換公司債券的適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點辦法》;側重于債權融資;發(fā)行目的包括投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動性管理等，不一定要用于投資項目;是發(fā)行人持有的其他公司的股份;換股不會導致標的公司的總股本發(fā)生變化，也不會攤薄每股收益;可交換公司債券在國外有股票、現(xiàn)金和混合3種交割方式;一般不設置轉股價向下修正條款。

　　98[單選題] 在集合競價交易中，以下說法正確的有(　　)。

　�、�.所有買方有效委托按委托限價由高到低的順序排列，限價相同者按照進入證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機的時間先后排列

　�、�.所有賣方有效委托按照委托限價由低到高的順序排列，限價相同者也按照進入交易系統(tǒng)電腦主機的時間先后排列

　�、�.按照價格優(yōu)先、同等價格下時問優(yōu)先的成交順序依次成交，直至成交條件不滿足為止

　�、�.集合競價中未能成交的委托，自動進入連續(xù)競價

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：所有買方有效委托按委托限價由高到低的順序排列，限價相同者按照進入證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機的時間先后排列。所有賣方有效委托按照委托限價由低到高的順序排列，限價相同者也按照進入交易系統(tǒng)電腦主機的時間先后排列。 依序逐筆將排在前面的買方委托與賣方委托配對成交。也就是說，按照價格優(yōu)先、同等價格下時間優(yōu)先的成交順序依次成交，直至成交條件不滿足為止，即所有買入委托的限價均低于賣出委托的限價，所有成交都以同一成交價成交。集合競價中未能成交的委托，自動進入連續(xù)競價。

　　99[單選題] 與歐洲債券相比，外國債券具有的特點是(　　)。

　�、�.一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構承銷

　�、�.受發(fā)行地所在國有關法規(guī)的管制和約束

　�、�.必須經(jīng)官方主管機構批準

　�、�.受發(fā)行地所在國的稅法管制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：歐洲債券和外國債券在很多方面有一定的差異。例如在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構承銷。在發(fā)行法律方面，外國債券受發(fā)行地所在國有關法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機構批準。在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制。

　　100[單選題] 我國發(fā)行無記名股票的公司應當記載其(　　)。

　�、�.股票面值

　�、�.股票數(shù)量

　　Ⅲ.編號

　�、�.發(fā)行日期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：我國發(fā)行無記名股票的公司應當記載其股票數(shù)量、編號及發(fā)行日期。