21[單選題] 股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達到擬公開發(fā)行股票數(shù)量(　　)的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人。

　　A.20%

　　B.30%

　　C.60%

　　D.70%

　　參考答案：D

　　參考解析：股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達到擬公開發(fā)行股票數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人。

　　22[單選題] 公司盈利水平高低及(　　)是股東權(quán)益的基本決定因素，盈利水平高的績優(yōu)股和未來盈利增長趨勢強勁的高增長股票，它們在股票市場上通常會有較好的表現(xiàn)。

　　A.未來發(fā)展趨勢

　　B.股票價格高低

　　C.抗風險能力強弱

　　D.決策能力強弱

　　參考答案：A

　　參考解析：公司盈利水平高低及未來發(fā)展趨勢是股東權(quán)益的基本決定因素，盈利水平高的績優(yōu)股和未來盈利增長趨勢強勁的高增長股票，它們在股票市場上通常會有較好的表現(xiàn)。

　　23[單選題] 國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以(　　)為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。

　　A.本國貨幣

　　B.外國貨幣

　　C.國際儲備

　　D.特別提款權(quán)

　　參考答案：B

　　參考解析：國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。

　　24[單選題] 任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(　　)人民幣。

　　A.1億元

　　B.2億元

　　C.3億元

　　D.4億元

　　參考答案：B

　　參考解析：企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應遵守國家相關法律法規(guī)，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣。

　　25[單選題] 國際金融市場不包括(　　)。

　　A.國際性貨幣市場

　　B.國際性資本市場

　　C.國際性期貨市場

　　D.國際性外匯市場

　　參考答案：C

　　參考解析：廣義的國際金融市場，則是指進行所有國際金融業(yè)務活動的場所，包括國際性貨幣市場、資本市場、黃金市場和外匯市場。

　　26[單選題] 以下關于公募債券的說法不正確的是(　　)。

　　A.是指按法定手續(xù)、經(jīng)證券主管機構(gòu)批準在市場上公開發(fā)行的債券

　　B.債券的轉(zhuǎn)讓受到一定程度的限制，流動性較差

　　C.發(fā)行對象不受限定

　　D.發(fā)行者負有信息公開的義務，向投資者提供多種財務報表和資料

　　參考答案：B

　　參考解析：公募債券是指按法定手續(xù)，經(jīng)證券主管機構(gòu)批準在市場上公開發(fā)行的債券，其發(fā)行對象不受限定，發(fā)行者負有信息公開的義務，向投資者提供多種財務報表和資料，以保護投資者利益。私募債券的轉(zhuǎn)讓受到一定程度的限制，流動性較差。

　　27[單選題] (　　)是指交易中心(如證券交易所的主機)對規(guī)定時間內(nèi)收到的所有交易委托并不進行一一撮合成交，而是集中起來在該時段結(jié)束時進行的競價方式。

　　A.集中競價

　　B.集合競價

　　C.連續(xù)競價

　　D.競拍競價

　　參考答案：B

　　參考解析：集合競價，是指交易中心(如證券交易所的主機)對規(guī)定時間內(nèi)收到的所有交易委托并不進行一一撮合成交，而是集中起來在該時段結(jié)束時進行的競價方式。

　　28[單選題] (　　)指銷售額和利潤迅速增長，其發(fā)展顯著快于同行業(yè)的企業(yè)所發(fā)行的股票。

　　A.成長股

　　B.收入股

　　C.周期股

　　D.防守股

　　參考答案：A

　　參考解析：成長股指銷售額和利潤迅速增長，其發(fā)展顯著快于同行業(yè)的企業(yè)所發(fā)行的股票。此類公司一般市盈率較高，支付的紅利也較低，投資者主要得益于公司的快速成長而帶來的股票價格的上漲。

　　29[單選題] 銀行間債券市場的清算平臺是(　　)。

　　A.中國證券登記結(jié)算有限責任公司

　　B.銀行柜臺

　　C.中國人民銀行

　　D.上海清算所

　　參考答案：D

　　參考解析：銀行間債券市場的清算平臺是上海清算所;交易所債券市場的清算平臺是中國證券登記結(jié)算有限責任公司;銀行柜臺市場的清算平臺是銀行柜臺。

　　30[單選題] 不可追加的記賬式國債最高投標限額為當次國債競爭性招標額的(  )，可追加的記賬式國債最高投標限額為當次國債競爭性招標額的(  )。

　　A.20%，35%

　　B.35%，25%

　　C.30%，25%

　　D.30%，20%

　　參考答案：C

　　參考解析：記賬式國債承銷團成員分為甲類成員和乙類成員，兩類成員的申請條件、權(quán)利義務有所不同。不可追加的記賬式國債最高投標限額為當次國債競爭性招標額的30%，可追加的記賬式國債最高投標限額為當次國債競爭性招標額的25%。

　　31[單選題] 貨幣市場基金的投資對象一般在(　　)年以內(nèi)。

　　A.0.5

　　B.1

　　C.1.5

　　D.2

　　參考答案：B

　　參考解析：貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。

　　32[單選題] 2005年9月4日，中國證監(jiān)會頒布了(　　)。這一文件的出臺，意味著股權(quán)分置改革從試點階段開始轉(zhuǎn)入積極穩(wěn)妥地全面鋪開的新階段。

　　A.《減持國有股籌集社會保障資金管理暫行辦法》

　　B.《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》

　　C.《國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》

　　D.以上都不對

　　參考答案：B

　　參考解析：2005年9月4日，中國證監(jiān)會頒布了《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》。這一文件的出臺，意味著股權(quán)分置改革從試點階段開始轉(zhuǎn)入積極穩(wěn)妥地全面鋪開的新階段。

　　33[單選題] 股票風險的內(nèi)涵是股票投資收益的(　　)。

　　A.不確定性

　　B.確定性

　　C.資本利得性

　　D.利潤不穩(wěn)定性

　　參考答案：A

　　參考解析：股票風險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性。

　　34[單選題] 適用于我國B股滾動交收周期是(  )。

　　A.T+1

　　B.T+2

　　C.T+3

　　D.T+5

　　參考答案：C

　　參考解析：T+3滾動交收適用于B股。

　　35[單選題] 上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近(　　)個月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。

　　A.3

　　B.6

　　C.9

　　D.12

　　參考答案：D

　　參考解析：上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。

　　36[單選題] 由于基金管理人投資理財能力低下而影響基金收益水平，這種風險屬于(　　)。

　　A.道德風險

　　B.管理能力風險

　　C.技術(shù)風險

　　D.市場風險

　　參考答案：B

　　參考解析：管理能力風險：基金管理人作為專業(yè)投資機構(gòu)，雖然比普通投資者在風險管理方面確實有某些優(yōu)勢，如能較好地認識風險的性質(zhì)、來源和種類，能較準確地度量風險，并通常能夠按照自己的投資目標和風險承受能力構(gòu)造有效的證券組合，在市場變動的情況下，及時對投資組合進行更新，從而將基金資產(chǎn)風險控制在預定的范圍內(nèi)等，但是，不同的基金管理人的基金投資管理水平、管理手段和管理技術(shù)存在差異，從而對基金收益水平產(chǎn)生影響。

　　37[單選題] 根據(jù)價值規(guī)律，股票的市場價格是由股票的(  )決定的，但同時也受許多其他因素的影響。其中，(  )是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關系而影響股票價格的。

　　A.內(nèi)在價值、公司盈利狀況

　　B.內(nèi)在價值、供求關系

　　C.賬面價值、公司盈利狀況

　　D.賬面價值、供求關系

　　參考答案：B

　　參考解析：根據(jù)價值規(guī)律，股票的市場價格是由股票的內(nèi)在價值決定的，但同時也受許多其他因素的影響。其中，供求關系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關系而影響股票價格的。

　　38[單選題] 貨幣乘數(shù)的大小決定了(　　)能力的大小。

　　A.貨幣供給擴張

　　B.名義貨幣

　　C.貨幣需求

　　D.派生貨幣

　　參考答案：A

　　參考解析：所謂貨幣乘數(shù)，也稱貨幣擴張系數(shù)或貨幣擴張乘數(shù)，是指在基礎貨幣基礎上貨幣供給量通過商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴張倍數(shù)，是貨幣供給擴張的倍數(shù)。在實際經(jīng)濟生活中，銀行提供的貨幣和貸款會通過數(shù)次存款、貸款等活動產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。

　　39[單選題] 中國證券業(yè)協(xié)會的會員中，非會員理事由(　　)委派。

　　A.中國證監(jiān)會

　　B.中國證券業(yè)協(xié)會

　　C.中國期貨業(yè)協(xié)會

　　D.中國銀行業(yè)協(xié)會

　　參考答案：A

　　參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會的會員中，非會員理事由中國證監(jiān)會委派。

　　40[單選題] 股票代表著股東的(　　)，所以對于股份公司來說，通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆(　　)，股票的轉(zhuǎn)讓(　　)。

　　A.暫時性投資、不穩(wěn)定的自有資本、將減少公司資本

　　B.暫時性投資、穩(wěn)定的自有資本、將減少公司資本

　　C.永久性投資、穩(wěn)定的自有資本、并不減少公司資本

　　D.永久性投資、不穩(wěn)定的自有資本、并不減少公司資本

　　參考答案：C

　　參考解析：股票代表著股東的永久性投資，所以對于股份公司來說，通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本，股票的轉(zhuǎn)讓并不減少公司資本。