二、組合型選擇題

　　51[單選題] 貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)既定的經(jīng)濟目標，運用各種經(jīng)濟調節(jié)(　　)等方針和措施的總稱，是國家調節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟的主要手段。

　　Ⅰ.貨幣輸出

　�、�.貨幣供給

　�、�.貨幣需求

　�、�.利率

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：A

　　參考解析：中央銀行通過貨幣市場進行公開市場業(yè)務操作，買賣有價證券以調節(jié)貨幣供應量;實施再貼現(xiàn)政策，調整再貼現(xiàn)率以影響信用規(guī)模。兩者的實施都可以通過影響利率水平來調節(jié)資金供求，而金融市場利率的變化又是貨幣政策的中介指標和決策的重要參考依據(jù)。

　　52[單選題] 我國銀行理財產(chǎn)品大致可以分為(　　)。

　　Ⅰ.債券型理財產(chǎn)品

　�、�.信托型理財產(chǎn)品

　�、�.QDII型理財產(chǎn)品

　�、�.股票型理財產(chǎn)品

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：根據(jù)投資領域的不同，銀行理財產(chǎn)品有著不同的投資領域，據(jù)此，理財產(chǎn)品大致可分為債券型、信托型、掛鉤型以及QDII型產(chǎn)品。

　　53[單選題] 股價指數(shù)的基準功能，主要體現(xiàn)在(　　)。

　　Ⅰ.描述股票市場趨勢，反映國民經(jīng)濟發(fā)展狀況

　　Ⅱ.預測股票價格走勢，反映收益增減變化

　�、�.提供客觀衡量投資者投資收益和風險的基準

　　Ⅳ.為不同細分市場的投資配置與選擇提供基準

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：股價指數(shù)產(chǎn)生的初衷就是對市場股價變動的趨勢和幅度進行描述，所以其天然具備基準功能，主要體現(xiàn)在以下三個方面： (1)描述股票市場趨勢，反映國民經(jīng)濟發(fā)展狀況。

　　(2)提供客觀衡量投資者投資收益和風險的基準。

　　(3)為不同細分市場的投資配置與選擇提供基準。

　　54[單選題] 下列關于完善市場制度結構，降低制度性風險說法正確的是(　　)。

　�、�.完善市場制度、規(guī)范市場參與者行為是降低制度性風險主要措施

　�、�.提高市場制度供給的合理性、延續(xù)性，降低不確定性有助于減少制度性風險。

　�、�.對上市公司而言，力求多元化的上市公司結構，消除對非公有制公司的“所有制歧視”有助于減少制度性風險

　　Ⅳ.加強市場制度創(chuàng)新，如實行股票指數(shù)期貨等，以降低或者轉移風險

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：完善市場制度結構，降低制度性風險。對于內生的系統(tǒng)性風險而言，它和宏觀環(huán)境和市場制度本身相關。因此，完善市場制度、規(guī)范市場參與者行為是主要措施。提高市場制度供給的合理性、延續(xù)性，降低不確定性有助于減少這種風險。對上市公司而言，力求多元化的上市公司結構，消除對非公有制公司的“所有制歧視”。加強市場制度創(chuàng)新，如實行股票指數(shù)期貨等，以降低或者轉移風險。

　　55[單選題] 以委托單為例，委托指令的基本要素包括證券賬號、日期、證券名稱、買賣方向、(　　)、簽名、其他內容。

　�、�.委托數(shù)量Ⅱ.委托價格

　�、�.時間Ⅳ.有效期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：以委托單為例，委托指令的基本要素包括：證券賬號、日期、證券名稱、買賣方向、委托數(shù)量、委托價格、時間、有效期、簽名、其他內容。

　　56[單選題] 取得從業(yè)資格的人員，符合(　　)條件的，可以通過證券經(jīng)營機構申請統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)證書。

　�、�.已被機構聘用

　　Ⅱ.最近3年未受過刑事處罰

　�、�.未被中國證監(jiān)會認定為證券市場禁入者，或者已過禁人期的

　�、�.品行端正，具有良好的職業(yè)道德

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：取得從業(yè)資格的人員，符合下列條件的，可以通過證券經(jīng)營機構申請統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)證書： (1)已被機構聘用。

　　(2)最近3年未受過刑事處罰。

　　(3)不存在《證券法》第132條規(guī)定的情形。

　　(4)未被中國證監(jiān)會認定為證券市場禁入者，或者已過禁人期的。

　　(5)品行端正，具有良好的職業(yè)道德。

　　(6)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　57[單選題] 隨著資本市場的發(fā)展，我國市場的資金結構和投資者結構的變遷軌跡大體可以分為四個階段，第二階段的特征有(　　)。

　�、�.中小投資者的弱勢地位在機構投資者實力不斷增強和操縱市場行為中日益明顯，面臨的風險不斷增大

　�、�.證券公司的狂熱投機和非規(guī)范運作導致其營運風險不斷放大，經(jīng)營績效出現(xiàn)了較大幅度的波動

　　Ⅲ.新設立的證券投資基金公司由于其惡劣的市場行為和乏善可陳的經(jīng)營業(yè)績，市場認可度較低

　�、�.由于不完善的市場運作規(guī)則，導致投資者結構變動的積極影響并未顯現(xiàn)出來

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：這一時期我國市場資金結構和投資者結構變遷軌跡的特征是： (1)中小投資者的弱勢地位在機構投資者實力不斷增強和操縱市場行為中日益明顯，面臨的風險不斷增大。

　　(2)證券公司的狂熱投機和非規(guī)范運作導致其營運風險不斷放大，經(jīng)營績效出現(xiàn)了較大幅度的波動。

　　(3)新設立的證券投資基金公司由于其惡劣的市場行為和乏善可陳的經(jīng)營業(yè)績，市場認可度較低。

　　(4)由于不完善的市場運作規(guī)則，導致投資者結構變動的積極影響并未顯現(xiàn)出來。

　　58[單選題] 下列關于非系統(tǒng)風險說法正確的是(　　)。

　�、�.非系統(tǒng)性風險是指對某個行業(yè)或個別證券產(chǎn)生影響的風險

　�、�.非系統(tǒng)性風險也稱個別性風險

　　Ⅲ.非系統(tǒng)性風險的一個典型特征是可以通過投資組合來消除

　�、�.非系統(tǒng)性風險通常由某一特殊的因素引起，與整個證券市場價格不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：非系統(tǒng)性風險也稱個別性風險是指對某個行業(yè)或個別證券產(chǎn)生影響的風險，它通常由某一特殊的因素引起，與整個證券市場價格不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系，非系統(tǒng)性風險的一個典型特征是可以通過投資組合來消除。

　　59[單選題] 關于區(qū)域性股權交易市場的融資方式表述正確的是(　　)。

　　Ⅰ.靈活性和多樣化

　�、�.幾乎所有的區(qū)域性股權市場都同時提供股權融資和債券融資

　�、�.私募債是區(qū)域性股權市場的融資模式

　�、�.股權融資除定向增發(fā)外，還包括股票質押融資

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：融資方式的靈活性和多樣化的特點，成為區(qū)域性股權交易市場吸引掛牌公司的重要原因。一方面，幾乎所有的區(qū)域性股權市場都同時提供股權融資和債券融資，其中股權融資除定向增發(fā)外，還包括股權質押融資。另一方面，私募債也是區(qū)域性股權市場中另一種常見的融資模式。

　　60[單選題] 我國股票發(fā)行監(jiān)管制度的演變包括審批制之前的發(fā)行監(jiān)管制度(1990—1993年)、額度管理階段(1993—1995年)、(　　)。

　�、�.指標管理階段(1996—2000年)

　　Ⅱ.通道制階段(2001—2004年)

　�、�.保薦制階段(2004年至今)

　�、�.推進新股發(fā)行體制改革階段(2013年至今)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國股票發(fā)行監(jiān)管制度的演變包括審批制之前的發(fā)行監(jiān)管制度(1990—1993年)、額度管理階段(1993—1995年)、指標管理階段(1996—2000年)、通道制階段(2001—2004年)、保薦制階段(2004年至今)推進新股發(fā)行體制改革階段(2013年至今)。

　　61[單選題] 一次足額發(fā)行或限額內分期發(fā)行金融債券，如果發(fā)生下列(　　)情況之一，應在向中國人民銀行報送備案文件時進行書面報告并說明原因。

　�、�.發(fā)行人業(yè)務、財務等經(jīng)營狀況發(fā)生重大變化

　　Ⅱ.高級管理人員變更

　�、�.控制人變更

　�、�.發(fā)行人作出新的債券融資決定

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：一次足額發(fā)行或限額內分期發(fā)行金融債券，如果發(fā)生下列情況之一，應在向中國人民銀行報送備案文件時進行書面報告并說明原因：發(fā)行人業(yè)務、財務等經(jīng)營狀況發(fā)生重大變化;高級管理人員變更;控制人變更;發(fā)行人作出新的債券融資決定;發(fā)行人變更承銷商、會計師事務所、律師事務所或信用評級機構等專業(yè)機構;是否分期發(fā)行、每期發(fā)行安排等金融債券發(fā)行方案變更;其他可能影響投資人作出正確判斷的重大變化。

　　62[單選題] 證券公司從功能上劃分可以分為(　　)。

　�、�.中國證券業(yè)協(xié)會

　　Ⅱ.證券經(jīng)紀商

　�、�.證券自營商

　�、�.證券承銷商

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：證券公司從功能上劃分可以分為證券經(jīng)紀商、證券自營商和證券承銷商。

　　63[單選題] 資本市場主要指的是(　　)。

　　Ⅰ.各種票據(jù)市場

　�、�.債券市場

　　Ⅲ.外匯和金融衍生品買賣市場

　�、�.股票市場

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：通常，資本市場主要指的是債券市場和股票市場。

　　64[單選題] 證券公司申請IB業(yè)務的資格條件有(　　)。

　�、�.申請日前6個月各項風險控制指標符合規(guī)定標準

　　Ⅱ.已按規(guī)定建立客戶交易結算資金第三方存管制度

　�、�.全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構控制，且該期貨公司具有實行會員分級結算制度期貨交易所的會員資格、申請日前兩個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定的標準

　�、�.配備必要的業(yè)務人員，公司總部至少有5名、擬開展IB業(yè)務的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券公司申請IB業(yè)務的資格條件： (1)申請日前6個月各項風險控制指標符合規(guī)定標準。

　　(2)已按規(guī)定建立客戶交易結算資金第三方存管制度。

　　(3)全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構控制，且該期貨公司具有實行會員分級結算制度期貨交易所的會員資格、申請日前兩個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定的標準。

　　(4)配備必要的業(yè)務人員，公司總部至少有5名、擬開展IB業(yè)務的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員。

　　(5)已按規(guī)定建立健全與IB業(yè)務相關的業(yè)務規(guī)則、內部控制、風險隔離及合規(guī)檢查等制度。

　　(6)具有滿足業(yè)務需要的技術系統(tǒng)。

　　(7)中國證監(jiān)會根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

　　65[單選題] 我國《公司法》規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以將(　　)等用貨幣估價出資，還可以依法轉讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資(法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外)。

　　Ⅰ.實物Ⅱ.知識產(chǎn)權

　�、�.土地所有權Ⅳ.土地使用權

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：我國《公司法》規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以將實物、知識產(chǎn)權、土地使用權等用貨幣估價出資，還可以依法轉讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資(法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外)。

　　66[單選題] 根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》的規(guī)定，企業(yè)年金基金投資管理人應當具備的條件包括(　　)。

　�、�.具有完善的內部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度

　　Ⅱ.具有符合要求的營業(yè)場所

　�、�.取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達到規(guī)定人數(shù)

　　Ⅳ.具有完善的法人治理結構

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》的規(guī)定，企業(yè)年金基金投資管理人應當具備下列條件： (1)經(jīng)國家金融監(jiān)管部門批準，在中國境內注冊，具有受托投資管理、基金管理或者資產(chǎn)管理資格的獨立法人。

　　(2)具有完善的法人治理結構。

　　(3)取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達到規(guī)定人數(shù)。

　　(4)具有完善的內部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度。

　　(5)具有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與企業(yè)年金基金投資管理業(yè)務有關的其他設施。

　　(6)國家規(guī)定的其他條件。

　　67[單選題] 判斷股票的流動性強弱主要分析(　　)三個方面。

　�、�.市場深度

　�、�.報價緊密度

　�、�.市場廣度

　�、�.彈性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：判斷股票的流動性強弱主要分析三個方面：市場深度、報價緊密度、彈性。

　　68[單選題] 關于信息隔離墻制度，下列說法正確的有(　　)。

　�、�.證券公司為控制敏感信息在相互存在利益沖突的業(yè)務之間不當流動和使用而采取的一系列措施

　　Ⅱ.證券公司建立的信息隔離墻制度，應當覆蓋相互存在利益沖突的各項業(yè)務，以防范內幕交易和管理利益沖突

　　Ⅲ.證券公司采取信息隔離措施難以避免利益沖突的，應當對利益沖突進行披露

　　Ⅳ.披露難以有效處理利益沖突的，應當采取對相關業(yè)務進行限制等措施

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：信息隔離墻制度是指證券公司為控制敏感信息在相互存在利益沖突的業(yè)務之間不當流動和使用而采取的一系列措施。敏感信息是指證券公司在業(yè)務經(jīng)營過程中掌握或知悉的內幕信息或者可能對投資決策產(chǎn)生重大影響的尚未公開的其他信息。證券公司建立的信息隔離墻制度，應當覆蓋相互存在利益沖突的各項業(yè)務，以防范內幕交易和管理利益沖突。證券公司采取信息隔離措施難以避免利益沖突的，應當對利益沖突進行披露;披露難以有效處理利益沖突的，應當采取對相關業(yè)務進行限制等措施。證券公司對相關業(yè)務進行限制時，應當遵循客戶利益優(yōu)先和公平對待客戶的原則。

　　69[單選題] 以下關于中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ.應在中國銀行間債券市場交易商協(xié)會注冊

　�、�.募集的資金應用于符合國家相關法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動

　　Ⅲ.應制定償債保障措施，并在發(fā)行文件中披露

　　Ⅳ.應由符合條件的承銷機構承銷，并可在銀行間債券市場流通轉讓

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應在中國銀行間債券市場交易商協(xié)會注冊。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)募集的資金應用于符合國家相關法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應制定償債保障措施，并在發(fā)行文件中披露。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應由符合條件的承銷機構承銷，并可在銀行間債券市場流通轉讓。

　　70[單選題] 關于融資融券交易保證金以下說法正確的有(　　)。

　�、�.為了控制信用風險，證券公司向投資者融資、融券前，應當事先向投資者收取一定比例的保證金

　�、�.可以是現(xiàn)金

　　Ⅲ.可以以證券充抵

　�、�.是投資者對證券公司融資融券所產(chǎn)生債務的擔保物的一部分

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：為了控制信用風險，證券公司向投資者融資、融券前，應當事先向投資者收取一定比例的保證金。保證金可以是現(xiàn)金，也可以以證券充抵。投資者提交的保證金以及投資者融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部價款，整體作為投資者對證券公司融資融券所產(chǎn)生債務的擔保物。