一、選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項中，只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分)

　　1[單選題] 根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為(　　)。

　　A.零息債券、附息債券和息票累積債券

　　B.實物債券、憑證式債券和記賬式債券

　　C.政府債券、金融債券和公司債券

　　D.國債和地方債券

　　參考答案：C

　　參考解析： 根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。故選C。

　　2[單選題] 長期資本流動的主要方式不包括(　　)。

　　A.國際直接投資

　　B.銀行資金調(diào)換

　　C.國際證券投資

　　D.國際貸款

　　參考答案：B

　　參考解析： 長期資本流動包括國際直接投資、國際證券投資和國際貸款三種主要方式。

　　3[單選題] 調(diào)節(jié)貨幣市場資金供求的杠桿是(　　)。

　　A.利息

　　B.利率

　　C.匯率

　　D.購買力

　　參考答案：B

　　參考解析： 利率是資金的價格，是調(diào)節(jié)貨幣市場資金供求的杠桿。

　　4[單選題] 武士債券的面值為(　　)。

　　A.美元

　　B.日元

　　C.港元

　　D.歐元

　　參考答案：B

　　參考解析： 在日本發(fā)行的外國債券被稱為“武士債券”，它是由非日本發(fā)行人在日本債券市場發(fā)行的以日元為面值的債券。

　　5[單選題] 中小非金融企業(yè)集合票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓的市場是(　　)。

　　A.上海證券交易所

　　B.深圳證券交易所

　　C.銀行間柜臺市場

　　D.銀行間債券市場

　　參考答案：D

　　參考解析：中小非金融企業(yè)集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場流通轉(zhuǎn)讓。

　　6[單選題] 金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是(　　)。

　　A.新技術(shù)革命

　　B.金融自由化

　　C.利潤驅(qū)動

　　D.避險

　　參考答案：D

　　參考解析： 金融衍生工具的產(chǎn)生和迅速發(fā)展的主要原因有：(1)避險是金融衍生工具產(chǎn)生的最基本的原因。(2)金融自由化進(jìn)一步推動了金融衍生工具的發(fā)展。(3)金融機(jī)構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因。(4)新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。

　　7[單選題] 財政政策對股票價格的影響之一是通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)的(　　)。

　　A.資產(chǎn)總額

　　B.產(chǎn)品價格

　　C.銷售收入

　　D.利潤和股息

　　參考答案：D

　　參考解析： 財政政策對股票價格的影響有四個方面：(1)通過擴(kuò)大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展;或是通過增加財政盈余或降低赤字，減少財政支出，抑制經(jīng)濟(jì)增長，調(diào)整社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，改變企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境，進(jìn)而影響企業(yè)利潤水平和股息派發(fā)。(2)通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息。提高稅率，企業(yè)權(quán)負(fù)增加，稅后利潤下降，股息減少;反之，企業(yè)稅后利潤和股息增加。(3)干預(yù)資本市場各類交易適用的稅率，例如利息稅、資本利得稅、印花稅等，直接影響市場交易和價格。(4)國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價格。

　　8[單選題] 代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)由(　　)負(fù)責(zé)自律性管理。

　　A.證券登記結(jié)算公司

　　B.證券投資者保護(hù)基金

　　C.中國證監(jiān)會

　　D.中國證券業(yè)協(xié)會

　　參考答案：D

　　參考解析： 代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)由中國證券業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)自律性管理。

　　9[單選題] 間接融資的特點不包括(　　)。

　　A.間接性

　　B.相對的集中性

　　C.全部具有可逆性

　　D.信譽(yù)的差異性較大

　　參考答案：D

　　參考解析：間接融資的特點包括間接性、相對的集中性、信譽(yù)的差異性較小、全部具有可逆性、融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中。

　　10[單選題] 交易者之所以買入看漲期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會(　　)。

　　A.難以判斷

　　B.不變

　　C.下跌

　　D.上漲

　　參考答案：D

　　參考解析：交易者之所以買入看漲期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價買入該項金融工具并以市價賣出，則可賺取市價與協(xié)定價之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費。

　　11[單選題] 下列不屬于證券中介機(jī)構(gòu)的是(　　)。

　　A.中國證監(jiān)會

　　B.資信評級公司

　　C.會計師事務(wù)所

　　D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

　　參考答案：A

　　參考解析： 在證券發(fā)行市場上，中介機(jī)構(gòu)主要包括證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資信評級公司、資產(chǎn)評估事務(wù)所等為證券發(fā)行與投資服務(wù)的中立機(jī)構(gòu)。中國證監(jiān)會是國務(wù)院直屬的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

　　12[單選題] 下列選項中，不屬于綜合指數(shù)類的是(　　)。

　　A.深證新指數(shù)

　　B.深證A股指數(shù)

　　C.深證B股指數(shù)

　　D.深證創(chuàng)新指數(shù)

　　參考答案：D

　　參考解析：在深圳證券交易所的股價指數(shù)中.綜合指數(shù)類包括深證綜合指數(shù)、深證新指數(shù)和中小企業(yè)板指數(shù)。

　　13[單選題] 恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于1969年11月24日起編制，最初挑選了(　　)種有代表性的上市股票為成分股。

　　A.30

　　B.33

　　C.65

　　D.225

　　參考答案：B

　　參考解析： 略。

　　14[單選題] 按照我國現(xiàn)行法律規(guī)定。發(fā)行人將證券賣給投資者，未向其提供招股說明書。屬于(　　)。

　　A.內(nèi)幕交易行為

　　B.操縱市場行為

　　C.欺詐客戶行為

　　D.虛假陳述行為

　　參考答案：C

　　參考解析：略。

　　15[單選題] 市場缺乏交易對手而導(dǎo)致投資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的是(　　)。

　　A.流動性風(fēng)險

　　B.信用風(fēng)險

　　C.操作風(fēng)險

　　D.法律風(fēng)險

　　參考答案：A

　　參考解析： 題干所述是流動性風(fēng)險的定義，A項符合題意。信用風(fēng)險是指交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的可能性;操作風(fēng)險是指交易或管理人員的人為錯誤或系統(tǒng)故障、控制失靈造成的;法律風(fēng)險是因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導(dǎo)致的。

　　16[單選題] 公司股東享有的權(quán)利不包括(　　)。

　　A.選擇管理者

　　B.資產(chǎn)收益

　　C.參與重大決策

　　D.制訂公司產(chǎn)品計劃

　　參考答案：D

　　參考解析： 普通股票的持有者是股份公司的基本股東，按照《公司法》的規(guī)定，公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。

　　17[單選題] 下列說法錯誤的是(　　)。

　　A.證券交易通常都必須遵循價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則

　　B.價格較高的買人申報優(yōu)先于價格較低的買人申報

　　C.價格較高的賣出申報優(yōu)先于價格較低的賣出申報

　　D.買賣方向、價格相同的.先申報者優(yōu)先于后申報者

　　參考答案：C

　　參考解析： 證券交易通常都必須遵循價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則。①價格優(yōu)先原則。價格較高的買人申報優(yōu)先于價格較低的買入申報，價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報。②時間優(yōu)先原則，同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序。即買賣方向、價格相同的.先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報的時間確定。

　　18[單選題] 在衡量公司的盈利性時，最常用的指標(biāo)是每股收益和(　　)。

　　A.資產(chǎn)負(fù)債率

　　B.速動比率

　　C.凈資產(chǎn)收益率

　　D.凈利潤

　　參考答案：C

　　參考解析： 衡量盈利性最常用的指標(biāo)是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。

　　19[單選題] 下列關(guān)于證券市場的說法中，不正確的是(　　)。

　　A.證券市場是價值、財產(chǎn)權(quán)利、風(fēng)險直接交換的場所

　　B.證券市場上交換的是有價證券

　　C.證券市場是財產(chǎn)直接交換的場所

　　D.證券市場上的有價證券本身無價值.但其代表著一定的財產(chǎn)權(quán)利

　　參考答案：C

　　參考解析：證券市場是價值、財產(chǎn)權(quán)利、風(fēng)險直接交換的場所。證券市場上交換的是有價證券，這些證券本身無價值，但其代表著一定的財產(chǎn)權(quán)利.如對財產(chǎn)的所有權(quán)、債權(quán)、收益權(quán)，因而稱證券市場是財產(chǎn)權(quán)利的直接交換場所.而非財產(chǎn)直接交換的場所。

　　20[單選題] 商業(yè)銀行通常以(　　)作為其超額儲備的持有形式。

　　A.股票

　　B.基金

　　C.短期國債

　　D.高等級公司債券

　　參考答案：C

　　參考解析： 受自身業(yè)務(wù)特點和政府法令的制約，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一般僅限于投資政府債券和地方政府債券，而且通常以短期國債作為其超額儲備的持有形式。