91[單選題] 下列說法正確的是(　　)。

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回是指上市公司可按事先約定的條件和價(jià)格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券

　　Ⅱ.可轉(zhuǎn)換公司債券的回售是指?jìng)�券持有人可按事先約定的條件和價(jià)格，將所持債券賣給發(fā)行人

　�、�.上市公司也可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券

　�、�.按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人一次回售的權(quán)利

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回是指上市公司可按事先約定的條件和價(jià)格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券�？赊D(zhuǎn)換公司債券的回售是指?jìng)�券持有人可按事先約定的條件和價(jià)格，將所持債券賣給發(fā)行人。按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。

　　92[單選題] 下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)說法正確的是(　　)。

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)分散多樣化投資;只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避變更計(jì)劃以降低損失概率及程度;事先控制，事后補(bǔ)救

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)沖銷減少風(fēng)險(xiǎn)暴露;事前控制;適用于不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償事前性、重大性、主動(dòng)性、外部資源性;提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)以獲得價(jià)格補(bǔ)償

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)分散多樣化投資，只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移減少風(fēng)險(xiǎn)暴露;事前控制;適用于不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避變更計(jì)劃以降低損失概率及程度;事先控制，事后補(bǔ)救。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償事前性、重大性、主動(dòng)性、外部資源性;提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)以獲得價(jià)格補(bǔ)償。

　　93[單選題] 機(jī)構(gòu)投資者中偏好風(fēng)險(xiǎn)有(　　)。

　�、�.私募基金

　　Ⅱ.養(yǎng)老金

　�、�.券商資管計(jì)劃

　　Ⅳ.社�；�金

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：機(jī)構(gòu)投資者中既有偏好風(fēng)險(xiǎn)的私募基金、券商資管計(jì)劃等，又有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的養(yǎng)老金、社�；�金等。

　　94[單選題] 以下關(guān)于滬港通交易制度的具體安排正確的有(　　)。

　�、�.滬港通向雙方投資者僅提供限價(jià)類型訂單，兩地投資者均不可以進(jìn)行市價(jià)委托

　�、�.中國(guó)香港投資者買入滬股通股票當(dāng)日不得賣出，內(nèi)地投資者買人港股通股票當(dāng)日可以賣出

　�、�.禁止裸賣空行為

　　Ⅳ.不參加大宗交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：基于兩地市場(chǎng)規(guī)則差異和投資者權(quán)益保護(hù)的考慮，滬港通業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則對(duì)投資者的，交易方式做出一定的調(diào)整。主要包括：(1)滬港通向雙方投資者僅提供限價(jià)類型訂單，兩地投資者均不可以進(jìn)行市價(jià)委托。(2)有關(guān)回轉(zhuǎn)交易遵循對(duì)方交易所規(guī)則，即中國(guó)香港投資者買入滬股通股票當(dāng)日不得賣出，內(nèi)地投資者買入港股通股票當(dāng)日可以賣出。(3)滬股通和港股通都禁止裸賣空行為。(4)不參加大宗交易，即內(nèi)地投資者不得參與香港市場(chǎng)的對(duì)盤系統(tǒng)外交易(相當(dāng)于大宗交易)，中國(guó)香港投資者也不參與滬市A股的大宗交易。

　　95[單選題] 我國(guó)市場(chǎng)微觀基礎(chǔ)的缺陷使原本的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)向系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大幅轉(zhuǎn)移，也加劇了整個(gè)市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移主要體現(xiàn)在(　　)方面。

　�、�.行政審批及融資定位導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　�、�.上市公司來源單一導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　�、�.中小投資者利益受到侵害導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　Ⅳ.市場(chǎng)上普遍的信息披露不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：我國(guó)市場(chǎng)微觀基礎(chǔ)的缺陷使原本的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)向系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大幅轉(zhuǎn)移，也加劇了整個(gè)市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移主要體現(xiàn)在行政審批及融資定位導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、上市公司來源單一導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、中小投資者利益受到侵害導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、市場(chǎng)上普遍的信息披露不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

　　96[單選題] 下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.市場(chǎng)流動(dòng)性主要指金融機(jī)構(gòu)擁有的金融資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上變現(xiàn)的容易程度

　�、�.籌資流動(dòng)性可以衡量金融機(jī)構(gòu)履行到期負(fù)債的能力的大小

　�、�.市場(chǎng)流動(dòng)性與籌資流動(dòng)性，兩者之間既彼此聯(lián)系又相互獨(dú)立

　�、�.金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體由于金融資產(chǎn)的流動(dòng)性的不確定性變動(dòng)而遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：籌資流動(dòng)性是主要用來衡量金融機(jī)構(gòu)確保有足夠資產(chǎn)以滿足其資金流動(dòng)需要的能力，是衡量金融機(jī)構(gòu)履行到期負(fù)債的能力的大小;市場(chǎng)流動(dòng)性主要指金融機(jī)構(gòu)擁有的金融資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上變現(xiàn)的容易程度，兩者之間既彼此聯(lián)系又相互獨(dú)立。金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體由于金融資產(chǎn)的流動(dòng)性的不確定性變動(dòng)而遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

　　97[單選題] 關(guān)于政府機(jī)構(gòu)類投資者，以下正確的是(　　)。

　　Ⅰ.政府機(jī)構(gòu)類投資者是指進(jìn)行證券投資的政府機(jī)構(gòu)，各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過購(gòu)買政府債券、金融債券投資于證券市場(chǎng)

　　Ⅱ.中央銀行以公開市場(chǎng)操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量或利率水平，進(jìn)行宏觀調(diào)控

　�、�.我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國(guó)有股，履行國(guó)有資產(chǎn)的保值增值和通過國(guó)家控股、參股來支配更多社會(huì)資源的職責(zé)

　�、�.從各國(guó)的具體實(shí)踐看，出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府還可成立或指定專門機(jī)構(gòu)參與證券市場(chǎng)交易，減少非理性的市場(chǎng)震蕩

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：政府機(jī)構(gòu)類投資者是指進(jìn)行證券投資的政府機(jī)構(gòu)，各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過購(gòu)買政府債券、金融債券投資于證券市場(chǎng)。中央銀行以公開市場(chǎng)操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量或利率水平，進(jìn)行宏觀調(diào)控。我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國(guó)有股，履行國(guó)有資產(chǎn)的保值增值和通過國(guó)家控股、參股來支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。從各國(guó)的具體實(shí)踐看，出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府還可成立或指定專門機(jī)構(gòu)參與證券市場(chǎng)交易，減少非理性的市場(chǎng)震蕩。

　　98[單選題] 廣義的金融風(fēng)險(xiǎn)指(　　)等所有參與金融活動(dòng)的交易主體因不確定性而遭受損失的可能性。

　　Ⅰ.個(gè)人Ⅱ.公司

　�、�.金融機(jī)構(gòu)Ⅳ.政府

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：廣義的金融風(fēng)險(xiǎn)指?jìng)�(gè)人、公司、金融機(jī)構(gòu)以及政府等所有參與金融活動(dòng)的交易主體因不確定性而遭受損失的可能性，所涉及的范圍比較大。

　　99[單選題] 關(guān)于企業(yè)的說法正確是(　　)。

　�、�.是微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體

　　Ⅱ.它是金融市場(chǎng)上最重要的中介機(jī)構(gòu)

　�、�.是金融市場(chǎng)上最大的資金需求者和金融工具的提供者

　�、�.金融市場(chǎng)最活躍的主體

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：企業(yè)是微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體，是股票和債券市場(chǎng)上的主要籌資者，也是貨幣市場(chǎng)的重要參與者。從總體上看，企業(yè)是金融市場(chǎng)上最大的資金需求者和金融工具的提供者。企業(yè)的理財(cái)始終離不開金融市場(chǎng)，即用現(xiàn)金余款來進(jìn)行短期投資，又利用貨幣市場(chǎng)融入短期資金以滿足季節(jié)性、臨時(shí)性的資金需求，還可以通過資本市場(chǎng)籌措長(zhǎng)期資金，因而成為金融市場(chǎng)最活躍的主體。

　　100[單選題] 參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)可以分為(　　)。

　　Ⅰ.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

　�、�.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

　�、�.保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

　�、�.主權(quán)財(cái)富基金和其他金融機(jī)構(gòu)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)可以分為證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、主權(quán)財(cái)富基金和其他金融機(jī)構(gòu)。