71[單選題] 市價委托的優(yōu)點是(  )。

　�、�.沒有價格上的限制

　　Ⅱ.證券經(jīng)紀(jì)商執(zhí)行委托指令比較容易

　�、�.成交速度快且成交率高

　�、�.有最低價格的限制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：市價委托的優(yōu)點是：沒有價格上的限制，證券經(jīng)紀(jì)商執(zhí)行委托指令比較容易，成交速度快且成交率高。

　　72[單選題] 長期資本流動的內(nèi)容主要有(　　)。

　　Ⅰ.國際直接投資

　�、�.國際證券投資

　�、�.保值性資本流動

　�、�.國際貸款

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：長期資本流動是指使用期限在一年以上或未規(guī)定使用期限的資本流動，它包括國際直接投資、國際證券投資和國際貸款三種主要方式。

　　73[單選題] 以下關(guān)于零息債券說法正確的是(　　)。

　�、�.又稱貼現(xiàn)債券Ⅱ.不規(guī)定票面利率

　�、�.高于面值發(fā)行Ⅳ.到期時按面值付給持券人

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：零息債券又稱貼現(xiàn)債券，是指不規(guī)定票面利率，低于面值發(fā)行，到期時按面值付給持券人的債券。事實上，這是以預(yù)付利息方式發(fā)行的債券，發(fā)行價格與票面金額的差額就是持券人得到的利息。

　　74[單選題] 被動型基金的優(yōu)點是(　　)。

　�、�.費用低廉

　　Ⅱ.風(fēng)險較小

　�、�.可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報

　�、�.可以作為避險套利的工具

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：被動(指數(shù))型基金的優(yōu)點是： (1)費用低廉。被動(指數(shù))型基金的管理費較低，尤其是交易費用較低。

　　(2)風(fēng)險較小。由于被動(指數(shù))型基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險，而且可以避免由于基金持股集中帶來的流動性風(fēng)險。

　　(3)在以機構(gòu)投資者為主的市場中，被動(指數(shù))型基金可獲得市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報。

　　(4)被動(指數(shù))型基金可以作為避險套利的工具。對于投資者尤其是機構(gòu)投資者來說，被動(指數(shù))型基金是他們避險套利的重要工具。由于被動(指數(shù))型基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流動性，特別適合于社�；�金等數(shù)額較大、風(fēng)險承受能力較低的投資者。

　　75[單選題] 歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，如(　　)。

　　Ⅰ.美元、歐元Ⅱ.英鎊、日元

　�、�.人民幣、日元Ⅳ.特別提款權(quán)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元，其次還有歐元、英鎊、日元等，也有使用復(fù)合貨幣單位的，如特別提款權(quán)。

　　76[單選題] 可以公開發(fā)行新股的上市公司不存在下列行為，包括(　　)。

　�、�.本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

　�、�.擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未進行糾正

　�、�.上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)

　�、�.上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為

　　A.1、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：可以公開發(fā)行新股的上市公司不存在下列行為，包括： (1)本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

　　(2)擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未進行糾正。

　　(3)上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)。

　　(4)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為。

　　(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。

　　(6)嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。

　　77[單選題] 中國的貨幣市場大體包括(　　)。

　�、�.國債

　�、�.銀行間債券回購

　�、�.同業(yè)拆借

　　Ⅳ.票據(jù)市場

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：中國的貨幣市場大體包括銀行問債券回購、同業(yè)拆借、票據(jù)市場三大交易板塊，其中票據(jù)市場交易規(guī)模的統(tǒng)計口徑是票據(jù)貼現(xiàn)。

　　78[單選題] 以下關(guān)于次級債券的說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.發(fā)行人為依法在中國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行法人

　�、�.可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或私募發(fā)行

　�、�.承銷可采用包銷、代銷和招標(biāo)承銷等方式

　�、�.在全國銀行間債券市場按有關(guān)規(guī)定進行交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，次級債券可以計入附屬資本。 次級債券發(fā)行人為依法在中國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行法人。

　　次級債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或私募發(fā)行。

　　次級債券的承銷可采用包銷、代銷和招標(biāo)承銷等方式。

　　次級債券在全國銀行間債券市場按有關(guān)規(guī)定進行交易。

　　79[單選題] 按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券具有的基本特征是(　　)。

　�、�.混合資本債券到期前，如果發(fā)行人的核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息

　　Ⅱ.期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回

　　Ⅲ.當(dāng)發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、先于股權(quán)資本

　　Ⅳ.混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)或支付該債券將導(dǎo)致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券具有四個基本特征：第一，期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。第二，混合資本債券到期前，如果發(fā)行人的核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。第三，當(dāng)發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、先于股權(quán)資本。第四，混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)或支付該債券將導(dǎo)致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。

　　80[單選題] 無面額股票也稱為(　　)，是指股票票面上不記載金額的股票。這種股票并非沒有價值，而是不在票面上標(biāo)明固定的金額，只注明它在公司總股本中所占的比例。

　　Ⅰ.無面值股票

　�、�.比例股票

　�、�.分權(quán)股票

　�、�.份額股票

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無面額股票也稱為無面值股票、比例股票、分權(quán)股票或份額股票，是指股票票面上不記載金額的股票。這種股票并非沒有價值，而是不在票面上標(biāo)明固定的金額，只注明它在公司總股本中所占的比例。

　　81[單選題] 下列影響股價變化的因素包括(　　)。

　　Ⅰ.政治及其他不可抗力的影響

　�、�.心理因素

　　Ⅲ.政策及制度因素

　�、�.人為操縱因素

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：影響股價變化的其他因素：政治及其他不可抗力的影響、心理因素、政策及制度因素、人為操縱因素。

　　82[單選題] 按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，申請取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括(　　)。

　�、�.凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定

　�、�.設(shè)有專門的基金托管部門

　�、�.取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)

　�、�.有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國《證券投資基金法》第三十四條規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)擔(dān)任。申請取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： (1)凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定;

　　(2)設(shè)有專門的基金托管部門;

　　(3)取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù);

　　(4)有安全保管基金財產(chǎn)的條件;

　　(5)有安全高效的清算、交割系統(tǒng);

　　(6)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;

　　(7)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度;

　　(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院銀行監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　83[單選題] 以下關(guān)于無擔(dān)保債券說法正確的是(　　)。

　�、�.也被稱為“信用債券”

　　Ⅱ.僅憑發(fā)行人的信用而發(fā)行，不提供任何抵押品或擔(dān)保人而發(fā)行

　　Ⅲ.債券的發(fā)行主體須具有較好的聲譽

　�、�.國債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券，大多為信用債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無擔(dān)保債券也被稱為“信用債券”，僅憑發(fā)行人的信用而發(fā)行，不提供任何抵押品或擔(dān)保人而發(fā)行的債券。由于無抵押擔(dān)保，所以債券的發(fā)行主體須具有較好的聲譽，并且必須遵守一系列的規(guī)定和限制，以提高債券的可靠性。國債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券，大多為信用債券。

　　84[單選題] 發(fā)行審核委員會由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的專業(yè)人員和所聘請的該機構(gòu)外的有關(guān)專家組成。發(fā)審委的主要責(zé)任是(　　)。

　�、�.根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請是否符合相關(guān)條件

　�、�.審核保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等證券服務(wù)機構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見書

　�、�.審核中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門出具的初審報告

　�、�.對股票發(fā)行申請進行獨立的投票表決，依法對發(fā)行申請?zhí)岢鰧徍艘庖?/P>

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：發(fā)行審核委員會由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的專業(yè)人員和所聘請的該機構(gòu)外的有關(guān)專家組成。發(fā)審委的主要責(zé)任是：根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請是否符合相關(guān)條件;審核保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等證券服務(wù)機構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見書;審核中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門出具的初審報告;對股票發(fā)行申請進行獨立的投票表決，依法對發(fā)行申請?zhí)岢鰧徍艘庖�。中國證監(jiān)會再依照審核意見對發(fā)行人的發(fā)行申請做出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，并出具相關(guān)文件。

　　85[單選題] 風(fēng)險管理的常用工具包括風(fēng)險分散、(　　)。

　�、�.風(fēng)險沖銷Ⅱ.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　Ⅲ.風(fēng)險規(guī)避Ⅳ.風(fēng)險補償

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：風(fēng)險管理的常用工具包括風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險補償。

　　86[單選題] 根據(jù)委托價格限制，委托指令可分為(　　)。

　　Ⅰ.市價委托Ⅱ.限價委托

　�、�.停止損失委托Ⅳ.停止損失限價委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)委托價格限制，委托指令可分為市價委托、限價委托、停止損失委托和停止損失限價委托。

　　87[單選題] 無價格漲跌幅限制的股票在開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開始時，按下列(　　)方式調(diào)整有效競價范圍。

　�、�.有效競價范圍內(nèi)的最高買入申報價高于發(fā)行價或前收盤價的，以最高買人申報價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍

　�、�.有效競價范圍內(nèi)的最低賣出申報價低于發(fā)行價或前收盤價的，以最低賣出申報價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍

　�、�.買賣深圳證券交易所無價格漲跌幅限制的股票，超過有效競價范圍的申報不能即時參加競價，可暫存于交易主機

　　Ⅳ.買賣深圳證券交易所無價格漲跌幅限制的股票，當(dāng)成交價格波動使其進入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加競價

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無價格漲跌幅限制的股票在開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開始時，按下列方式調(diào)整有效競價范圍： (1)有效競價范圍內(nèi)的最高買入申報價高于發(fā)行價或前收盤價的，以最高買入申報價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍。

　　(2)有效競價范圍內(nèi)的最低賣出申報價低于發(fā)行價或前收盤價的，以最低賣出申報價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍。

　　(3)買賣深圳證券交易所無價格漲跌幅限制的股票，超過有效競價范圍的申報不能即時參加競價，可暫存于交易主機;當(dāng)成交價格波動使其進入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加競價。

　　88[單選題] 風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé)的工作有(　　)。

　�、�.制定風(fēng)險管理政策Ⅱ.進行總體風(fēng)險的匯總、監(jiān)控與報告

　�、�.風(fēng)險管理辦法與架構(gòu)的決策Ⅳ.應(yīng)用風(fēng)險模型測量與監(jiān)控風(fēng)險

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé)制定風(fēng)險管理政策，進行總體風(fēng)險的匯總、監(jiān)控與報告，并且負(fù)責(zé)風(fēng)險管理辦法與架構(gòu)的決策;具體業(yè)務(wù)風(fēng)險管理部門則進行具體的風(fēng)險管理，執(zhí)行風(fēng)險管理委員會制定的風(fēng)險政策與管理程序，應(yīng)用風(fēng)險模型測量與監(jiān)控風(fēng)險等。

　　89[單選題] 金融衍生工具市場的風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險、(　　)法律風(fēng)險。

　�、�.信用風(fēng)險Ⅱ.流動性風(fēng)險

　�、�.操作風(fēng)險Ⅳ.管理風(fēng)險

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：金融衍生工具市場的風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、管理風(fēng)險法律風(fēng)險。

　　90[單選題] 下列屬于核準(zhǔn)制的主要特點的是(　　)。

　　Ⅰ.加強中介機構(gòu)責(zé)任，在選擇和推薦企業(yè)方面，由主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)，增加了承銷商的責(zé)任

　　Ⅱ.在公司發(fā)行股票的規(guī)模上，由公司根據(jù)資本運營的需要自行選擇，沒有額度限制，滿足了公司持續(xù)成長的需要

　�、�.在發(fā)行審核上，強調(diào)強制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會的獨立審核功能

　�、�.在股票發(fā)行定價上，由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商，并充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價真正反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風(fēng)險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：核準(zhǔn)制的行政干預(yù)色彩要淡很多，體現(xiàn)出了市場化的導(dǎo)向，其主要特點如下：(1)加強中介機構(gòu)責(zé)任，在選擇和推薦企業(yè)方面，由主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)，增加了承銷商的責(zé)任。(2)在公司發(fā)行股票的規(guī)模上，由公司根據(jù)資本運營的需要自行選擇，沒有額度限制，滿足了公司持續(xù)成長的需要。(3)在發(fā)行審核上，強調(diào)強制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會的獨立審核功能。(4)在股票發(fā)行定價上，由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商，并充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價真正反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風(fēng)險。(5)在股票發(fā)行方式上，提倡鼓勵發(fā)行人和主承銷商進行自主選擇和創(chuàng)新，最大限度地利用各種優(yōu)勢，建立證券發(fā)行人和承銷商各擔(dān)風(fēng)險的機制。