一、選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)

　　1[單選題] 關(guān)于金融危機(jī)的教訓(xùn)和啟示，錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.正確處理虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系

　　B.正確處理金融創(chuàng)新與有效監(jiān)管的關(guān)系

　　C.原有發(fā)展模式可以持續(xù)

　　D.正確處理金融自主與對外開放的關(guān)系

　　參考答案：C

　　參考解析：眾所周知，美國次貸危機(jī)的直接誘因有經(jīng)濟(jì)金融化、金融證券化、金融全球化等，金融創(chuàng)新過度，政府監(jiān)管不力，是美國虛擬經(jīng)濟(jì)膨脹的必然結(jié)果。深層原因是自由市場經(jīng)濟(jì)模式的失敗，更是上層建筑(國際經(jīng)濟(jì)秩序)與經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)(世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu))嚴(yán)重脫節(jié)的必然結(jié)果。從中得出的主要教訓(xùn)與啟示有：(1)應(yīng)正確處理虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。(2)應(yīng)正確處理金融創(chuàng)新與有效監(jiān)管的關(guān)系。(3)應(yīng)正確處理市場經(jīng)濟(jì)自發(fā)發(fā)展與政府宏觀調(diào)控的關(guān)系。(4)應(yīng)正確處理金融自主與對外開放的關(guān)系。(5)原有發(fā)展模式不可持續(xù)。

　　2[單選題] 根據(jù)《全國社會(huì)保險(xiǎn)基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請辦理社保基金投資管理業(yè)務(wù)基金管理公司在任何時(shí)候都維持不少于(　　)萬元人民幣的凈資產(chǎn)。

　　A.1000

　　B.3000

　　C.4000

　　D.5000

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)《全國社會(huì)保險(xiǎn)基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請辦理社�；�金投資管理業(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件：基金管理公司實(shí)收資本不少于5000萬元人民幣，在任何時(shí)候都維持不少于5000萬元人民幣的凈資產(chǎn)。

　　3[單選題] 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束(　　)個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.6

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。

　　4[單選題] 根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票(含A、B股)、基金類證券在1個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過(　　)。

　　A.3%

　　B.5%

　　C.10%

　　D.15%

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票(含A、B股)、基金類證券在1個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅度不得超過5%。

　　5[單選題] 以下關(guān)于債券的概念不正確的是(　　)。

　　A.政府、公司或金融機(jī)構(gòu)為籌措資金而向社會(huì)發(fā)行的借款憑證

　　B.承諾按一定利率支付利息

　　C.按約定條件償還本金

　　D.表明所有權(quán)關(guān)系

　　參考答案：D

　　參考解析：債券是政府、公司或金融機(jī)構(gòu)為籌措資金而向社會(huì)發(fā)行的承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的一種表明債務(wù)債權(quán)關(guān)系的借款憑證。

　　6[單選題] 具有較大的靈活性，能連接債市和股市的兌付方式是(　　)。

　　A.到期兌付

　　B.提前兌付

　　C.轉(zhuǎn)換為普通股

　　D.債券替換

　　參考答案：C

　　參考解析：轉(zhuǎn)換為普通股主要是針對可轉(zhuǎn)債而言的，即在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，把可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為普通股。當(dāng)然，投資者也可選擇繼續(xù)持有可轉(zhuǎn)債，而不將其轉(zhuǎn)換為普通股。由于這種兌付方式具有較大的靈活性，能連接債市和股市，因此深受投資者歡迎。

　　7[單選題] 股份回購?fù)�往�?huì)導(dǎo)致股價(jià)上漲的原因主要是股份回購改變了市場上的供求平衡，(　　)。此外，股份回購具有信號(hào)效應(yīng)，公司基于其內(nèi)部信息優(yōu)勢，一般會(huì)在股價(jià)較低的時(shí)候?qū)嵤┕煞莼刭�，所以公司�?dāng)前的股價(jià)可能是被低估了。

　　A.增加了需求，增加了供給

　　B.增加了需求，減少了供給

　　C.減少了需求，減少了供給

　　D.減少了需求，增加了供給

　　參考答案：B

　　參考解析：股份回購?fù)�往�?huì)導(dǎo)致股價(jià)上漲，原因主要有：股份回購改變了市場上的供求平衡，增加了需求，減少了供給;此外，股份回購具有信號(hào)效應(yīng)，公司基于其內(nèi)部信息優(yōu)勢，一般會(huì)在股價(jià)較低的時(shí)候?qū)嵤┕煞莼刭彛�所以公司�?dāng)前的股價(jià)可能是被低估了。

　　8[單選題] 下列關(guān)于債券基金提前贖回風(fēng)險(xiǎn)說法不正確的是(　　)。

　　A.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)

　　B.當(dāng)市場利率下降時(shí)，債券發(fā)行人能夠以更低的利率融資

　　C.市場利率下降時(shí)，持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將獲得高息收益

　　D.市場利率下降時(shí)，持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將會(huì)面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)

　　參考答案：C

　　參考解析：提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場利率下降時(shí)，債券發(fā)行人能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券。持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將不僅不能獲得高息收益，而且還會(huì)面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　9[單選題] 最高中標(biāo)利率標(biāo)位或最低中標(biāo)價(jià)格標(biāo)位上的投標(biāo)額(　　)剩余招標(biāo)額，以國債承銷團(tuán)成員在該標(biāo)位投標(biāo)額為權(quán)重平均分配，取整至0.1億元，尾數(shù)按投標(biāo)時(shí)間優(yōu)先原則分配。

　　A.小于

　　B.小于等于

　　C.大于

　　D.大于等于

　　參考答案：C

　　參考解析：最高中標(biāo)利率標(biāo)位或最低中標(biāo)價(jià)格標(biāo)位上的投標(biāo)額大于剩余招標(biāo)額，以國債承銷團(tuán)成員在該標(biāo)位投標(biāo)額為權(quán)重平均分配，取整至0.1億元，尾數(shù)按投標(biāo)時(shí)間優(yōu)先原則分配。

　　10[單選題] 在融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)初期，交易所將按照(　　)的原則，從符合條件的證券范圍內(nèi)，審核、選取并確定可作為標(biāo)的證券的名單，并向市場公布。

　　A.從嚴(yán)到寬、從多到少、逐步擴(kuò)大

　　B.從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大

　　C.從寬到嚴(yán)、從少到多、逐步擴(kuò)大

　　D.從小到大、從少到多、逐步擴(kuò)大

　　參考答案：B

　　參考解析：在融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)初期，交易所將按照“從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大”的原則，從符合條件的證券范圍內(nèi)，審核、選取并確定可作為標(biāo)的證券的名單，并向市場公布。

　　11[單選題] 會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請證券資格的條件，下列正確的是(  )。

　　A.凈資產(chǎn)不少于500萬元

　　B.注冊會(huì)計(jì)師不少于20人

　　C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所職業(yè)保險(xiǎn)的累計(jì)賠償限額與累計(jì)職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金之和不少于600萬元

　　D.依法成立3年以上

　　參考答案：A

　　參考解析：會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請證券資格的條件： (1)依法成立5年以上，組織形式為合伙制或特殊的普通合伙制;由有限責(zé)任制轉(zhuǎn)制為合伙制或特殊的普通合伙制的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，經(jīng)營期限連續(xù)計(jì)算。

　　(2)質(zhì)量控制制度和內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好。

　　(3)注冊會(huì)計(jì)師不少于200人，其中最近5年持有注冊會(huì)計(jì)師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于120人，且每一注冊會(huì)計(jì)師的年齡均不超過65周歲。

　　(4)凈資產(chǎn)不少于500萬元。

　　(5)會(huì)計(jì)師事務(wù)所職業(yè)保險(xiǎn)的累計(jì)賠償限額與累計(jì)職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金之和不少于8000萬元。

　　(6)上一年度業(yè)務(wù)收入不少于8000萬元，其中審計(jì)業(yè)務(wù)收入不少于6000萬元，本項(xiàng)所稱業(yè)務(wù)收入和審計(jì)業(yè)務(wù)收入均指以會(huì)計(jì)師事務(wù)所名義取得的相關(guān)收入。

　　(7)至少有25名以上的合伙人，且半數(shù)以上合伙人最近在本會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上。

　　(8)不存在下列情形之一：在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到行政處罰、刑事處罰，自處罰決定生效之日起至提出申請之日止未滿3年;因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年;申請證券資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請之日止未滿3年。

　　12[單選題] 溫和的通貨膨脹，指每年物價(jià)上升的比例在(　　)以內(nèi)。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.25%

　　參考答案：A

　　參考解析：溫和的通貨膨脹，指每年物價(jià)上升的比例在10%以內(nèi)。

　　13[單選題] 衡量一個(gè)證券投資基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)是每份基金份額的(　　)。

　　A.運(yùn)作費(fèi)高低

　　B.管理費(fèi)高低

　　C.資產(chǎn)凈值

　　D.資產(chǎn)總值

　　參考答案：C

　　參考解析：基金資產(chǎn)凈值是衡量一個(gè)基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價(jià)格的內(nèi)在價(jià)值和計(jì)算依據(jù)。一般情況下，基金份額價(jià)格與資產(chǎn)凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長，基金份額價(jià)格也隨之提高。

　　14[單選題] 最古老的金融市場是(　　)。

　　A.外匯市場

　　B.資本市場

　　C.貨幣市場

　　D.黃金市場

　　參考答案：D

　　參考解析：早在19世紀(jì)初黃金市場就已形成，是最古老的金融市場。

　　15[單選題] 一筆債券質(zhì)押式回購交易涉及(　　)。

　　A.一個(gè)交易主體、一次交易契約行為

　　B.一個(gè)交易主體、兩次交易契約行為

　　C.兩個(gè)交易主體、兩次交易契約行為

　　D.兩個(gè)交易主體、一次交易契約行為

　　參考答案：C

　　參考解析：一筆債券質(zhì)押式回購交易涉及兩個(gè)交易主體、兩次交易契約行為。兩個(gè)交易主體是指正回購方(賣出回購方、資金融入方)、逆回購方(買人返售方、資金融出方);兩次交易契約行為是指開始時(shí)的初始交易及回購期滿時(shí)的回購交易。無論是資金融入方還是資金融出方都要經(jīng)過兩次交易契約行為。

　　16[單選題] 由于未來收益及市場利率的不確定性，各種價(jià)值模型計(jì)算出來的內(nèi)在價(jià)值(　　)，股票的內(nèi)在價(jià)值也是在不斷變動(dòng)的。

　　A.是股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值

　　B.與股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值背離

　　C.只是股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)值

　　D.以上都不對

　　參考答案：C

　　參考解析：由于未來收益及市場利率的不確定性，各種價(jià)值模型計(jì)算出來的內(nèi)在價(jià)值只是股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)值，股票的內(nèi)在價(jià)值也是在不斷變動(dòng)的。

　　17[單選題] 下列屬于貨幣市場基金可以投資的是(　　)。

　　A.股票

　　B.信用等級(jí)為AA級(jí)的企業(yè)債

　　C.國內(nèi)信用等級(jí)為AAA級(jí)的資產(chǎn)支持證券

　　D.可轉(zhuǎn)換債券

　　參考答案：C

　　參考解析：貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具，不得投資于股票、可轉(zhuǎn)換債券、剩余期限超過397天的債券、信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債、國內(nèi)信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的資產(chǎn)支持證券、以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動(dòng)利率債券。

　　18[單選題] 交易雙方在集中的交易場所以公開競價(jià)方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易是指(　　)。

　　A.金融遠(yuǎn)期合約

　　B.金融期貨

　　C.金融期權(quán)

　　D.金融互換

　　參考答案：B

　　參考解析：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價(jià)方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。

　　19[單選題] 不從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司，應(yīng)在每季后(　　)個(gè)工作日內(nèi)按該季營業(yè)收入和事先核定的比例預(yù)繳。每年度審計(jì)結(jié)束后，確定年度需要繳納的基金金額并及時(shí)向基金公司申報(bào)清繳。

　　A.5

　　B.10

　　C.15

　　D.20

　　參考答案：B

　　參考解析：不從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司，應(yīng)在每季后10個(gè)工作日內(nèi)按該季營業(yè)收入和事先核定的比例預(yù)繳。每年度審計(jì)結(jié)束后，確定年度需要繳納的基金金額并及時(shí)向基金公司申報(bào)清繳。

　　20[單選題] 證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，必須財(cái)務(wù)狀況良好，最近(　　)年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　參考答案：B

　　參考解析：證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，必須財(cái)務(wù)狀況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定。