66.中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應披露()。

　�、�.集合票據(jù)債項評級

　　Ⅱ.各企業(yè)主體信用評級

　　Ⅲ.專業(yè)信用增進機構(gòu)(若有)主體信用評級

　�、�.內(nèi)幕信息

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：D

　　解析：中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應披露集合票據(jù)債項評級、各企業(yè)主體信用評級以及專業(yè)信用增進機構(gòu)(若有)主體信用評級。

　　67.短期國庫券的特點包括()。

　　Ⅰ.違約風險極小

　�、�.流動性強

　�、�.違約風險大

　�、�.流動性弱

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：A

　　解析：因為有政府信用作擔保，短期國庫券幾乎沒有違約風險;同時因為期限短，有活躍的二級市場可供交易，短期國庫券流動性很強。

　　68.國際債券的發(fā)行人主要是()。

　　Ⅰ.各國政府、政府所屬機構(gòu)

　�、�.銀行或其他金融機構(gòu)

　�、�.自然人

　　Ⅳ.一些國際組織

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：C

　　解析：國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機構(gòu)、銀行或其他金融機構(gòu)、工商企業(yè)及一些國際組織等。國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機構(gòu)、各種基金會、工商財團和自然人。

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　　69.下列關(guān)于申請證券評級業(yè)務許可的資信評級機構(gòu).，應當具備的條件，說法正確的( )。

　　Ⅰ.具有符合本辦法規(guī)定的高級管理人員不少于5人

　�、�.具有健全且運行良好的內(nèi)部控制機制和管理制度

　�、�.最近3年未受到刑事處罰，最近5年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形

　�、�.具有完善的業(yè)務制度

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：D

　　解析：申請證券評級業(yè)務許可資信評級機構(gòu)的，應當具有符合《證券市場資信評級業(yè)務管理暫行辦法》規(guī)定的高級管理人員不少于3人，且最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形。

　　70.下列符合金融看漲期權(quán)購買者盈虧的是()。

　�、�.潛在虧損是有限的

　�、�.潛在虧損是無限的

　�、�.潛在盈利是有限的

　�、�.潛在盈利是無限的

　　A. Ⅰ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：從理論上說，期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費，而可能取得的盈利卻是無限的;相反，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費，而可能遭受的損失卻是無限的。

　　71.根據(jù)運作方式的不同，可以將基金分為()。

　�、�.封閉式基金

　�、�.開放式基金

　　Ⅲ.契約型基金

　�、�.公司型基金

　　A. Ⅰ、Ⅳ

　　B. Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：C

　　解析：根據(jù)運作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金和開放式基金。

　　72.下列關(guān)于保險公司次級債券說法正確的是()。

　　Ⅰ.批準向合格投資者募集

　�、�.期限在5年以上(含5年)

　�、�.本金和利息的清償順序列于保單責任之后，其他負債之前

　�、�.本金和利息的清償順序先于保險公司股權(quán)資本

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：C

　　解析：保險公司次級債券指保險公司經(jīng)批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權(quán)資本的保險公司債務。本金和利息的清償順序列于保單責任之后，其他負債之后，先于保險公司股權(quán)資本的保險公司債務。

　　73.在我國，基金設立的兩個重要法律文件包括()。

　�、�.基金合同

　�、�.基金財務報告

　�、�.基金招募說明書

　　Ⅳ.基金年度報告

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：C

　　解析：證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金，所募集的資金在法律上具有獨立性。基金合同與招募說明書是基金設立的兩個重要法律文件。

　　74.下列屬于在實際經(jīng)濟生活中影響債券利率的因素的是()。

　�、�.債券的票面價值

　�、�.借貸資金市場利率水平

　　Ⅲ.籌資者的資信

　�、�.債券期限長短

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：B

　　解析：在實際生活中，債券利率受很多因素影響，主要有：①借貸資金市場利率水平;②籌資者的資信;③債券期限長短。

　　75.金融衍生工具伴隨的風險主要包括()。

　�、�.匯率風險、利率風險

　　Ⅱ.信用風險、法律風險

　�、�.市場風險、操作風險

　�、�.流動性風險、結(jié)算風險

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：金融衍生工具伴隨的風險主要有：①交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的信用風險。②因資產(chǎn)或指數(shù)價格不利變動可能帶來損失的市場風險。③因市場缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的流動性風險。④因交易對手無法按時付款或交割可能帶來的結(jié)算風險。⑤因交易或管理人員的人為錯誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成的操作風險。⑥因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導致的法律風險。

　　76.以下屬于套期保值的基本原則是()。

　　Ⅰ.買賣方向?qū)��?/P>

　�、�.品種相同

　　Ⅲ.數(shù)量相等

　�、�.月份相同或相近

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：C

　　解析：套期保值的基本原則是：①商品種類相同原則;②商品數(shù)量相等原則;③月份相同或相近原則;④買賣方向?qū)�應原則。

　　77.下列屬于金融市場中常見的風險有()。

　�、�.信用風險

　　Ⅱ.市場風險

　�、�.操作風險

　　Ⅳ.流動性風險

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案：A

　　解析：金融市場中常見的風險有：信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險。

　　78.根據(jù)ETF跟蹤具體指數(shù)的不同，股票型ETF可進一步細分為()等。

　�、�.全球指數(shù)ETF

　�、�.綜合指數(shù)ETF

　　Ⅲ.行業(yè)指數(shù)ETF

　�、�.風格指數(shù)ETF

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：根據(jù)ETF跟蹤具體指數(shù)的不同，股票型ETF可進一步細分為全球指數(shù)ETF、綜合指數(shù)ETF、行業(yè)指數(shù)ETF和風格指數(shù)ETF(如成長型、價值型等)等。

　　79.申請發(fā)行可交換公司債券，應該滿足下列規(guī)定()。

　�、�.申請人應該是符合《公司法》《證券法》規(guī)定的有限責任公司或者股份有限公司

　　Ⅱ.公司最近1年末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣5億元

　�、�.公司最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息

　�、�.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：A

　　解析：申請發(fā)行可交換公司債券應滿足的條件：①申請人應當是符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的有限責任公司或者股份有限公司;②公司組織機構(gòu)健全，運行良好，內(nèi)部控制制度不存在重大缺陷;③公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元;④公司最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息;⑤本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%;⑥當次發(fā)行債券的金額不超過預備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的70%，且應當將預備用于交換的股票設定為當次發(fā)行的公司債券的擔保物;⑦經(jīng)資信評級機構(gòu)評級，債券信用級別良好;⑧不存在《公司債券發(fā)行試點辦法》第8條規(guī)定的不得發(fā)行公司債券的情形。故第Ⅱ項表述錯誤。

　　80.下列關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)盈虧特點的描述，正確的有()。

　�、�.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的

　　Ⅱ.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是有限的

　�、�.金融期權(quán)買方在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費，而可能取得的盈利確是無限的

　�、�.金融期權(quán)出售方在交易中所取得的盈利是有限的，而可能遭受的損失是無限的

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：金融期貨交易雙方都無權(quán)違約也無權(quán)要求提前交割或推遲交割，而只能在到期前的任一時間通過反向交易實現(xiàn)對沖或到期進行實物交割。而在對沖或到期交割前，價格的變動必然使其中一方盈利而另一方虧損，其盈利或虧損的程度決定于價格變動的幅度。因此，從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的。相反，在金融期權(quán)交易中，由于期權(quán)購買者與出售者在權(quán)利和義務上的不對稱性，他們在交易中的盈利和虧損也具有不對稱性。從理論上說，期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費，而可能取得的盈利卻是無限的;相反，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費，而可能遭受的損失卻是無限的。當然，在現(xiàn)實的期權(quán)交易中，由于成交的期權(quán)合約事實上很少被執(zhí)行，因此，期權(quán)出售者未必總是處于不利地位。