二、組合型選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求。不選、錯選均不得分。

　　(51) 下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的說法中。正確的有( )。

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)質(zhì)上是一種由普通債權(quán)和股票期權(quán)兩個基本工具構(gòu)成的復(fù)合

　　融資工具，

　　因此可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值可以近似地看作是普通債券與股票期權(quán)的組合體

　�、�.由于可轉(zhuǎn)換公司債券的持有者可以按照債券上約定的轉(zhuǎn)股價(jià)格在轉(zhuǎn)股期內(nèi)行使

　　轉(zhuǎn)股權(quán)利，這實(shí)際上相當(dāng)于以轉(zhuǎn)股價(jià)格為期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的美式買權(quán).

　　一旦市場價(jià)格高于期權(quán)執(zhí)行價(jià)格，債券持有者就可以行使美式買權(quán).從而獲利

　�、�.贖回條款相當(dāng)于債券持有人在購買可轉(zhuǎn)換公司債券時就無條件出售給發(fā)行人的1

　　張美式買權(quán)

　　Ⅳ.回售條款相當(dāng)于債券持有人同時擁有發(fā)行人出售的1張美式賣權(quán)

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(52) 某證券公司的注冊資本為人民幣8億元，可以從事下列( )業(yè)務(wù)。

　�、�.證券資產(chǎn)管理Ⅱ.證券自營

　�、�.證券投資咨詢Ⅳ.證券承銷與保薦

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(53) 關(guān)于基金管理人，下列說法正確的有( )。

　�、�.基金管理人是負(fù)責(zé)基金的發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)

　�、�.基金管理人由基金管理公司擔(dān)任

　�、�.基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司發(fā)起成立

　　Ⅳ.基金管理人的目標(biāo)函數(shù)是自身利益的最大化

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 基金管理人的目標(biāo)函數(shù)是受益人利益的最大化，所以Ⅳ項(xiàng)錯誤。

　　(54) 以下關(guān)于證券交易所說法正確的是( )。

　�、�.為證券集中交易提供場所和設(shè)施Ⅱ.組織證券交易

　�、�.監(jiān)督證券交易Ⅳ.實(shí)行自律管理的法人

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　我國《證券法》規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，

　　組織和監(jiān)督證券交易.實(shí)行自律管理的法人。

　　(55)與有形市場相比，無形市場具有以下( )典型特征。

　�、�.交易場所不固定Ⅱ.交易范圍比較廣

　�、�.交易時問相對較短Ⅳ.交易的種類多

　　V.分散交易

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅣV

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:與有形市場相比，無形市場有以下幾個典型的特征：(1)交易場所不固定，

　　分散交易。無形市場與有形市場的一個最明顯的區(qū)別。(2)交易范圍比較廣。(3)

　　交易時間相對較長，不是集中、固定的。(4)交易的種類多。

　　(56) 根據(jù)證券發(fā)行制度，發(fā)行人申請公開發(fā)行( )

　　的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。

　　Ⅰ.企業(yè)債券Ⅱ.可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券

　�、�.股票Ⅳ.法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，

　　依法采取承銷方式的或公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，

　　應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)。

　　(57) 除管理費(fèi)用，證券投資基金所支付的費(fèi)用還包括( )。

　�、�.基金銷售服務(wù)費(fèi)Ⅱ.基金托管費(fèi)

　　Ⅲ.基金運(yùn)作費(fèi)Ⅳ.基金交易費(fèi)

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用。通常情況下.

　　基金所支付的費(fèi)用主要有以下幾個方面：(1)基金管理費(fèi);(2)基金托管費(fèi);(3)

　　基金交易費(fèi);(4)基金運(yùn)作費(fèi);(5)基金銷售服務(wù)費(fèi)。

　　(58)按股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大小的不同，股票可分為普通股和優(yōu)先股。其中。

　　普通股股東按持有股份比例享有的權(quán)利包括( )。

　　Ⅰ.公司決策參與權(quán)Ⅱ.利潤分配權(quán)

　�、�.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)Ⅳ.剩余資產(chǎn)分配權(quán)

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　普通股享有以下基本權(quán)利：①公司決策參與權(quán);②利潤分配權(quán);③優(yōu)先認(rèn)股權(quán);④

　　剩余資產(chǎn)分配權(quán)。優(yōu)先股享有以下權(quán)利：①優(yōu)先分配權(quán);②優(yōu)先求償權(quán)。

　　(59) 下列對債券與股票的比較.正確的有( )。

　�、�.總體而言.如果市場是有效的.

　　則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系

　�、�.債券和股票是虛擬資本，它們本身無價(jià)值.但又都是真實(shí)資本的代表

　�、�.發(fā)行股票和債券都是公司追加資本的需要

　�、�.債券是一種有期證券：股票是一種無期證券

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　發(fā)行債券是公司追加資本的需要，發(fā)行股票是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要。所以Ⅲ

　　項(xiàng)錯誤。

　　(60) 債券的發(fā)行價(jià)格可分為( )。

　　Ⅰ.平價(jià)發(fā)行Ⅱ.溢價(jià)發(fā)行

　�、�.折價(jià)發(fā)行Ⅳ.定向發(fā)行

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 債券的發(fā)行價(jià)格可分為平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行。

　　(61) 通常情況下，基金所支付的費(fèi)用主要包括( )。

　�、�.基金管理費(fèi)Ⅱ.基金銷售服務(wù)費(fèi)

　　Ⅲ.基金交易費(fèi)Ⅳ.基金運(yùn)作費(fèi)用

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　通常情況下，基金所支付的費(fèi)用主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、基金交易費(fèi)、

　　基金運(yùn)作費(fèi)、基金銷售服務(wù)費(fèi)。

　　(62) 下列有關(guān)深圳證券交易所1OF的表述中，正確的有( )。

　　Ⅰ.基金合同生效后即進(jìn)入封閉期.封閉期一般不超過2個月

　�、�.投資者在同一交易日內(nèi)可以進(jìn)行多次認(rèn)購

　　Ⅲ.投資者通過交易所的所有認(rèn)購委托一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷

　�、�.投資者通過交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購的.必須按照金額進(jìn)行認(rèn)購

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　Ⅰ項(xiàng)封閉期一般不超過3個月，Ⅳ項(xiàng)投資者通過交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購的，

　　必須按照份額進(jìn)行認(rèn)購。

　　(63) 關(guān)于股權(quán)分置改革，下列說法正確的有( )。

　�、�.2005年起.由中國證監(jiān)會牽頭.多部門協(xié)同.遵循“統(tǒng)一組織、分散決策”

　　的工作原則與“試點(diǎn)先行、協(xié)調(diào)推進(jìn)、分步解決”的操作思路。

　　啟動了針對股權(quán)分置問題的改革

　　Ⅱ.在改革中.非流通股股東與流通股股東之間采取對價(jià)的方式平衡相互利益，

　　非流通股股東向流通股股東讓渡一部分其股份上市流通帶來的收益

　　Ⅲ.公司股權(quán)分置改革的動議.原則上應(yīng)當(dāng)由全體流通股股東一致提出

　�、�.改革方案須經(jīng)參加表決的股東所持表決權(quán)的1/2以上通過。

　　保證了在各參與主體博弈中廣大中小投資者的利益得到充分保護(hù)

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　�、箜�(xiàng)，公司股權(quán)分置改革的動議，原則上應(yīng)當(dāng)由全體非流通股股東一致提出;Ⅳ項(xiàng)，

　　改革方案須經(jīng)參加表決的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

　　(64) 下列關(guān)于封閉式基金籌集、交易的敘述，正確的有( )。

　�、�.通過證券公司進(jìn)行申購和贖回

　�、�.在交易所上市交易

　　Ⅲ.一般由證券公司、商業(yè)銀行作為承銷機(jī)構(gòu)

　　Ⅳ.封閉式基金的籌集是一次性的

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　封閉式基金有一個較長的封閉期，持有人在封閉期內(nèi)不能贖回。只能在二級市場上買賣

　　。

　　(65) 以下屬于記賬式國債的特點(diǎn)的有( )。

　�、�.可以記名、掛失Ⅱ.發(fā)行和交易均無紙化

　　Ⅲ.交易手續(xù)簡便Ⅳ.交易安全

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　記賬式國債可以記名、掛失，安全性較高，同時由于記賬式債券的發(fā)行和交易均無紙化

　　.所以發(fā)行時間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡便，成本低，交易安全。