17.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

　　根據(jù)《人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、托管與結(jié)算服務(wù)的非營(yíng)利法人。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的基本職能是從事證券登記、托管、過(guò)戶和資金結(jié)算與交收，它是證券市場(chǎng)的重要組成部分，登記結(jié)算業(yè)務(wù)是保障證券交易連續(xù)進(jìn)行必不可少的環(huán)節(jié)。

　　18.會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格應(yīng)當(dāng)具備的條件

　　根據(jù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)和資本市場(chǎng)發(fā)展的新形勢(shì)、新要求，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)對(duì)《關(guān)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》(財(cái)會(huì)[2007]6號(hào))中申請(qǐng)條件及其他相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)整，有關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)條件的修訂如下：

　　會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)(以下簡(jiǎn)稱證券業(yè)務(wù))，應(yīng)當(dāng)按照本通知規(guī)定取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格(以下簡(jiǎn)稱證券資格)。

　　會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　(1)依法成立5年以上，組織形式為合伙制或特殊的普通合伙制;由有限責(zé)任制轉(zhuǎn)制為合伙制或特殊的普通合伙制的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，經(jīng)營(yíng)期限連續(xù)計(jì)算。

　　(2)質(zhì)量控制制度和內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好;會(huì)計(jì)師事務(wù)所設(shè)立分所的，會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其分所應(yīng)當(dāng)在人事、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和信息管理等方面做到實(shí)質(zhì)性的統(tǒng)一。

　　(3)注冊(cè)會(huì)計(jì)師不少于200人，其中最近5年持有注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于120人，且每一注冊(cè)會(huì)計(jì)師的年齡均不超過(guò)65周歲。

　　(4)凈資產(chǎn)不少于500萬(wàn)元。

　　(5)會(huì)計(jì)師事務(wù)所職業(yè)保險(xiǎn)的累計(jì)賠償限額與累計(jì)職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金之和不少于8000萬(wàn)元。

　　(6)上一年度業(yè)務(wù)收入不少于8000萬(wàn)元，其中審計(jì)業(yè)務(wù)收入不少于6000萬(wàn)元，本項(xiàng)所稱業(yè)務(wù)收入和審計(jì)業(yè)務(wù)收入均指以會(huì)計(jì)師事務(wù)所名義取得的相關(guān)收入。

　　(7)至少有25名以上的合伙人，且半數(shù)以上合伙人最近在本會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上。

　　(8)不存在下列情形之一：在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到行政處罰、刑事處罰，自處罰決定生效之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年;因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年;申請(qǐng)證券資格過(guò)程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年。

　　會(huì)計(jì)師事務(wù)所具備前款第(1)項(xiàng)、第(2)項(xiàng)和第(3)項(xiàng)規(guī)定條件，并通過(guò)吸收合并具備前款第(2)項(xiàng)至第(6)項(xiàng)規(guī)定條件的，自吸收合并后工商變更登記之日起至提出申請(qǐng)之日止應(yīng)當(dāng)滿一年。

　　具有證券資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)持續(xù)具備申請(qǐng)條件。具有證券資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，自取得證券資格第三年起，每一年度上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)業(yè)務(wù)客戶家數(shù)(含證監(jiān)會(huì)已審核通過(guò)的IPO公司戶數(shù))不得少于5家，或者每一年度上市公司審計(jì)業(yè)務(wù)收入不得少于500萬(wàn)元。

　　19.我國(guó)上海清算所的債券結(jié)算方式

　　債券結(jié)算方式可以分為兩大類：全額結(jié)算方式和凈額結(jié)算方式。

　　全額結(jié)算方式包括以下5種：

　　(1)現(xiàn)券交易(純?nèi)�過(guò)戶、見(jiàn)券付款、見(jiàn)款付券、券款對(duì)付)。

　　(2)質(zhì)押式回購(gòu)(首期——見(jiàn)券付款、券款對(duì)付;到期——見(jiàn)款付券、券款對(duì)付)。

　　(3)買斷式回購(gòu)(見(jiàn)款付券、見(jiàn)券付款、券款對(duì)付)。

　　(4)債券遠(yuǎn)期。

　　(5)債券借貸。

　　凈額結(jié)算方式采用現(xiàn)券交易，使用券款對(duì)付的結(jié)算方式。

　　銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算和資金結(jié)算可采用券款對(duì)付、見(jiàn)券付款、見(jiàn)款付券和純?nèi)�過(guò)戶等結(jié)算方式。

　　20.中國(guó)股市的發(fā)展歷程

　　(1)新中國(guó)資本市場(chǎng)的萌生(1978-1992)。

　　中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制全面改革啟動(dòng)后，伴隨股份制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)始萌生。

　　(2)全國(guó)性資本市場(chǎng)的形成和初步發(fā)展(1993-1999)。

　　以中國(guó)證監(jiān)會(huì)的成立為標(biāo)志，資本市場(chǎng)納入統(tǒng)一監(jiān)管，由區(qū)域性試點(diǎn)推向全國(guó)，全國(guó)性資本市場(chǎng)開(kāi)始形成并逐步發(fā)展。

　　(3)資本市場(chǎng)的進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展(2000-至今)。

　　以《證券法》的實(shí)施為標(biāo)志，中國(guó)資本市場(chǎng)的法律地位道德確立，并隨著各項(xiàng)改革措施的推進(jìn)進(jìn)一步規(guī)范化。

　　21.投資者的目的

　　各投資者的目的各不相同，有些意在長(zhǎng)期投資，以獲取高于銀行利息的收益，或意在參與股份公司的經(jīng)營(yíng)管理;有些則企圖投機(jī)，通過(guò)買賣證券時(shí)機(jī)的選擇，以賺取市場(chǎng)價(jià)差。

　　22.我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展史

　　我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的演變過(guò)程：

　　(1)行政審批制度：1998年之前采用行政推薦的辦法，對(duì)發(fā)行規(guī)模與發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制。

　　(2)股票發(fā)行核準(zhǔn)制度:1998年《人民共和國(guó)證券法》：由主承銷商推薦、發(fā)審委審核、證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，向市場(chǎng)化邁出了意義深遠(yuǎn)的一步。

　　(3)證券發(fā)行上市保薦制度：2003年12月28日：中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》，2004年2月1日實(shí)施。

　　所謂上市保薦制，是指由保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)發(fā)行人的上市推薦和輔導(dǎo)，核實(shí)公司發(fā)行文件中所載資料的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度，不僅承擔(dān)上市后持續(xù)督導(dǎo)的責(zé)任，還將責(zé)任落實(shí)到個(gè)人。保薦制對(duì)發(fā)行上市的責(zé)任體系進(jìn)行了明確界定，建立了責(zé)任落實(shí)和責(zé)任追究機(jī)制。