D：了解未來退休的時(shí)間

　　E：要對(duì)客戶目前的家庭資產(chǎn)、現(xiàn)金流、人力資本(未來收入)等財(cái)務(wù)情況以及未來家庭成

　　員的職業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、家庭成員的結(jié)構(gòu)變化等進(jìn)行評(píng)估

　　答案：CE

　　解題思路：了解現(xiàn)有資產(chǎn)狀況包括兩個(gè)方面：

　　一是要對(duì)客戶目前的家庭資產(chǎn)、現(xiàn)金流、人力資本(未來收入)等財(cái)務(wù)情況以及未來家庭成

　　員的職業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、家庭成員的結(jié)構(gòu)變化等進(jìn)行評(píng)估。

　　二是了解現(xiàn)有資產(chǎn)狀況有助于了解未來退休生活的收入來源。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第四章第二節(jié)： 現(xiàn)有資產(chǎn)狀況。

　　第 19 題：一個(gè)完整的退休規(guī)劃，包括的內(nèi)容有()。

　　A：工作生涯設(shè)計(jì)

　　B：自籌養(yǎng)老金的部分儲(chǔ)蓄設(shè)計(jì)

　　C：現(xiàn)有資產(chǎn)的計(jì)算

　　D：退休養(yǎng)老資金缺口估算

　　E：退休后生活設(shè)計(jì)

　　答案：ABDE

　　解題思路：一個(gè)完整的退休規(guī)劃，包括工作生涯設(shè)計(jì)、退休后生活設(shè)計(jì)及退休養(yǎng)老資金缺口

　　估算、自籌養(yǎng)老金部分的儲(chǔ)蓄投資設(shè)計(jì)。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第四章第三節(jié)： 退休規(guī)劃的流程。

　　第 20 題：退休規(guī)劃步驟分析包括的內(nèi)容有()。

　　A：計(jì)算資金需求和退休收入

　　B：計(jì)算資金缺口

　　C：退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤

　　D：確定退休目標(biāo)

　　E：制定退休規(guī)劃

　　答案：ABCDE

　　解題思路：退休規(guī)劃步驟分析包括： 一)確定退休目標(biāo)(二)計(jì)算資金需求和退休收入(三)

　　計(jì)算資金缺口(四)制定退休規(guī)劃(五)退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第四章第三節(jié)： 退休規(guī)劃步驟分析。

　　第 21 題：我國的基本社會(huì)保險(xiǎn)包括“五險(xiǎn)一金”，以下屬于“五險(xiǎn)”的是()。

　　A：意外傷害險(xiǎn)

　　B：生育保險(xiǎn)

　　C：醫(yī)療保險(xiǎn)

　　D：住房公積金

　　E：養(yǎng)老保險(xiǎn)

　　答案：BCE

　　解題思路：我國的基本社會(huì)保險(xiǎn)包括“五險(xiǎn)一金”：“五險(xiǎn)”包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)

　　保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第四章第四節(jié)： 基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的資金籌集與發(fā)放。

　　第 22 題：關(guān)于投資組合相關(guān)計(jì)算公式表達(dá)不正確的是()。

　　A：名義收益率=(1+實(shí)際收益率×1+預(yù)期通貨膨脹率)-1

　　B：實(shí)際收益率就是扣除了通貨膨脹因素以后的收益率概念，具體是指資產(chǎn)收益率(名義收

　　益率)與通貨膨脹率之差。

　　C：實(shí)際收益率=(1+名義收益率)/(1+預(yù)期通貨膨脹率)-1

　　D：必要收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率-風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　答案：D

　　解題思路：必要收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第五章第二節(jié)： 投資組合理論。

　　第 23 題：資本市場(chǎng)線反映的是有效組合的預(yù)期收益和( )之間的關(guān)系。

　　A：平均數(shù)

　　B：方差

　　C：協(xié)方差

　　D：標(biāo)準(zhǔn)差

　　答案：D

　　解題思路：資本市場(chǎng)線反映的是有效組合的預(yù)期收益和標(biāo)準(zhǔn)差之間的關(guān)系，任何單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)證

　　券由于均不是有效組合而一定位于該直線的下方。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第五章第二節(jié)： 資本資產(chǎn)定價(jià)模型。

　　第 24 題：假設(shè)債券的價(jià)格為 180 元，票面利率為 5%，票面價(jià)值為 150 元，那么即期收益率

　　為( )。

　　A：5%

　　B：4.17%

　　C：6.2%

　　D：5.5%

　　答案：B

　　解題思路：即期收益率=(150x5%)/180=4.17% 。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第五章第三節(jié)： 債券分析。

　　第 25 題：投資組合業(yè)績最常用的評(píng)價(jià)方法主要有( )。

　　A：直接比較法

　　B：歷史資料研究法

　　C：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)評(píng)價(jià)法

　　D：主要指標(biāo)法

　　E：參數(shù)法

　　答案：AC

　　解題思路：投資組合業(yè)績最常用的評(píng)價(jià)方法主要有以下幾種：1.直接比較法、2.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系

　　數(shù)評(píng)價(jià)法。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第五章第三節(jié)： 投資組合業(yè)績的評(píng)價(jià)。

　　第 26 題：資產(chǎn)配置的流程不包括( )。

　　A：了解客戶的基本信息

　　B：根據(jù)客戶的情況和目標(biāo)確定其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)偏好

　　C：決定不同資產(chǎn)類型上投資的比例

　　D：根據(jù)客戶的具體資產(chǎn)配置要求，在具體選擇各類資產(chǎn)下的理財(cái)產(chǎn)品和產(chǎn)品組合

　　答案：A

　　解題思路：資產(chǎn)配置的步驟或流程，這里在強(qiáng)調(diào)概括為三點(diǎn)：第一步，根據(jù)客戶的情況和目

　　標(biāo)確定其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)偏好;第二步，決定不同資產(chǎn)類型上投資的比例，即根據(jù)客戶預(yù)期

　　收益率和風(fēng)險(xiǎn)承受度，確定其資金在權(quán)益類、固定收益類和現(xiàn)金類產(chǎn)品上的投資金額和比例;

　　第三步，根據(jù)客戶的具體資產(chǎn)配置要求，在具體選擇各類資產(chǎn)下的理財(cái)產(chǎn)品和產(chǎn)品組合，這

　　時(shí)可以兼顧客戶的個(gè)人喜好，譬如對(duì)房地產(chǎn)投資和某類股票的特殊喜好。

　　本題考查的重點(diǎn)：教材的第五章第四節(jié)： 資產(chǎn)配置的具體應(yīng)用。

　　第 27 題：理財(cái)規(guī)劃方案制定的步驟包括( )。

　　A：了解客戶財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)需求

　　B：明確客戶的理財(cái)目標(biāo)，與其投資收益和風(fēng)險(xiǎn)偏好

　　C：收集、整理和分析客戶目前資金投資分布和收益狀況，包括存在的問題

　　D：根據(jù)其理財(cái)目標(biāo)、預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)屬性，制定新的資產(chǎn)配置組合