一、單選題

　　1�盋【解析】一般來說組合信用模型采用解析法和蒙特卡羅模擬法，本題所述的概念是“模擬”，選C。

　　2�盇【解析】期貨定義中的關(guān)鍵詞是“標準化協(xié)議”，這是與遠期合約最明顯的不同之處。

　　3�盋【解析】風險補償是對必定要發(fā)生的風險做出的補償，不屬于事前控制風險的手段。

　　4�盉【解析】置信水平越高，信用狀況越好，發(fā)生風險概率越低。

　　5�盇【解析】從字面意思上分析，精神核心就是與思想狀況有關(guān)，分析四個選項，只有管理理念是屬于精神層次的，知識、制度、內(nèi)控都是為理念服務(wù)，也是由理念控制的。

　　6�盇【解析】本題綜合考查了各種比率的含義。

　　杠桿比率：用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力;杠桿一端是自己的現(xiàn)有資本，另一端是獲得其他資本，比率的大小就是反映該杠桿用自己的資本來獲得融資的能力或者說償債的能力。

　　流動性比率：用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。

　　效率比率：體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。

　　盈利比率：體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。以盈利為目標，即控制成本、增加收益的能力。

　　7�盉【解析】久期公式為△P=-P×D×△y÷(1+y)。分別針對資產(chǎn)和負債的久期求出各自的變化值。DA是資產(chǎn)久期，DL是負債久期，都是公式中的D;資產(chǎn)A和負債L都是公式中的P;△y=5.5%-5%=0.5%;y是現(xiàn)在的年利率。那么，資產(chǎn)的變化值A(chǔ)P=-1000×5×0.005÷1.055;負債的變化值=-800×4×0.005÷1.055，資產(chǎn)與負債兩者相加得出價值變化(-1000×5+800×4)×0.005÷1.055=-8.53。

　　8�盌【解析】重新定價風險也稱為期限錯配風險，源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務(wù)到期期限(就固定利率而言)或重新定價期限(就浮動利率而言)之間所存在的差異。題中所述存貸款額期限均為3年，因此，不存在重新定價風險。

　　9�盋【解析】A流動性比例=流動性資產(chǎn)余額÷流動性負債余額×100%。B人民幣超額準備金率=(在中國人民銀行超額準備金存款+庫存現(xiàn)金)÷人民幣各項存款期末余額×100%。D流動性缺口率=(流動性缺口+未使用不可撤銷承諾)÷到期流動性資產(chǎn)×100%。

　　10�盌【解析】D中有明顯的邏輯錯誤，因為只有子公司的資產(chǎn)和經(jīng)營成果歸母公司之說，沒有反過來的說法。事實上，合并報表時，包括在核心資本中的非全資子銀行中的少數(shù)股權(quán)，是指子銀行凈經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中，不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分。

　　11�盋【解析】本題綜合考查了各個資本的含義。

　　賬面資本=會計資本。

　　經(jīng)濟資本=商業(yè)銀行自行計量，應(yīng)對非預期損失的，取決于風險水平的資本。

　　監(jiān)管資本=監(jiān)管部門規(guī)定的。

　　12�盋【解析】A、B、D在語言表述上都有問題，風險的發(fā)生永遠不是只有唯一的原因，唯一的情形。A信用風險也可以發(fā)生在實際違約之前。B貸款是最大最明顯的信用風險來源，不是唯一的。D交易對手信用評級的下降也屬于信用風險，因為存在潛在的損失。

　　13�盉【解析】考生可這樣記憶該知識點：View是觀望、眺望的意思，由此可聯(lián)想宏觀因素，因此加入宏觀因素便是CreditPortfolioView的這個模型的一大特征。

　　14�盇【解析】貸款實際計提準備=貸款損失準備充足率×貸款應(yīng)提準備。

　　15�盌【解析】黃金不作為商品是經(jīng)常單獨拿出來考的一個知識點。猶如貨幣不是商品一樣，黃金價格只能作為匯率風險。

　　16�盌【解析】D貨幣互換交易雙方面臨著利率和匯率波動造成的市場風險，沒有規(guī)避掉這兩方面變動造成的市場風險。

　　17�盌【解析】整個過程描述的是自我評估法，所以(4)報告自我評估工作與日常監(jiān)督應(yīng)該是整個自我評估的最后一步，僅此就可以考慮D為正確選項;然后我們可以從第一步開始驗證，(1)比(4)更貼近第一步，而第二步就進行研究控制活動時間顯得過早，應(yīng)該是先進行(5)，然后通過(2)的評估來進行(3)。所以整個過程就是(1)、(5)、(2)、(3)、(4)。確保D的準確性。

　　18�盉【解析】B核心存款比例=核心存款÷總資產(chǎn)。

　　19�盋【解析】對某一資金暴露頭寸，套期保值比率HR的計算公式為：

　　HR=風險暴露金額期貨合約名義本金×風險暴露期間期貨合約保證金存放期間=3000300×123=40。

　　20�盌【解析】B是屬于可降低的風險;A、C屬于可緩釋風險。

　　21�盇【解析】自我評估法本身是一種操作風險的評估方法，所給選項中，A、D提到了風險因素。A是更適合的選項，因為自我評估就是對銀行的日常經(jīng)營進行評估，計算金額和發(fā)生概率都更適合模型法。

　　22�盌【解析】評估未來某種風險可能發(fā)生的方法是依靠模擬法或者情景分析法，而A、B、C都是根據(jù)已知數(shù)據(jù)來分析短期內(nèi)或當前的銀行狀況的方法。

　　23�盋【解析】單一客戶貸款集中度：最大一家客戶貸款總額÷資本凈額×100%。

　　24�盉【解析】在該題中，“呆滯”比“呆賬”要嚴重，“長期”比“總額”要嚴重，由此可選出B是最合適答案。短期貸款和呆賬貸款只需按照性質(zhì)分類披露。而中長期貸款、逾期貸款、呆滯貸款要按照一定格式來披露。

　　25�盌【解析】D是信用聯(lián)動票據(jù)的主要特征。A不可能是具體某一種工具的特征;B不能完全規(guī)避風險;C不是我們常見的信用衍生工具的功能，更不是信用聯(lián)動票據(jù)的特征。

　　26�盌【解析】美式看漲期權(quán)的最大價值等于歐式看漲期權(quán)的最大價值，美式看跌期權(quán)的最大價值小于歐式看跌期權(quán)的最大價值。

　　27�盉【解析】風險管理的一個大原則就是審慎性原則，所以制定準備金的標準要求是“最低”，然后各銀行計提得越高銀行風險就越低。

　　28�盋【解析】一般來講，有辯證的選項更接近正確選項，A、B過于絕對，從邏輯上講，也不存在D正確的可能性，答案為C。

　　合規(guī)風險，是指商業(yè)銀行因沒有遵循法律、規(guī)則和準則可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財務(wù)損失和聲譽損失的風險。從定義來看，合規(guī)風險與法律風險既有聯(lián)系又有區(qū)別。二者有重合的一面，比如銀行因為某項業(yè)務(wù)而遭受處罰時，它所面臨的合規(guī)風險同時也是一種法律風險;但是合規(guī)風險又不等同于法律風險，它們各有其獨立性，彼此不能涵蓋。首先，合規(guī)風險中有些部分無法歸入法律風險的范疇，如因不遵守誠實守信和道德行為的準則(包括自律組織制定的某些準則，銀行內(nèi)部制定的管理制度、業(yè)務(wù)規(guī)則等)而遭受聲譽甚至財務(wù)損失的風險只能稱為合規(guī)風險，而不是法律風險。相應(yīng)的，因合同不能執(zhí)行或合同糾紛而導致?lián)p失的風險也只能稱為法律風險，而不是合規(guī)風險。其次，傳統(tǒng)的銀行法律部門往往僅被定位為服務(wù)部門，負責向業(yè)務(wù)部門和管理人員提供法律咨詢意見，支持銀行的交易和訴訟，因此傳統(tǒng)的法律風險管理往往是個案的和被動的。合規(guī)風險管理則是一種全新的、制度化的、主動的管理模式，與傳統(tǒng)的法律風險管理有很大不同。

　　29�盋【解析】1988年《巴塞爾協(xié)議》誕生，1996年補充再規(guī)定，1999年、2001年、2003年的三次發(fā)布征求意見稿，直到2004年6月26日，《巴塞爾新資本協(xié)議》正式出臺。

　　30�盌【解析】定期存款利率根據(jù)政策調(diào)整而浮動，沒有使用任何的風險規(guī)避手段。

　　31�盋【解析】中實施內(nèi)部評級法高級法的商業(yè)銀行必須自行估計每筆債項的違約損失率，而實施內(nèi)部評級法低級法的商業(yè)銀行則由監(jiān)管當局根據(jù)資產(chǎn)類別給定違約損失率。

　　32�盌【解析】A是事后檢驗的概念，B、C都是關(guān)于事后檢驗的正確說法。D如果估算結(jié)果和實際結(jié)果差距較大，則表明該風險計量方法或模型的準確性和可靠性較低，或者是事后檢驗的假設(shè)前提存在問題。事后檢驗如同我們計算方程做出結(jié)果然后帶回去檢驗，如果與原題相符，說明準確率很高，如果不符，說明某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，但是問題到底出在哪并不一定。

　　33�盉【解析】無論做什么評估工作，收集信息永遠是第一步，所謂沒有調(diào)查就沒有發(fā)言權(quán)。因此，本題可直接選出B。

　　34�盇【解析】應(yīng)為每半年。

　　35�盋【解析】A、B、D是國際會計準則對金融資產(chǎn)劃分的優(yōu)點;缺點是財務(wù)會計意義上的劃分著重強調(diào)的是權(quán)益和現(xiàn)金流量變動的關(guān)系和影響，不直接面對風險管理的各項要求。

　　36�盇【解析】缺口分析——衡量利率變動對銀行當期收益影響的一種方法;

　　久期分析——衡量利率變動對銀行資產(chǎn)價值影響的一種方法。

　　37�盋【解析】C項為資產(chǎn)分類監(jiān)管標準的優(yōu)點。

　　38�盇【解析】要掌握的最基本的風險管理順序是識別、計量、監(jiān)測、控制。有效地識別風險是風險管理中最基本的要求。無法識別風險，后面的步驟都無從談起，只有A符合“最基本”。

　　39�盋【解析】商業(yè)銀行將有限的經(jīng)濟資本根據(jù)不同部門、業(yè)務(wù)單位和產(chǎn)品/項目的風險收益特性，在機構(gòu)整體范圍內(nèi)進行分配，有助于商業(yè)銀行從風險的被動接受者變?yōu)橹鲃庸芾碚�。積極作用體現(xiàn)在：有助于商業(yè)銀行提高風險管理水平;二是有助于制定科學的業(yè)績評估體系。后者是通過經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績評估方法體現(xiàn)的。

　　40�盉【解析】三大支柱是指最低資本要求、外部監(jiān)管和市場約束。

　　41�盉【解析】通常金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對值越高，表明利率變動將會對銀行的經(jīng)濟價值產(chǎn)生較大的影響。

　　42�盇【解析】累計外匯敞口頭寸為銀行匯率敏感性外匯資產(chǎn)減去匯率敏感性外匯負債的余額。沒有一個季度的時間規(guī)定。

　　43�盇【解析】信用風險與“信用”“債務(wù)”是聯(lián)系在一起的。

　　44�盉【解析】C是第二次征求意見時間，D是第三次征求意見時間。

　　45�盌【解析】A、B、C是在真正對風險進行管理之前要做的工作，風險管理的核心在于控制風險，選擇最佳的風險管理技術(shù)組合。

　　46�盌【解析】根據(jù)久期公式，ΔP/P=-D×Δy(1+y)=-1.6×2%/(1+8%)=-2.96%,其中D表示麥考利久期，y表示市場利率，Δy表示市場利率變動幅度，ΔP/P表示債券價格變化率。

　　47�盋【解析】風險監(jiān)管的演變分為兩個階段：第一個階段的標志是1979年美國監(jiān)管當局提出了駱駝評級體系，被稱為審慎監(jiān)管;第二階段是風險為本的監(jiān)管。沒有C所說的風險價值監(jiān)管。風險價值是VaR的一種計量方法。

　　48�盇【解析】市場約束機制在新資本協(xié)議出臺前不光在監(jiān)管框架理論中，在經(jīng)營實踐中事實上也是存在的。

　　49�盋【解析】C是董事會的工作職責，同時要注意正確選項，歸納記憶。操作風險管理部門專門負責操作風險管理體系的建立和實施，確保全行范圍內(nèi)操作風險管理的一致性和有效性;擬定本行操作風險管理政策和程序，提交董事會和高級管理層審批;協(xié)助其他部門識別、評估和檢測本行重大項目的操作風險;涉及組織實施本行操作風險評估、緩解和監(jiān)測方法，以及全行的操作風險報告系統(tǒng);建立適用全行的操作風險基本控制標準，并指導和協(xié)調(diào)全行范圍內(nèi)的操作風險管理。一般來說，商業(yè)銀行的董事會和風險管理部門職責都是相似的，只是各種不同風險管理部門具體負責某種風險。

　　50�盉【解析】本題問的是事件類型，不是生產(chǎn)線。所以，不要因為覺得題目眼熟就立即選C。這7種事件類型是：內(nèi)部欺詐;外部欺詐;員工行為和工作場所行為;客戶、產(chǎn)品和經(jīng)營行為;實物資產(chǎn)的損毀;經(jīng)營的中斷和系統(tǒng)的癱瘓;執(zhí)行、交貨和流程管理。

　　51�盇【解析】信用問題，不僅是商業(yè)銀行，也是我國市場經(jīng)濟各經(jīng)濟主體面臨的最大問題。

　　52�盇【解析】本題選項給出了這幾個理論的發(fā)展順序，均值—方差模型是最基本的框架。

　　53�盌【解析】內(nèi)部評級法是巴塞爾委員會提出的對信用風險計量的方法。考生可以注意，提到“評級”一般就是對信用風險進行評估或者計量。

　　54�盋【解析】題干所述正是標準法的主要內(nèi)容，簡單說就是：按標準把業(yè)務(wù)劃分為八類產(chǎn)品線計算風險資本。

　　55�盇【解析】B項均值VaR度量的是資產(chǎn)價值的相對損失;C項零值VaR是以初始價值為基準測度風險;D項零值VaR度量的是資產(chǎn)價值的絕對損失。無論均值VaR還是零值VaR都是在一定持有期和置信水平下的最大損失(而非平均損失)。

　　56�盌【解析】A為了確保風險報告的有效性和可靠性，還可以使用外部人員撰寫的報告，如監(jiān)管機構(gòu)，外部審計師，而且外部報告有很高的參考性。B除了高級管理層以外，風險報告還應(yīng)發(fā)送給相應(yīng)的各級管理層以及可能受到影響的有關(guān)單位，以提高商業(yè)銀行整體的風險意識水平，報告信息應(yīng)該是有透明度的。C內(nèi)審部門不直接負責或參與其他部門的操作風險管理，監(jiān)督與操作本身就是應(yīng)該分開的。

　　57�盇【解析】本題考查了流動性風險的產(chǎn)生原因�？梢越Y(jié)合現(xiàn)實情況來做答，用人們提款的行為來代表流動性需求，用人們存款的行為代表流動性來源，當銀行發(fā)生人們擠提的狀況時，即流動性需求大于流動性來源的時候，流動性風險就發(fā)生了。

　　58�盉【解析】解答該題時，根據(jù)審慎性原則，可容易選出B。本題是一個關(guān)于外幣管理的知識點。

　　59�盇【解析】風險指標最大的優(yōu)點就是“動態(tài)”預測風險的變化趨勢，其他選項都是相對的靜態(tài)分析。

　　60�盋【解析】根據(jù)巴塞爾委員會的定義，操作風險有8條業(yè)務(wù)線，7種風險類型，所以共有7×8=56種組合。

　　61�盉【解析】A項事后檢驗是市場風險計量方法的一種;C項若估算結(jié)果與實際結(jié)果近似，則表明該風險計量方法或模型的準確性和可靠性較高;D項若估算結(jié)果與實際結(jié)果差距較大，則表明該風險計量方法或模型的準確性和可靠性較低，或者是事后的檢驗的假設(shè)前提存在問題。

　　62�盉【解析】兩個資產(chǎn)組合的預期收益率相同，這時候就要比較一下標準差，就是收益的波動率，也代表一種風險。這時就要選擇波動率小的組合，即第二個。

　　63�盉【解析】資產(chǎn)證券化的過程中，首先要建立一個特別目的實體，就是SPV，這是為證券化目的而設(shè)立的公司，作用就是實現(xiàn)權(quán)益資本與原始權(quán)益人的破產(chǎn)隔離。A、C、D都不是SPV的主要目的。

　　64�盋【解析】VaR值的歷史模擬法存在的缺陷：

　　(1)風險包含著時間的變化，單純依靠歷史數(shù)據(jù)進行風險度量，將低估突發(fā)性的收益率波動;

　　(2)風險度量的結(jié)果受制于歷史周期的長短;

　　(3)以大量的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對數(shù)據(jù)的依賴性強;

　　(4)在度量較為龐大且結(jié)構(gòu)復雜資產(chǎn)組合風險時，工作量十分繁重。

　　65�盌【解析】兩部分，一部分是按市價計算出的重置資本，另一部分由賬面的名義本金乘以固定系數(shù)獲得。

　　66�盋【解析】A項風險管理的領(lǐng)域在于操作領(lǐng)域，并且還要接受高級管理層的監(jiān)督，操作風險管理者對操作風險管理并不負最主要責任;B項至目前為止對操作風險尚沒有一個明確的定義;D項操作風險與其他風險是交織在一起的，有時難以區(qū)分。

　　67�盋【解析】A、B、D都與收入有關(guān)，凈資產(chǎn)收益率和產(chǎn)銷率越高，說明行業(yè)景氣指數(shù)高，風險就越小，反之，這些指標數(shù)值越低，說明行業(yè)遇到困難，風險就越大。C是一個系數(shù)指標，系數(shù)越低，說明關(guān)聯(lián)關(guān)系越小，受關(guān)聯(lián)、受風險威脅的機會就越小，風險就越低。

　　68�盉【解析】首先，這不是一部法律，只是一個“辦法”，排除A、D，部門規(guī)章是某部門針對自己而制定的行政性法律規(guī)范文件。本辦法屬于行政法規(guī)。

　　69�盋【解析】A、B都是整個過程中的某一步驟，排除。公司治理不限于風險管理，也排除。只有C合適，內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行有效識別和防范操作風險的重要手段。

　　70�盉【解析】現(xiàn)實中，通過各方面的綜合分析可以預測流動性需求，但是往往預測結(jié)果與實際數(shù)據(jù)有誤差，即難精確預測。另外，本題從語態(tài)上分析便可得出答案，A、C過于肯定，有失偏頗。B語氣中肯，符合辯證思維。

　　71�盉【解析】A項是由于外部事件而引發(fā)的操作風險;C項是由于內(nèi)部流程而引發(fā)的操作風險;D項是由于人員因素而引發(fā)的操作風險。

　　72�盋【解析】連續(xù)三次投擲，每一次都可能會出現(xiàn)2種可能，因此是共有2的3次方種可能，即8種基本事件。

　　73�盇【解析】名義價值就是賬面上的價值，都是歷史成本反映出來的價值。

　　74�盌【解析】本題中考察基準風險，通過比較四個選項，就會判斷出D項是風險最大的，換句話說，如果其他選項都會發(fā)生基準風險的話，D的風險就必然發(fā)生，因此D是最適合選項。

　　75�盌【解析】這是銀行業(yè)務(wù)單位的日常工作的重要部分，從銀行自己能做到的就是內(nèi)部審計和現(xiàn)場檢查。

　　76�盌【解析】巴塞爾委員會提出平均要將銀行總經(jīng)濟資本的15%分配給操作風險，這種按總收入一定比例提取資本的方法也稱為“阿爾法(α)法”。一般銀行將α設(shè)在15%~20%。

　　77�盉【解析】被納入資本要求范圍的：

　　交易賬戶——利率風險、股票價格風險

　　銀行賬戶和交易賬戶——匯率風險、商品價格風險

　　78�盌【解析】在確定資本分配權(quán)重時，需要考慮的是：組合在戰(zhàn)略層面的重要性;經(jīng)濟前景(宏觀經(jīng)濟預測);收益率(ROE);目前的組合集中情況。D錯誤，不是過去的組合集中情況，應(yīng)該是目前的。

　　79�盇【解析】分析題干，從開始到結(jié)束，過程中的頭寸是不變的，從字面上也可以判斷是靜態(tài)對沖。動態(tài)對沖，是在對沖開始時建立頭寸，然后不斷調(diào)整頭寸，直到對沖期間結(jié)束。期權(quán)對沖是利用期權(quán)合約進行風險對沖，股票對沖是利用投資與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的股票來對沖風險。

　　80�盉【解析】根據(jù)我國銀監(jiān)會制定的《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》，操作風險指標衡量由于內(nèi)部程序不完善、操作人員差錯或舞弊以及外部事件造成的風險，表示為操作風險損失率，即操作造成的損失與前三期凈利息收入加上非利息收入平均值之比。

　　81�盌【解析】操作風險評估和控制的內(nèi)部環(huán)境因素包括公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制體系、合規(guī)文化和信息系統(tǒng)建設(shè)。。

　　82�盋【解析】內(nèi)部控制評價是對商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系建設(shè)、實施和運行結(jié)果獨立開展的調(diào)查、測試、分析和評估等系統(tǒng)性活動。內(nèi)部控制評價包括過程評價和結(jié)果評價。

　　83�盇【解析】流動性風險發(fā)生時的最具有特點的場景就是存款人擠兌，考生要將這個場景與流動性風險聯(lián)系起來記憶。操作風險是由人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷、外部事件造成的風險;法律風險是與法律文件、法律條規(guī)有關(guān)的風險;戰(zhàn)略風險則是由戰(zhàn)略制定等高層角度引發(fā)的危機。

　　84�盇【解析】銀行的收益絕大部分來自利息收入，對其來說，利率風險是最重要的市場風險。股票風險是股票價格變動引起的風險，商品風險是商品價格變動引起的風險，匯率風險是外匯價格變動引起的風險。這四種都是市場風險的種類。

　　85�盉【解析】通過A、C、D三個要素可估計預期損失，實際損失不需要估計。

　　86�盉【解析】內(nèi)部數(shù)據(jù)是從各個業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)中抽取的、與風險管理相關(guān)的數(shù)據(jù)，一般通過商業(yè)銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)倉庫獲得;外部數(shù)據(jù)指通過專業(yè)數(shù)據(jù)供應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù)，由于國內(nèi)的外部數(shù)據(jù)供應(yīng)商規(guī)模/實力有限，很多數(shù)據(jù)需要商業(yè)銀行自行采集、評估或用其他數(shù)據(jù)來替代。使用內(nèi)部或外部數(shù)據(jù)的銀行，必須證明自己的估計代表了長期的經(jīng)驗。

　　87�盉【解析】按照《巴塞爾新資本協(xié)議》，A項債務(wù)人欠息或手續(xù)費90天以上(含);C項債務(wù)人對于商業(yè)銀行的實質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以上(含);D項銀行同意消極債務(wù)重組，由此可能發(fā)生較大規(guī)模的減免或推遲償還本金、利息或費用，造成債務(wù)規(guī)模減少的才可定義為違約。

　　88�盌【解析】次級類貸款遷徙率=期初次級類貸款向下遷徙金額/(期初次級類貸款余額-期初次級類貸款期間減少金額)×100%=600/(1000-400)×100%=100.0%。

　　89�盉【解析】B項外匯遠期合約根據(jù)外匯即期匯率定價。

　　90�盋【解析】為了準確理解VaR估計結(jié)果的有效性并改進VaR模型，監(jiān)管部門和金融機構(gòu)自身必須對VaR模型的準確性和測量精度進行檢驗和評估，即所謂的準確性檢驗和誤差分析：①準確性檢驗是比較VaR模型的估計(預測)結(jié)果與實際損益情況，以評估VaR模型的有效性;②誤差分析是對VaR估計結(jié)果的誤差水平測量和精度評估。

　　二、多選題

　　1�盇CD【解析】貸款總額與核心存款的比率越小則表明商業(yè)銀行存儲的流動性越高，流動性風險也相對越小，因此，B項錯誤;對大型商業(yè)銀行來說，大額負債依賴度為50%很正常，因此，E項錯誤。

　　2�盇BCDE【解析】壓力測試選擇的情景都是極端條件下，非正常狀況下的情景。運用情景分析方法進行壓力測試時，應(yīng)當選擇的情景包括以上5種情況。

　　3�盇BCDE【解析】內(nèi)部流程引起的操作風險包括六個方面：(1)財務(wù)/會計錯誤：財務(wù)管理和會計賬務(wù)處理方面存在流程錯誤，主要是財會制度不完善。(2)文件/合同缺陷：與文件、合同、檔案有關(guān)的在制定、管理、內(nèi)容結(jié)構(gòu)、丟失等方面發(fā)生的錯誤。(3)產(chǎn)品設(shè)計缺陷：與所提供的產(chǎn)品有關(guān)的問題。(4)交易/定價錯誤：在交易過程中，未遵循操作規(guī)定、交易定價產(chǎn)生問題。(5)錯誤監(jiān)控/報告：在監(jiān)控/報告的流程中出現(xiàn)混亂，或者有關(guān)數(shù)據(jù)的問題導致匯報不準確發(fā)生損失等。(6)結(jié)算/支付錯誤：銀行結(jié)算支付系統(tǒng)失靈或延遲出現(xiàn)的問題。

　　4�盋E【解析】題目中所說的是可疑類貸款，同時它又屬于不良貸款。歸納記憶各種貸款特征：關(guān)注類，有不利因素;次級類，一定損失;可疑類，較大損失;損失類，無法挽回。

　　5�盇D【解析】B個人客戶評分是對客戶的信用風險進行評估，不是預測收益的。C對個人客戶來說，預測破產(chǎn)風險的意義不大;E消費者的風險偏好無法具體預測，預測結(jié)果也沒有實際效用。

　　6�盉DE【解析】在評估戰(zhàn)略風險時，應(yīng)當首先由商業(yè)銀行內(nèi)部具有豐富經(jīng)驗的專家負責審核一些技術(shù)性較強的假設(shè)條件，例如整體經(jīng)濟指標、利率變化/預期、信用風險參數(shù)等。

　　7�盇BD【解析】當久期缺口為正值時，如果市場利率下降，資產(chǎn)與負債的價值都會增加，但資產(chǎn)價值增加的幅度大，因此銀行最終的市場價值將上升。通過本題，考生可將久期的三個基本內(nèi)容綜合歸納記憶。

　　8�盇CE【解析】B、D是與戰(zhàn)略風險并列的概念，其他則是戰(zhàn)略風險的具體劃分。通過本題，提醒考生在掌握知識細節(jié)的同時，對整本風險管理教材的總體把握也很重要，有時可以提供另一種解題的思路。

　　9�盋E【解析】對中央政府投資的公用企業(yè)的債權(quán)風險權(quán)重為50%;商業(yè)銀行持有的其他銀行發(fā)行的次級債務(wù)工具，風險權(quán)重為100%。

　　10�盇BCDE【解析】對風險計量模型的監(jiān)督檢查主要包括六個方面，概括地說，檢查順序是建立模型、數(shù)據(jù)積累、例外情況、模型修正、計量目標、應(yīng)用結(jié)果。除了題中的五個方面之外，還有就是對風險目標、方法、結(jié)果的制定，報告體系是否健全。

　　11�盇BCE【解析】風險為本的持續(xù)監(jiān)管框架由六個相互銜接的具體監(jiān)管步驟組成，風險評估是第二步，也是最為核心的步驟。風險評估環(huán)節(jié)包括四個階段，即題中所述A、B、C、E。

　　12�盇CD【解析】全面風險管理體系有三個維度：①企業(yè)的目標，包括戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、報告目標和合規(guī)目標;②全面風險管理要素，包括內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、事件識別、風險評估、風險反映、控制活動、信息和交流、監(jiān)控;③企業(yè)的各個層級，包括整個企業(yè)范圍、職能部門范圍、業(yè)務(wù)線范圍、子公司范圍。全面風險管理體系三個維度的關(guān)系是：①全面風險管理的八個要素都是為企業(yè)的四個目標服務(wù)的;②企業(yè)各個層級都要堅持同樣的四個目標;③每個層次都必須從八個方面進行風險管理。

　　13�盇BCDE【解析】風險報告除了滿足監(jiān)管當局和自身風險管理與內(nèi)控需要外，還應(yīng)當符合《巴塞爾新資本協(xié)議》信息披露框架的風險匯總和報告流程。根據(jù)委員會的定義，提高商業(yè)銀行透明度的信息應(yīng)具有以下定性特征：全面性、相關(guān)性、及時性、可靠性、可比性、實質(zhì)性。

　　14�盇BD【解析】C是任何一種方法都有的缺陷，不是信用評分模型的突出問題;E中一方面說太依賴于數(shù)理方法，一方面又講忽視了定量的因素，這句話是自相矛盾的。

　　15�盋DE【解析】采用RAROC來度量交易人員和業(yè)務(wù)部門的業(yè)績，促使商業(yè)銀行將收益與風險直接掛鉤，體現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展與風險管理的內(nèi)在平衡，實現(xiàn)了經(jīng)營目標與績效考核的協(xié)調(diào)一致，可以在揭示盈利性的同時，反映銀行所承擔的風險水平。RAROC并非不再注重盈利性，它促使商業(yè)銀行實現(xiàn)在可承受風險水平之下的收益最大化，以及最終實現(xiàn)股東價值最大化。

　　16�盇BCDE【解析】本題歸納了風險分散化的幾種情形，考生簡單記為：相關(guān)性越小，分散效果越好。

　　17�盇BCDE【解析】對中長期客戶授信，首先要考慮客戶未來的現(xiàn)金流狀況，能否有較好的收入盈利來償還貸款。A、B、C、D、E選項都與此有關(guān)。

　　18�盇BD【解析】一般認為，財務(wù)分析是對企業(yè)經(jīng)營活動中的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析。通過分析達到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績和經(jīng)營效率、評估企業(yè)所創(chuàng)造價值人、估計企業(yè)的財務(wù)風險等目標。

　　19�盇D【解析】A項貸款組合內(nèi)的單筆貸款之間一般具有相似性;D項貸款資產(chǎn)不得過于集中。

　　20�盇C【解析】久期公式△P=-P×D×△y÷(1+y)，D=2.3，P=105，△y=10%-9%=0.01，y=10%。計算得出△P=-2.2，因此，該債券價格下降2.2元。下降比例為△P/P=2.1%。

　　21�盇BDE【解析】C中“只需”的措辭就要引起考生注意。C錯在也需要分析單幣種敞口頭寸，以及通過不同計算方法算的總敞口頭寸。

　　22�盇D【解析】A項預期損失是商業(yè)銀行已經(jīng)預計到將會發(fā)生的損失，而不是沒有預計到的損失;D項應(yīng)為代表大量貸款或交易組合在整個經(jīng)濟周期內(nèi)的平均損失。

　　23�盋DE【解析】遠期合約的交易時間都是事先約定的，不是在未來不確定的時間。期貨合約的價格也是事先約定的。

　　24�盌E【解析】本題選項其實分為兩部分，一部分是A、B、C，都是小額存款人;另一部分是D、E，大額存款人。對商業(yè)銀行流動性較大的自然是大額存款人，選D、E。

　　25�盇BCDE【解析】自我評估的主要目標是鼓勵各級機構(gòu)承擔責任即主動對操作風險進行識別和管理。主要作用有6個方面。除了上述5個方面之外，還有為建立操作風險管理的關(guān)鍵風險指標體系和操作風險計量奠定基礎(chǔ)。本題需要考生熟悉教材做答。

　　26�盇CDE【解析】常用的風險識別的方法有：制作風險清單、專家調(diào)查列舉法、情景分析法、分解分析法、失誤樹分析法、資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法。

　　27�盇B【解析】期權(quán)價值由期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值兩部分組成。內(nèi)在價值是指在期權(quán)的存續(xù)期間，將期權(quán)履約執(zhí)行所能獲得的收益和利潤。時間價值是指期權(quán)價值高于其內(nèi)在價值的部分。

　　28�盇D【解析】當銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下：①如果利率上升，由于資產(chǎn)收入的增加多于借入資金成本的上升，銀行的凈利息差擴大，其他條件不變，則銀行凈利息收入增加;②如果利率下降，由于銀行資產(chǎn)收入的下降多于負債利息支出的下降，則凈利息差縮小，其他條件不變，則銀行凈利息收入減少。

　　29�盇BC【解析】預期利率上升，浮動利息收入者應(yīng)將固定利率調(diào)為浮動利率。預期利率下降，浮動利息支出者應(yīng)將固定利率調(diào)為浮動利率�？傊�，調(diào)動與否要符合自己的利益。

　　30�盇BCDE【解析】除了上述內(nèi)容，還包括流動性、盈利能力。

　　31�盇BD【解析】市場風險報告具有多種形式：①投資組合報告;②風險分解“熱點”報告;③最佳投資組合復制報告;④最佳風險規(guī)避策略報告。市場風險報告是有關(guān)市場風險狀況的報告，信用風險報告不屬于市場風險報告。

　　32�盇BC【解析】首先排除E，因為如果評估作用不大，也就不會有這樣的方法在國際上推廣。其次D，這樣的原因不是主要原因，這種困難并不是我國特有的。

　　33�盇BCD【解析】E是該指標的缺陷。

　　34�盇C【解析】根據(jù)商業(yè)銀行管理和控制操作風險的能力，可將操作風險分為：可規(guī)避的操作風險、可降低的操作風險、可緩釋的操作風險和應(yīng)承擔的操作風險。對于可緩釋的操作風險，商業(yè)銀行可以通過制定應(yīng)急和連續(xù)營業(yè)方案、購買保險、業(yè)務(wù)外包等方式將風險轉(zhuǎn)移或緩釋。B項實行強制休假制度是應(yīng)對可降低的操作風險的措施;D項計提風險損失準備屬于應(yīng)對應(yīng)承擔操作風險的措施;E項調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模屬于應(yīng)對可規(guī)避操作風險的措施。

　　35�盋D【解析】國際商業(yè)銀行廣泛利用流動性比率/指標法、缺口分析法、現(xiàn)金流分析法以及久期分析法評估流動性風險。A、B兩項屬于流動性風險監(jiān)測的方法。

　　36�盉DE【解析】風險抵補類指標衡量商業(yè)銀行抵補風險損失的能力，包括盈利能力、準備金充足程度和資本充足程度;A項不良貸款遷徙率屬于風險遷徙類指標;C項核心負債比例屬于風險水平類指標中的流動性風險指標。

　　37�盇BC【解析】監(jiān)管部門對資本不足銀行的糾正措施包括：①對商業(yè)銀行股東實施的糾正措施;②對商業(yè)銀行董事和高級管理層采取的糾正措施;③對商業(yè)銀行機構(gòu)采取的監(jiān)管措施。

　　38�盉E【解析】考生在對某個概念不清晰的時候，要學會聯(lián)想其他類似概念，比如A項，如果不知道行業(yè)盈虧系數(shù)和行業(yè)風險的關(guān)系，可以聯(lián)想其他相關(guān)系數(shù)的特征，一般來說，系數(shù)越低，兩者的相關(guān)性越小，風險也就越小，因此可以大膽推斷行業(yè)盈虧系數(shù)越低，行業(yè)風險越小。B產(chǎn)銷率高，說明銷售情況好;C銷售利潤率是一個比較簡單的指標，另外這個選項中用了“最”這個字，考生要加倍關(guān)注，十有八九是錯誤選項，事實上，行業(yè)凈資產(chǎn)收益率是衡量行業(yè)盈利能力最重要的指標;D資本積累率越低，我們可以認為這個行業(yè)掙的錢越來越少，不可能是潛力好的標志，只有行業(yè)資本積累率越高說明發(fā)展?jié)摿υ胶谩?/P>

　　39�盇C【解析】在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，核心資本包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本(股本、盈余公積和未分配利潤)和公開儲備;附屬資本包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)工具。

　　40�盌E【解析】商業(yè)銀行的每日風險狀況報告和每日收益/損失表是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的最重要的兩份報告，提供了關(guān)于商業(yè)銀行風險和收益/損失的最及時、最準確的第一手資料。

　　二、判斷題

　　1�盇2�盇3�盇4�盇5�盇

　　6�盉【解析】可以實行分類監(jiān)管，這也是公正的體現(xiàn)。

　　7�盉【解析】“債務(wù)”即有還款義務(wù)�！皞鶛�(quán)”即有權(quán)收款，信用風險是債務(wù)人不能還款從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失。

　　8�盇【解析】說法正確，故選A。

　　9�盉【解析】對風險進行緩釋是積極的管理風險的策略，當然是允許的。

　　10�盉【解析】應(yīng)為買入的減去賣出的。

　　11�盇12�盇13�盇

　　14�盉【解析】基本指標法以單一的指標作為衡量商業(yè)銀行整體操作風險的尺度�；�本指標各自獨立，并不構(gòu)成體系。

　　15�盉【解析】風險規(guī)避是比較消極的風險管理策略，首先應(yīng)該選擇積極的風險管理措施。

試題來源:[銀行從業(yè)2019年銀行從業(yè)《風險管理(初級)》考試題庫 】 2019年銀行從業(yè)初級無基礎(chǔ)取證班，送VIP題庫 教材精講班+考點強化班+�？碱A測班+習題班，助力通關(guān)！掃描二維碼或直接咨詢