1.【答案】B

　　【解析】本題考查中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)內(nèi)容。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)屬于自律性組織，不具有行政職權(quán)，不能給予行政處罰，只能對(duì)其會(huì)員給予紀(jì)律處分，如果需要追究行政責(zé)任或者刑事責(zé)任的，應(yīng)當(dāng)移交給其它相關(guān)部門處理。故本題選 B 選項(xiàng)。

　　2.【答案】C

　　【解析】本題考查記賬式國(guó)債發(fā)行方式。目前，憑證式國(guó)債發(fā)行采用承購(gòu)包銷方式，記賬式國(guó)債發(fā)行采用競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式。故本題選 C 選項(xiàng)。

　　3.【答案】B

　　【解析】本題考查證券中介機(jī)構(gòu)。證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)是指為證券的發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)。在證券市場(chǎng)起中介作用的機(jī)構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。所以，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所屬于證券中介機(jī)構(gòu)。故本題選 B 選項(xiàng)。

　　4.【答案】D

　　【解析】本題考查公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右颉？赊D(zhuǎn)換公司債券，是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為普通股票。公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴菫榱嗽鰪?qiáng)證券對(duì)投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　5.【答案】B

　　【解析】本題考查優(yōu)先股的意義。股份有限公司發(fā)行優(yōu)先股的作用之一在于可以籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固定，可以減輕利潤(rùn)分配的負(fù)擔(dān)。故本題選 B 選項(xiàng)。

　　6.【答案】D

　　【解析】本題考查委托指令的相關(guān)內(nèi)容。委托指令的時(shí)間是指投資者填寫委托單的具體時(shí)點(diǎn)，也可由證券經(jīng)紀(jì)商填寫委托時(shí)點(diǎn)，這是檢查證券經(jīng)紀(jì)商是否執(zhí)行時(shí)間優(yōu)先原則的依據(jù)。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　7.【答案】C

　　【解析】本題考查嵌入式衍生工具的含義。A 選項(xiàng)不符合題意，交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約，期權(quán)合約等。B 選項(xiàng)不符合題意，場(chǎng)外交易市場(chǎng)(OTC)交易的衍生工具是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的衍生工具。C 選項(xiàng)符合題意，嵌入式衍生工具是指嵌入非衍生工具(即主合同)中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)的衍生工具。D 選項(xiàng)不符合題意，獨(dú)立衍生工具是指本身即為獨(dú)立存在的金融合約，例如期權(quán)合約，期貨合約或者互換交易合約等。故本題選 C 選項(xiàng)。

　　8.【答案】D

　　【解析】本題考查非公開定向債務(wù)融資工具。非公開定向債務(wù)融資工具是指在銀行間債券市場(chǎng)以非公開定向發(fā)行方式發(fā)行的債務(wù)融資工具，定向工具不向社會(huì)公眾發(fā)行。企業(yè)發(fā)行定向工具應(yīng)在交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　9.【答案】A

　　【解析】本題考查證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比較，根本區(qū)別是自營(yíng)業(yè)務(wù)是證券公司為營(yíng)利而自己買賣證券，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司代理客戶買賣證券。證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)主要有：決策的自主性、交易的風(fēng)險(xiǎn)性、收益的不確定性。故本題選 A 選項(xiàng)。

　　10.【答案】B

　　【解析】本題考查任選期權(quán)的含義。A 選項(xiàng)不符合題意，平均期權(quán)的行權(quán)價(jià)格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時(shí)間內(nèi)的平均值。B 選項(xiàng)符合題意，任選期權(quán)的期權(quán)合約具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以優(yōu)執(zhí)行其中一種。C 選項(xiàng)不符合題意，百慕大期權(quán)可以在規(guī)定的一系列時(shí)點(diǎn)行權(quán)。D 選項(xiàng)不符合題意，障礙期權(quán)是指對(duì)行權(quán)設(shè)置一定條件的期權(quán)。故本題選 B 選項(xiàng)。

　　11.【答案】A

　　【解析】本題考查期權(quán)套期保值。人們利用金融期權(quán)進(jìn)行套期保值，若價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)，套期保值者可通過執(zhí)行期權(quán)來(lái)避免損失;若價(jià)格發(fā)生有利變動(dòng)，套期保值者又可通過放棄期權(quán)來(lái)保護(hù)利益。通過金融期權(quán)交易，既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來(lái)的利益。Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選 A 選項(xiàng)。

　　12.【答案】C

　　【解析】本題考查私募證券的特點(diǎn)。私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對(duì)寬松，投資者也較少，不采取公示制度。Ⅰ、Ⅱ項(xiàng)符合題意，故本題選 C 選項(xiàng)。

　　13.【答案】C

　　【解析】本題考查權(quán)證的要素。權(quán)證的要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的、行權(quán)價(jià)格、存續(xù)時(shí)間、行權(quán)日期、行權(quán)結(jié)算方式和行權(quán)比例等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選 C 選項(xiàng)。

　　14.【答案】C

　　【解析】本題考查直接融資的行為。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，直接融資是指資金盈余單位通過直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場(chǎng)上購(gòu)買資金需求單位所發(fā)行的股票、債券等有價(jià)證券，將貨幣資金提供給需求單位使用。Ⅲ項(xiàng)不符合題意，申請(qǐng)銀行貸款屬于間接融資。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選 C 選項(xiàng)。

　　15.【答案】A

　　【解析】本題考查從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員的有關(guān)規(guī)定。證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請(qǐng)取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，必須具備下列條件：(1)具有人民共和國(guó)國(guó)籍;(2)具有完全民事行為能力;(3)品行良好、正直誠(chéng)實(shí)，具有良好的職業(yè)道德;(4)未受過刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴(yán)重行政處罰，Ⅲ項(xiàng)符合題意;(5)具有大學(xué)本科以上學(xué)歷;(6)證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷(并非在相關(guān)領(lǐng)域有三年以上工作經(jīng)驗(yàn))，Ⅳ項(xiàng)不符合題意;(7)通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一組織的證券、期貨從業(yè)人員資格考試;(8)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。Ⅰ、Ⅱ項(xiàng)符合題意，從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)后，方可從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選 A 選項(xiàng)。

　　16.【答案】B

　　【解析】本題考查有限售條件股份的含義。有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括因股權(quán)分置改革暫時(shí)鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持有的股份等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選 B 選項(xiàng)。

　　17.【答案】A

　　【解析】本題考查證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源。Ⅰ項(xiàng)正確，Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤，證券公司應(yīng)當(dāng)繳納的基金，按照證券公司傭金收入的一定比例預(yù)先提取，并由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(并非中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì))代扣代收。Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)正確，證券公司應(yīng)在年度審計(jì)結(jié)束后，根據(jù)其審計(jì)后的收入和事先核定的比例確定需要繳納的基金金額，并及時(shí)向保護(hù)基金公司申報(bào)清繳。綜上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選 A 選項(xiàng)。

　　18.【答案】C

　　【解析】本題考查 QDII 基金的投資范圍。QDII 可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：(1)銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場(chǎng)工具，Ⅰ項(xiàng)符合題意;(2)政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際金融組織發(fā)行的證券，Ⅱ項(xiàng)符合題意;(3)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國(guó)存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證，Ⅲ項(xiàng)符合題意;(4)在已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的公募基金;(5)與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品;(6)遠(yuǎn)期合約、互換及在已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品;(7)限額特定資產(chǎn)管理計(jì)劃除可投資于上述金融產(chǎn)品或工具外，還可投資于在已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的私募基金。Ⅳ項(xiàng)不符合題意，基金、集合計(jì)劃不得有的行為之一是：購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)、房地產(chǎn)抵押按揭等。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選 C 選項(xiàng)。

　　19.【答案】C

　　【解析】本題考查政策性銀行的類別。政策性銀行包括國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意。Ⅰ項(xiàng)不符合題意，中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，而非政策性銀行。Ⅱ項(xiàng)不符合題意，中國(guó)銀行是我國(guó)的商業(yè)銀行，而非政策性銀行。綜上所述，Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選 C 選項(xiàng)。

　　20.【答案】C

　　【解析】本題考查證券市場(chǎng)監(jiān)管的含義。證券市場(chǎng)監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選 C 選項(xiàng)。