1.【答案】B

　　【解析】本題考查機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)。機(jī)構(gòu)投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金，以獲得證券投資收益為主要經(jīng)營(yíng)目的的專業(yè)團(tuán)體機(jī)構(gòu)或企業(yè)。機(jī)構(gòu)投資者通常具有集中性、專業(yè)性的特點(diǎn)，比較注重理性投資和長(zhǎng)期投資。故本題選 B 選項(xiàng)。

　　2.【答案】D

　　【解析】本題考查做市商市場(chǎng)的特點(diǎn)。報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)是一種連續(xù)交易商市場(chǎng)，也被稱為做市商市場(chǎng)。在這一市場(chǎng)中，證券交易的買價(jià)和賣價(jià)都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場(chǎng)的買賣力量和自身情況進(jìn)行證券的雙向報(bào)價(jià)。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　3.【答案】A

　　【解析】本題考查證券的流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性是指證券變現(xiàn)的難易程度。故本題選 A 選項(xiàng)。

　　4.【答案】D

　　【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)的定義。目前，國(guó)內(nèi)外金融理論界對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義或界定主要有以下三類觀點(diǎn)：(1)風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性，是一種變化，A 選項(xiàng)說(shuō)法正確。(2)風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的失，B 選項(xiàng)說(shuō)法正確。(3)風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離，是(收益的)波動(dòng)性，C 選項(xiàng)說(shuō)法正確。D 選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，風(fēng)險(xiǎn)是可能(并非一定)發(fā)生的損失。D 選項(xiàng)符合題意，故本題選 D 選項(xiàng)。

　　5.【答案】D

　　【解析】本題考查公司型基金的相關(guān)內(nèi)容。公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，是在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。公司型基金的投資人通過(guò)股東大會(huì)選舉產(chǎn)生基金公司的董事會(huì)，行使對(duì)基金公司的重大事項(xiàng)決策權(quán)。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　6.【答案】B

　　【解析】本題考查托賓 q 理論。托賓 q 理論認(rèn)為貨幣政策可以通過(guò)股票價(jià)值來(lái)影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，q 值定義為企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值與資本重置成本之比。故本題選 B 選項(xiàng)。

　　7.【答案】A

　　【解析】本題考查金融市場(chǎng)的分類。金融市場(chǎng)根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分不同的種類。A 選項(xiàng)符合題意，金融市場(chǎng)按交易工具分為債權(quán)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)。B 選項(xiàng)不符合題意，金融市場(chǎng)按發(fā)行流通性質(zhì)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。C 選項(xiàng)不符合題意，金融市場(chǎng)按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。D 選項(xiàng)不符合題意，金融市場(chǎng)按金融資產(chǎn)的種類分為證券市場(chǎng)和非證券金融市場(chǎng)。故本題選 A 選項(xiàng)。

　　8.【答案】A

　　【解析】本題考查公司型基金的相關(guān)內(nèi)容。A 選項(xiàng)正確，公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，是在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。B 選項(xiàng)錯(cuò)誤，公司型基金的投資者購(gòu)買基金公司的股票后成為該公司的股東。相比于契約型基金，公司型基金投資者的權(quán)利要大一些(并非小一些)。C 選項(xiàng)錯(cuò)誤，公司型基金依據(jù)投資公司章程(并非基金合同)營(yíng)運(yùn)基金。D 選項(xiàng)錯(cuò)誤，公司型基金在組織形式上與股份有限公司類似，由股東選舉董事會(huì)，由董事會(huì)選聘基金管理公司，基金管理公司負(fù)責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)(并非投資者享有直接管理基金的權(quán)利)。故本題選 A 選項(xiàng)。

　　9.【答案】A

　　【解析】本題考查《并購(gòu)重組私募債券試點(diǎn)辦法》的頒布時(shí)間。機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)已經(jīng)正式啟動(dòng)并購(gòu)重組私募債券試點(diǎn)工作，證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的《并購(gòu)重組私募債券試點(diǎn)辦法》，已經(jīng)協(xié)會(huì)理事會(huì)表決通過(guò)，并于 2014 年 11 月 5 日正式發(fā)布。故本題選 A 選項(xiàng)。

　　10.【答案】D

　　【解析】本題考查股票的性質(zhì)。A 選項(xiàng)錯(cuò)誤，股票代表的是股東權(quán)利，它的發(fā)行是以股份的存在為條件的，股票只是把已存在的股東權(quán)利表現(xiàn)為證券的形式，它的作用不是創(chuàng)造股東的權(quán)利，而是證明股東的權(quán)利。股票是證權(quán)證券(并非設(shè)權(quán)證券)。B、C 選項(xiàng)錯(cuò)誤，D 選項(xiàng)正確，股票不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券，而是一種綜合權(quán)利證券。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　11.【答案】D

　　【解析】本題考查中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的組織機(jī)構(gòu)。Ⅰ、Ⅱ項(xiàng)符合題意，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)，理事會(huì)為其執(zhí)行機(jī)構(gòu)。Ⅲ項(xiàng)符合題意，協(xié)會(huì)設(shè)常務(wù)理事會(huì)，由理事會(huì)選舉產(chǎn)生。Ⅳ項(xiàng)符合題意，協(xié)會(huì)設(shè)監(jiān)事會(huì)，由全體會(huì)員監(jiān)事組成。監(jiān)事會(huì)是協(xié)會(huì)工作的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選 D 選項(xiàng)。

　　12.【答案】C

　　【解析】本題考查委托指令的分類。根據(jù)不同的依據(jù)，委托指令有多種分類。Ⅰ、Ⅲ項(xiàng)不符合題意，根據(jù)委托訂單的數(shù)量，委托指令可分為整數(shù)委托和零數(shù)委托。Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，根據(jù)委托價(jià)格限制，委托指令可分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。綜上所述，Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選 C 選項(xiàng)。

　　13.【答案】B

　　【解析】本題考查影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)和政策因素。Ⅰ、Ⅲ項(xiàng)正確，影響金融市場(chǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策主要包括貨幣政策、財(cái)政政策、收入政策。Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)正確，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和市場(chǎng)利率是影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選 B 選項(xiàng)。

　　14.【答案】A

　　【解析】本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素。信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素包括：(1)違約概率;(2)違約損失率;(3)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露;(4)預(yù)期損失;(5)非預(yù)期損失。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選 A 選項(xiàng)。

　　15.【答案】B

　　【解析】本題考查資產(chǎn)收益權(quán)的限制。普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件，包括：(1)法律上的限制;(2)其他方面的限制。如公司對(duì)現(xiàn)金的需要，股東所處的地位，公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，公司進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得資金的能力等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選 B 選項(xiàng)。

　　16.【答案】C

　　【解析】本題考查債券與股票的相同點(diǎn)。Ⅰ項(xiàng)正確，在證券市場(chǎng)上，可以通過(guò)發(fā)行債券、股票等籌集資金，則債券和股票都是經(jīng)濟(jì)主體籌措資金的手段。Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤，Ⅲ項(xiàng)正確，債券與股票的相同點(diǎn)包括：(1)債券與股票都屬于有價(jià)證券。(2)債券與股票都是直接融資工具。Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤，發(fā)行債券獲取的資金屬于公司的負(fù)債，不是資本金，有償還的義務(wù)。發(fā)行股票籌集的資金列入公司資本，是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要。則二者籌集的成本不同。綜上所述，Ⅰ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選 C 選項(xiàng)。

　　17.【答案】C

　　【解析】本題考查金融產(chǎn)品評(píng)級(jí)的要素。對(duì)金融產(chǎn)品評(píng)級(jí)應(yīng)包括以下要素：募集資金擬投資項(xiàng)目的概況、可行性、主要風(fēng)險(xiǎn)、盈利及現(xiàn)金流預(yù)測(cè)評(píng)價(jià)、償債保障措施等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選 C 選項(xiàng)。

　　18.【答案】D

　　【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券的特征�？赊D(zhuǎn)換債券具有下列特征：(1)可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券，Ⅰ項(xiàng)正確;(2)可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征，Ⅱ項(xiàng)正確，Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤。Ⅲ項(xiàng)正確，可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。因此，可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權(quán)，正是從這個(gè)意義上，我們將其列為期權(quán)類衍生產(chǎn)品。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選 D 選項(xiàng)。

　　19.【答案】A

　　【解析】本題考查股份有限公司申請(qǐng)股票上市的條件。我國(guó)《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市的條件之一是：向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的 25%以上;公司股本總額超過(guò)人民幣 4 億元的，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為 10%以上。Ⅰ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，故本題選 A 選項(xiàng)。

　　20.【答案】D

　　【解析】本題考查滬股通的相關(guān)內(nèi)容。Ⅰ項(xiàng)正確，滬股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)(買賣盤傳遞)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤，滬股通股票范圍包括上證 180 指數(shù)及上證 380 指數(shù)成分股以及上交所上市的 A+H 股公司股票(并非可以買賣上交所所有上市股票)。Ⅲ項(xiàng)正確，滬股通投資者是指在委托聯(lián)交所參與者通過(guò)滬股通買賣滬股通股票的投資者，則滬股通投資者可以直接通過(guò)滬股通買賣滬股通股票。Ⅳ項(xiàng)正確，聯(lián)交所公布滬股通交易日。綜上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，故本題選 D 選項(xiàng)。