(21)購(gòu)買(mǎi)者在向出售者支付一定費(fèi)用后.就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價(jià)格向出售者買(mǎi)進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利.稱之為( )。

　　A: 金融期貨

　　B: 權(quán)證

　　C: 金融期權(quán)

　　D: 期貨

　　答案:C

　　解析:

　　金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式。具體地說(shuō)，其購(gòu)買(mǎi)者在向出售者支付一定費(fèi)用后.就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價(jià)格向出售者買(mǎi)進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利。

　　(22) 基金托管人主要通過(guò)托管業(yè)務(wù)獲取的托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成( )。

　　A: 正比

　　B: 反比

　　C: 線性關(guān)系

　　D: 凸性

　　答案:A

　　解析: 基金托管人的托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成正比。

　　(23) 窗口指導(dǎo)屬于( )。

　　A: 一般性貨幣政策工具

　　B: 選擇性貨幣政策工具

　　C: 直接信用控制的貨幣政策工具

　　D: 間接信用控制的貨幣政策工具

　　答案:D

　　解析: 間接性信用控制工具包括：(1)道義勸告;(2)窗口指導(dǎo)。所以本題答案為D。

　　(24)我國(guó)建立了多層次的證券市場(chǎng)。其中.設(shè)立的目的是服務(wù)高新技術(shù)或新興經(jīng)濟(jì)企業(yè)的證券市場(chǎng)是( )。

　　A: 中小企業(yè)板市場(chǎng)

　　B: 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

　　C: 主板市場(chǎng)

　　D: 代辦股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)

　　答案:B

　　解析: 略

　　(25) 傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的( )為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

　　A: 償債資產(chǎn)

　　B: 投資組合

　　C: 債務(wù)池

　　D: 資產(chǎn)池

　　答案:D

　　解析:

　　資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ).而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

　　(26) 下列機(jī)構(gòu)中.對(duì)證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行日常監(jiān)督管理的是( )。

　　A: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

　　B: 證券交易所

　　C: 中國(guó)人民銀行

　　D: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)聘請(qǐng)的專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)

　　答案:B

　　解析:

　　根據(jù)《證券交易所管理辦法》第45條的規(guī)定，證券交易所根據(jù)國(guó)家關(guān)于證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則.對(duì)會(huì)員的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)施日常監(jiān)督管理.

　　(27) 通常情況下，與股票和債券相比，證券投資基金是一種( )的投資品種。

　　A: 高風(fēng)險(xiǎn)、高收益

　　B: 低風(fēng)險(xiǎn)、低收益

　　C: 基本沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)

　　D: 風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健

　　答案:D

　　解析:

　　證券投資基金與股票和債券相比，一般而言其風(fēng)險(xiǎn)低于股票、而收益率水平高于債券。股票屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益投資品種，債權(quán)屬于低風(fēng)險(xiǎn)、低收益投資品種，基金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健。

　　(28) 按投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為( )。

　　A: 債券基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金

　　B: 封閉式基金與開(kāi)放式基金

　　C: 成長(zhǎng)型基金與收入型基金

　　D: 契約型基金與公司型基金

　　答案:A

　　解析: 略

　　(29) 下列有關(guān)期貨的說(shuō)法.錯(cuò)誤的是( )。

　　A: 金融期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的

　　B: 期貨交易可以在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行.也可以在場(chǎng)外交易

　　C: 大多數(shù)期貨合約都在到期前以對(duì)沖方式了結(jié)

　　D: 期貨合約對(duì)商品質(zhì)量、規(guī)格、交貨時(shí)間、地點(diǎn)等都做了統(tǒng)一的規(guī)定，是標(biāo)準(zhǔn)化合約

　　答案:B

　　解析: 期貨交易應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的場(chǎng)所進(jìn)行，禁止場(chǎng)外交易。選項(xiàng)B說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　(30) 中央銀行減少貨幣供給量，可通過(guò)( )渠道來(lái)實(shí)現(xiàn)。

　　A: 降低再貼現(xiàn)率

　　B: 在公開(kāi)市場(chǎng)上賣出證券

　　C: 增加外匯儲(chǔ)備

　　D: 減少商業(yè)銀行在中央銀行的存款

　　答案:B

　　解析: 在公開(kāi)市場(chǎng)上賣出證券，使現(xiàn)金和銀行存款減少，即減少了貨幣供應(yīng)量。

　　(31)甲、乙兩家企業(yè)均為某金融機(jī)構(gòu)的客戶，甲的信用評(píng)級(jí)低于乙，在其他條件相同的情況下，金融機(jī)構(gòu)為甲設(shè)定的貸款利率高于為乙設(shè)定的貸款利率。這種風(fēng)險(xiǎn)管理的方法屬于( )。

　　A: 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

　　B: 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　C: 風(fēng)險(xiǎn)分散

　　D: 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

　　答案:A

　　解析:

　　本題要求考生對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)策略的基本定義有所了解，從字面意思看，題于所給情景并沒(méi)有發(fā)生將甲風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移的情況，由此排除B;也沒(méi)有通過(guò)組合甲乙進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散，由此排除C：也沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)別的產(chǎn)品來(lái)對(duì)沖甲風(fēng)險(xiǎn)，由此排除D。事實(shí)上.這是一種風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方式.通過(guò)對(duì)信用評(píng)級(jí)低的客戶收取較高的貸款利率.對(duì)自己承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償。

　　(32) 下列關(guān)于保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。

　　A: 募集人在無(wú)法支付利息或償還本金時(shí)，債權(quán)人有權(quán)向法院申請(qǐng)對(duì)募集人實(shí)施破產(chǎn)清償

　　B: 本金和利息償還順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后

　　C: 期限在5年以上(含5年)

　　D: 定向募集

　　答案:A

　　解析:

　　保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。與商業(yè)銀行次級(jí)債務(wù)不同的是，按照《保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理暫行辦法》，保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債務(wù)本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息;并且，募集人在無(wú)法按時(shí)支付利息或償還本金時(shí).債權(quán)人無(wú)權(quán)向法院申請(qǐng)對(duì)募集人實(shí)施破產(chǎn)清償。

　　(33) 在中央銀行的職能中.“銀行的銀行”的職能主要是指( )。

　　A: 壟斷發(fā)行貨幣.調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量

　　B: 代理國(guó)庫(kù).對(duì)政府融通資金

　　C: 集中保管存款準(zhǔn)備金.充當(dāng)最后貸款人

　　D: 實(shí)施貨幣政策.制定金融法規(guī)

　　答案:C

　　解析:

　　中央銀行集中保管商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，并對(duì)它們發(fā)放貸款，充當(dāng)最后貸款者;作為全國(guó)票據(jù)的清算中心.并對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)負(fù)有監(jiān)督和管理的責(zé)任。

　　(34) 只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)屬于( )。

　　A: 美式期權(quán)

　　B: 歐式期權(quán)

　　C: 看跌期權(quán)

　　D: 看漲期權(quán)

　　答案:B

　　解析:

　　按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行：美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行：修正的美式期權(quán)也稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán).可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。

　　(35) 下列不是現(xiàn)貨期權(quán)的是( )。

　　A: 外匯期權(quán)

　　B: 利率期權(quán)

　　C: 股指期權(quán)

　　D: 股指期貨期權(quán)

　　答案:D

　　解析:

　　現(xiàn)貨期權(quán)是以現(xiàn)貨為標(biāo)的物的期權(quán)。選項(xiàng)D是期貨期權(quán)。答案非常明顯，D選項(xiàng)已經(jīng)明確說(shuō)了是期貨期權(quán).當(dāng)然就不是現(xiàn)貨期權(quán)。

　　(36) 優(yōu)先股股息在當(dāng)年未足額分派時(shí)，能在以后年度補(bǔ)發(fā)的優(yōu)先股，稱為( )。

　　A: 參與優(yōu)先股

　　B: 可累積優(yōu)先股

　　C: 可贖回優(yōu)先股

　　D: 股息可調(diào)整優(yōu)先股

　　答案:B

　　解析:

　　優(yōu)先股股息在當(dāng)年未足額分派時(shí)，能在以后年度補(bǔ)發(fā)的優(yōu)先股，稱為可累積優(yōu)先股。

　　(37) 以下對(duì)基金份額持有人義務(wù)描述不正確的是( )。

　　A: 遵守基金契約

　　B: 繳納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用

　　C: 對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)

　　D: 在封閉式基金存續(xù)期間，交易行為和信息披露必須遵守法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定

　　答案:C

　　解析: 選項(xiàng)C屬于基金份額持有人的權(quán)利。

　　(38) ( )是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)按照計(jì)劃分期發(fā)行的.約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具.

　　A: 銀行票據(jù)

　　B: 商業(yè)票據(jù)

　　C: 中期票據(jù)

　　D: 短期票據(jù)

　　答案:C

　　解析:

　　根據(jù)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)2008年4月16日發(fā)布的《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》.中期票據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

　　(39)基金管理公司開(kāi)展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率不得低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率的( )。

　　A: 50%

　　B: 60%

　　C: 70%

　　D: 80%

　　答案:B

　　解析:

　　特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率不得低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率的60%。

　　(40) 目前，我國(guó)證券投資基金反映的是一種( )關(guān)系。

　　A: 股權(quán)

　　B: 債權(quán)

　　C: 信托

　　D: 擔(dān)保

　　答案:C

　　解析:

　　基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購(gòu)買(mǎi)基金份額就成為基金的受益人;股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購(gòu)買(mǎi)股票后就成為公司的股東：債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證，投資者購(gòu)買(mǎi)債券后就成為公司的債權(quán)人。